Merkezi Olmayan Finans türetme alanındaki yenilik: Yeni nesil Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler protokolünü keşfetmek

Bir gelişim döngüsünden sonra, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) blockchain üzerindeki en başarılı uygulamalardan biri haline geldi ve kripto pazarının manzarasını köklü bir şekilde değiştirdi. Kripto para ticareti, başlangıçta basit Swap'tan başlayarak, zamanla zincir dışından zincir içine geçiş yaparak, geniş bir ekosistemi kapsayan borç verme, Staking, türetme ticareti gibi alanlara yayıldı.

DeFi alanında, tanınmış bir DEX, %45'lik bir zincir üstü spot işlem pazar payına sahiptir ve tartışmasız sektör lideridir. Yenilikçi merkezi likidite çözümü ve izinsiz listeleme mekanizması, kullanıcılara verimli kazanç ürünleri ve ticaret deneyimi sunarak büyük miktarda zincir üstü likidite sağladı ve ekosistemin refahı ve çeşitliliği için önemli bir temel oluşturdu.

Türetme alanında, yeni bir merkeziyetsizlik vadeli işlemler protokolü aynı şekilde yükseliyor ve "türetme alanının yeni yıldızı" olarak anılıyor. Bu makalede, bu protokolün mekanizmasını ve türetme alanına getirdiği yenilikleri derinlemesine inceleyecek ve sunduğu fırsatları nasıl değerlendirebileceğimizi ele alacağız.

Yeni Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler Protokolü Tanıtımı

Bu, yeni ortaya çıkan Layer 2 ağında inşa edilen merkeziyetsizlik vadeli işlemler protokolüdür. Bu ağın ana ağı yayımlandıktan sonra zincir üzerinde dağıtılan ilk türetme protokolüdür ve şu anda V3 sürümüne güncellenmiştir. V3'ün Oyster AMM modeli, türetme alanında ilk birleşik AMM ve zincir üzerindeki emir defteri modelidir.

Bu protokolün V1, V2 ve bazı tanınmış DEX V2, xyk formülü temelinde AMM modeline dayanmaktadır; bu model, düşük fon kullanım oranı ve derinlik farkı nedeniyle yüksek kayma sorunları yaşamaktadır.

V3'te, bu protokol, belirli bir tanınmış DEX V3'ün merkezileştirilmiş likidite modelini ve izinsiz listeleme mekanizmasını baz alarak, sAMM modelinin altyapısı üzerinde Oyster AMM modelini tanıttı. oAMM modeli, LP'lerin likiditeyi belirli bir fiyat aralığına yoğunlaştırmasına olanak tanır, bu da fon verimliliğini ve likidite derinliğini maksimize ederek, tüccarlara daha akıcı bir işlem deneyimi sunar ve işlem kaybını minimize eder.

Bu protokol, üç finansman turu aracılığıyla toplam 38 milyon dolar yatırım aldı; yatırımcılar arasında sektördeki birçok önde gelen yatırım kurumu bulunmaktadır.

Veriler sürekli artıyor, potansiyel görünmeye başladı

Resmi web sitesinin verilerine göre, şu anda bu protokol 659 milyar dolarlık işlem hacmine ulaşmış, 110 binden fazla kullanıcıya 3 milyondan fazla işlem sunmuş, işlem hacmi sürekli artmakta ve günlük zirve 1.8 milyar dolara ulaşmıştır.

Veri platformunun verilerine göre, bu protokolün şu anda TVL'si 70 milyon dolara ulaşıyor ve günlük işlem hacmi 1 milyar doların üzerinde istikrarlı bir şekilde devam ediyor. Son 30 günün verilerini 12 ile çarparak yapılan hesaplamaya göre, yıllık işlem ücreti geliri 125 milyon doları geçebilecek.

Bu protokol güçlü bir kârlılığa sahiptir, bu da projenin uzun vadede sağlıklı bir şekilde çalışabilmesinin ve sürekli yenilik ve iterasyon yapabilmesinin temelini oluşturur.

Türetme için merkezi likidite çözümü

Bu protokolün Oyster AMM modeli, belirlenen fiyat aralığında likidite eklenmesine olanak tanır ve kaldıraç kullanarak sermaye verimliliğini artırır. Tanınmış bir DEX V3'ün spot piyasa likidite modelinden farklı olarak, Oