Uysal bir koyun olmalısın, akıntıya karşı gitmemelisin.
Yazan: Tulip King
Derleyen: Luffy, Foresight News
Alpha First:
Bireysel yatırımcılar bu döngüye katılmadı
Ticaret ortaklarınız savaşta deneyim kazanmış eski askerlerdir.
Konsensüse göre hareket et
Her savaşın başlangıcı benzer bir tablo çizer. Yaşlılar inanç, güç ve kaynaklar yüzünden uzlaşmaz tartışmalara girer ve nihai çözüm gençlerin birbirini öldürmesini sağlamaktır. Hepimiz "Yaşlılar savaş açar, gençler ölür" atasözünü biliyoruz, ama savaş sonrası konular hakkında kimse konuşmuyor.
Savaşın tüketimi devam ettikçe, insan gücü azalıyor ve ülkeler daha büyük yaş gruplarından asker toplamaya mecbur kalıyor. Birdenbire, siperlerde gençler ve orta yaşlı erkekler belirmeye başlıyor. Son aşamada, çocukların ve yaşlıların titreyerek tüfeklerini sıkı sıkı tuttuğunu göreceksiniz. İşte, bugün kripto para siperlerinde içinde bulunduğumuz durum budur.
2021 yılının zirve anını çoktan geçtik
"Kripto para" terimleri, 2021 yazında DeFi zirvesine ulaştı ve o zamandan beri toparlanmadı. "Kripto kardeşler" Trump'ın seçilmesine yardımcı olsa da, "kripto para" arama popülaritesini yalnızca önceki yüksek seviyenin %61'ine geri çekebildi. Kripto siperlerinde neredeyse hiç yeni kan yok. Bu makaleyi okuyorsanız, tebrikler, hala siperlerde savaşan "eski" savaşçılardan birisiniz. Şimdi, hayatta kalma planı oluşturalım.
Konsensüse uyum sağlamaktan korkmayın
"Konsensüs her zaman yanlıştır" yaygın bir yanılgıdır, topluma uyum sağlama sanatı ise oldukça inceliklidir. Warren Buffett'ın 2016'da Apple hisselerini almaya başladığı zamanı hatırlayın; o zaman Apple, dünyanın piyasa değeri en yüksek halka açık şirketiydi ve bu, onun tipik "derin değer yatırımı" değildi. Bu piyasada, itaatkar bir koyun olmalısınız, ters yönde hareket etmeyin.
Geçmiş dönemlerde, yeni küçük yatırımcıların akını, kripto savaşlarının genel IQ ve deneyim seviyesini düşürdü. Bu, kendi deneyiminizden kolayca faydalanarak yeni bir Ponzi şemasını onlara satmanızı sağladı. Eğer 2021 yılındaki ölçekte küçük yatırımcı katılımı olsaydı, Launchcoin kolayca 1 milyar dolarlık piyasa değerini aşabilirdi, ancak günümüzde 400 milyon doları geçmeden geri çekilmeye başladı.
Lütfen unutmayın, kripto Twitter sadece sektörün küçük bir niş köşesidir. Hepimiz aynı makaleleri okuyup şikayet ediyoruz, DEX Screener'da aynı 5 dakikalık grafiklere bakıyoruz, aynı token'ları işlemekteyiz. Bu da, Launchcoin gibi projelerin, gördüğümüz beşinci nesil hasat memecoin'ler olduğunu ve insanların bir kez daha bu oyunu oynamaya gerçekten istekli olmadığını gösteriyor.
Bu fenomenin tam tersi de geçerlidir. Bu yüzden Bitcoin ve Hyperliquid diğer ağlardan daha iyi performans gösteriyor. Siperlerdeki herkes bir fikir birliğine vardı: Bu tokenlere gerçekten güveniyoruz. Bitcoin asla bizi hayal kırıklığına uğratmadı, Hyperliquid de gerçekten harika bir ürün. Bu tokenler olumlu bir fikir birliği duygusunu koruduğu sürece, pozisyonunuzu artırmaya devam edebilirsiniz.
Bu döngüde, Bitcoin ve Hyperliquid gibi konsensüs varlıklarına yeni fon akışları, kurumsal yatırımcılardan ve karşıt hareketlerden vazgeçen deneyimli kripto traderlardan gelecek.
Karşıt bir şekilde hareket etmeyin, erken harekete geçin.
Artık piyasada deneyimsiz perakende yatırımcıların eksikliği var, bu da karşıt hareketle para kazanmanın zor olduğu anlamına geliyor. Bu döngüde, rakipleriniz sizinle aynı derecede akıllı. Eğer karşıt işlemleriniz henüz bir konsensüs elde etmediyse, başarılı olamaz.
Ethereum diğer ağlara sürekli olarak geride kalıyor
Bu yüzden .eth savunucularının Ethereum'un anlatısını değiştiremeyeceğini düşünüyorum. Bankless'ın aynı klişeleri sayısız kez tekrar ettiğini duyduk. Vitalik'in Ethereum L1 genişleme yol haritasını alnına dövme yaptırmadıkça, beni bir daha o "lanetli para" yı satın almaya ikna edemezsiniz. Ben zekiyim, çoğunuzdan önce (2023 yılının başında) Ethereum'u Bitcoin ile değiştirdim ama onu bu kadar uzun süre tuttuğum için hala pişmanım. Piyasadaki diğerlerinin de aynı hissettiğini düşünüyorum.
Piyasa aleyhine gitmek yerine, henüz tartışılmamış alanlara erken müdahale etmeyi tercih edin. Kendinizi piyasa ile karşılaştırabileceğinize bahse girmeyin, bunun yerine potansiyel projeleri daha dikkatli araştırabileceğinize bahse girin. Gerçek avantaj, bir konsensüs oluşmadan önce kaliteli varlıkları bulmaktır:
Yetersiz yatırım köprüleme işlevine sahip yeni ağ
Düşük piyasa değerine sahip tokenlerde yüksek alım kayması
Kullanıcı deneyimi çok kötü ama yaratıcılığı harika olan projeleri arayın.
Etrafınızdaki en derin Bitcoin ve HyperEVM ekosuna sahip arkadaşlarınızla iletişime geçin, hangi yeni projelerin yeterince ilgi görmediğini düşünmeleri gerektiğini sorun ve proje belgelerini derinlemesine inceleyin. Strateji, konsensüse karşı çıkmak değil, herkesin üzerinde daha hızlı bir şekilde konsensüse ulaşmaktır.
Kurumsal fonlar nereye akacak?
Bireysel yatırımcılar kenarda beklerken, kurumlar aslında sahaya giriyor. İyi haber şu ki: Kurumlar esasen "konsensüs pazar katılımcılarıdır":
Düşük likiditeye sahip varlıklara yatırım yapamazlar, en büyük varlıklara odaklanmak zorundadırlar.
Yatırımcılara "Memecoin'a karşı bahis yapmanın" makul olduğunu kanıtlayamazlar, makul kararlar alma konusunda bir vekalet yükümlülükleri vardır.
Yavaş hareket ederler ama büyük miktarda paraya sahiptirler, öngörülebilir bir eğilim oluştururlar.
Daha da güzel olanı, kurumların hareketlerinin nispeten kolay tahmin edilmesidir, çünkü büyük ölçekli iş modellerinin yalnızca iki türü vardır:
Varlık Yönetimi / Saklama: BlackRock gibi kurumlar, en yüksek getiriyi elde etmek için en büyük varlıkları saklamak istiyor. ETF fonlarının akışı önce Bitcoin için faydalı olacak, ardından XRP gibi diğer büyük piyasa varlıklarına sızabilir.
İşlem Hacmi / Volatilite: Citadel Securities gibi kurumlar, emir defterinde sizden daha akıllıca işlem yaparak para kazanıyorlar. Likiditesi bol ve makul volatiliteye sahip bir piyasa gerektiriyorlar, bu da Hyperliquid'in türevler alanında sunduğu şeydir.
O yüzden kendinize sorun: Konsensüsün en büyük saklama varlığı nedir? Bitcoin. Bir kez daha sorun: Borsaların yeni varlıklar için konsensüs alanı neresidir? Hyperliquid. Kuruluşlardan daha zeki olmaya çalışarak oyun oynamayın, bazen işler bu kadar basit; kendinizi, kurumların para yatıracağı yere koyun, onların gitmesini düşündüğünüz yer değil.
Bireysel Yatırımcıların Girebileceği Alanlar
AI sıcaklığı hala yükseliyor
Son olarak bir hedge stratejisi bırakın. "AI" arama popülaritesi, ChatGPT'nin piyasaya sürülmesinden neredeyse üç yıl sonra hâlâ yeni zirvelere yükseliyor. Kripto para ve AI'nin kesişim alanı, yatırım akışını çekme potansiyeline sahip.
Ancak, gelişimin nasıl olacağı henüz net değil. Bireysel yatırımcılar gerçekten kripto projeleri mi alacak, yoksa Nvidia'yı mı desteklemeye devam edecekler? Bittensor gibi kripto projeleri mi alacaklar, yoksa Sam'in Worldcoin'ini mi? AI anlatımı, bireysel yatırımcıları kripto piyasasına geri getirecek tek yeterli katalizör olabilir. Ancak bu, yalnızca belirli projelere yarar sağlayabilir, genel bir yükseliş değil.
Gazilerin Avantajları
Perakendecilerin yokluğu, bu boğa piyasasının kâr getiremeyeceği anlamına gelmez; sadece farklı becerileri ödüllendirecektir. Savaş alanında hâlâ var olan gazilerin şu avantajları vardır:
Hikayenin tamamen oluşmadan önce eğilim değişimlerini tanıyabilme
Pazar döngüsünü anlama ve ne zaman kar elde edileceğine dair değerlendirme
Diğer gazilerle bilgi paylaşım ağı
Gerçek savaş testine tabi tutulmuş risk yönetim stratejileri
Bu döngü, sabır, disiplin ve konsensüse uyum sağlama yeteneğini ödüllendirecek, aynı zamanda yeni ortaya çıkan anlatılar için erken strateji geliştirme yeteneğini de teşvik edecek. Belirlenmiş eğilimlere karşı ters yönde bahis yapmayı veya ölmüş olan anlatıları yeniden canlandırma çabalarını ödüllendirmeyecek.
Kripto siperlerinde savaşmak kolay değil, ancak yeni savaş alanı ortamına uyum sağlayanlar için getirisi çok yüksek olacak. Veteranlar ordusu, 2021'deki küçük yatırımcı ordusundan daha az sayıda olabilir, ancak biz daha akıllıyız, daha deneyimliyiz ve değeri yakalamada daha yetenekliyiz.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
şifreleme eski askerleri, senin ticaret ortağın kim?
Yazan: Tulip King
Derleyen: Luffy, Foresight News
Alpha First:
Her savaşın başlangıcı benzer bir tablo çizer. Yaşlılar inanç, güç ve kaynaklar yüzünden uzlaşmaz tartışmalara girer ve nihai çözüm gençlerin birbirini öldürmesini sağlamaktır. Hepimiz "Yaşlılar savaş açar, gençler ölür" atasözünü biliyoruz, ama savaş sonrası konular hakkında kimse konuşmuyor.
Savaşın tüketimi devam ettikçe, insan gücü azalıyor ve ülkeler daha büyük yaş gruplarından asker toplamaya mecbur kalıyor. Birdenbire, siperlerde gençler ve orta yaşlı erkekler belirmeye başlıyor. Son aşamada, çocukların ve yaşlıların titreyerek tüfeklerini sıkı sıkı tuttuğunu göreceksiniz. İşte, bugün kripto para siperlerinde içinde bulunduğumuz durum budur.
2021 yılının zirve anını çoktan geçtik
"Kripto para" terimleri, 2021 yazında DeFi zirvesine ulaştı ve o zamandan beri toparlanmadı. "Kripto kardeşler" Trump'ın seçilmesine yardımcı olsa da, "kripto para" arama popülaritesini yalnızca önceki yüksek seviyenin %61'ine geri çekebildi. Kripto siperlerinde neredeyse hiç yeni kan yok. Bu makaleyi okuyorsanız, tebrikler, hala siperlerde savaşan "eski" savaşçılardan birisiniz. Şimdi, hayatta kalma planı oluşturalım.
Konsensüse uyum sağlamaktan korkmayın
"Konsensüs her zaman yanlıştır" yaygın bir yanılgıdır, topluma uyum sağlama sanatı ise oldukça inceliklidir. Warren Buffett'ın 2016'da Apple hisselerini almaya başladığı zamanı hatırlayın; o zaman Apple, dünyanın piyasa değeri en yüksek halka açık şirketiydi ve bu, onun tipik "derin değer yatırımı" değildi. Bu piyasada, itaatkar bir koyun olmalısınız, ters yönde hareket etmeyin.
Geçmiş dönemlerde, yeni küçük yatırımcıların akını, kripto savaşlarının genel IQ ve deneyim seviyesini düşürdü. Bu, kendi deneyiminizden kolayca faydalanarak yeni bir Ponzi şemasını onlara satmanızı sağladı. Eğer 2021 yılındaki ölçekte küçük yatırımcı katılımı olsaydı, Launchcoin kolayca 1 milyar dolarlık piyasa değerini aşabilirdi, ancak günümüzde 400 milyon doları geçmeden geri çekilmeye başladı.
Lütfen unutmayın, kripto Twitter sadece sektörün küçük bir niş köşesidir. Hepimiz aynı makaleleri okuyup şikayet ediyoruz, DEX Screener'da aynı 5 dakikalık grafiklere bakıyoruz, aynı token'ları işlemekteyiz. Bu da, Launchcoin gibi projelerin, gördüğümüz beşinci nesil hasat memecoin'ler olduğunu ve insanların bir kez daha bu oyunu oynamaya gerçekten istekli olmadığını gösteriyor.
Bu fenomenin tam tersi de geçerlidir. Bu yüzden Bitcoin ve Hyperliquid diğer ağlardan daha iyi performans gösteriyor. Siperlerdeki herkes bir fikir birliğine vardı: Bu tokenlere gerçekten güveniyoruz. Bitcoin asla bizi hayal kırıklığına uğratmadı, Hyperliquid de gerçekten harika bir ürün. Bu tokenler olumlu bir fikir birliği duygusunu koruduğu sürece, pozisyonunuzu artırmaya devam edebilirsiniz.
Bu döngüde, Bitcoin ve Hyperliquid gibi konsensüs varlıklarına yeni fon akışları, kurumsal yatırımcılardan ve karşıt hareketlerden vazgeçen deneyimli kripto traderlardan gelecek.
Karşıt bir şekilde hareket etmeyin, erken harekete geçin.
Artık piyasada deneyimsiz perakende yatırımcıların eksikliği var, bu da karşıt hareketle para kazanmanın zor olduğu anlamına geliyor. Bu döngüde, rakipleriniz sizinle aynı derecede akıllı. Eğer karşıt işlemleriniz henüz bir konsensüs elde etmediyse, başarılı olamaz.
Ethereum diğer ağlara sürekli olarak geride kalıyor
Bu yüzden .eth savunucularının Ethereum'un anlatısını değiştiremeyeceğini düşünüyorum. Bankless'ın aynı klişeleri sayısız kez tekrar ettiğini duyduk. Vitalik'in Ethereum L1 genişleme yol haritasını alnına dövme yaptırmadıkça, beni bir daha o "lanetli para" yı satın almaya ikna edemezsiniz. Ben zekiyim, çoğunuzdan önce (2023 yılının başında) Ethereum'u Bitcoin ile değiştirdim ama onu bu kadar uzun süre tuttuğum için hala pişmanım. Piyasadaki diğerlerinin de aynı hissettiğini düşünüyorum.
Piyasa aleyhine gitmek yerine, henüz tartışılmamış alanlara erken müdahale etmeyi tercih edin. Kendinizi piyasa ile karşılaştırabileceğinize bahse girmeyin, bunun yerine potansiyel projeleri daha dikkatli araştırabileceğinize bahse girin. Gerçek avantaj, bir konsensüs oluşmadan önce kaliteli varlıkları bulmaktır:
Etrafınızdaki en derin Bitcoin ve HyperEVM ekosuna sahip arkadaşlarınızla iletişime geçin, hangi yeni projelerin yeterince ilgi görmediğini düşünmeleri gerektiğini sorun ve proje belgelerini derinlemesine inceleyin. Strateji, konsensüse karşı çıkmak değil, herkesin üzerinde daha hızlı bir şekilde konsensüse ulaşmaktır.
Kurumsal fonlar nereye akacak?
Bireysel yatırımcılar kenarda beklerken, kurumlar aslında sahaya giriyor. İyi haber şu ki: Kurumlar esasen "konsensüs pazar katılımcılarıdır":
Daha da güzel olanı, kurumların hareketlerinin nispeten kolay tahmin edilmesidir, çünkü büyük ölçekli iş modellerinin yalnızca iki türü vardır:
Varlık Yönetimi / Saklama: BlackRock gibi kurumlar, en yüksek getiriyi elde etmek için en büyük varlıkları saklamak istiyor. ETF fonlarının akışı önce Bitcoin için faydalı olacak, ardından XRP gibi diğer büyük piyasa varlıklarına sızabilir.
İşlem Hacmi / Volatilite: Citadel Securities gibi kurumlar, emir defterinde sizden daha akıllıca işlem yaparak para kazanıyorlar. Likiditesi bol ve makul volatiliteye sahip bir piyasa gerektiriyorlar, bu da Hyperliquid'in türevler alanında sunduğu şeydir.
O yüzden kendinize sorun: Konsensüsün en büyük saklama varlığı nedir? Bitcoin. Bir kez daha sorun: Borsaların yeni varlıklar için konsensüs alanı neresidir? Hyperliquid. Kuruluşlardan daha zeki olmaya çalışarak oyun oynamayın, bazen işler bu kadar basit; kendinizi, kurumların para yatıracağı yere koyun, onların gitmesini düşündüğünüz yer değil.
Bireysel Yatırımcıların Girebileceği Alanlar
AI sıcaklığı hala yükseliyor
Son olarak bir hedge stratejisi bırakın. "AI" arama popülaritesi, ChatGPT'nin piyasaya sürülmesinden neredeyse üç yıl sonra hâlâ yeni zirvelere yükseliyor. Kripto para ve AI'nin kesişim alanı, yatırım akışını çekme potansiyeline sahip.
Ancak, gelişimin nasıl olacağı henüz net değil. Bireysel yatırımcılar gerçekten kripto projeleri mi alacak, yoksa Nvidia'yı mı desteklemeye devam edecekler? Bittensor gibi kripto projeleri mi alacaklar, yoksa Sam'in Worldcoin'ini mi? AI anlatımı, bireysel yatırımcıları kripto piyasasına geri getirecek tek yeterli katalizör olabilir. Ancak bu, yalnızca belirli projelere yarar sağlayabilir, genel bir yükseliş değil.
Gazilerin Avantajları
Perakendecilerin yokluğu, bu boğa piyasasının kâr getiremeyeceği anlamına gelmez; sadece farklı becerileri ödüllendirecektir. Savaş alanında hâlâ var olan gazilerin şu avantajları vardır:
Bu döngü, sabır, disiplin ve konsensüse uyum sağlama yeteneğini ödüllendirecek, aynı zamanda yeni ortaya çıkan anlatılar için erken strateji geliştirme yeteneğini de teşvik edecek. Belirlenmiş eğilimlere karşı ters yönde bahis yapmayı veya ölmüş olan anlatıları yeniden canlandırma çabalarını ödüllendirmeyecek.
Kripto siperlerinde savaşmak kolay değil, ancak yeni savaş alanı ortamına uyum sağlayanlar için getirisi çok yüksek olacak. Veteranlar ordusu, 2021'deki küçük yatırımcı ordusundan daha az sayıda olabilir, ancak biz daha akıllıyız, daha deneyimliyiz ve değeri yakalamada daha yetenekliyiz.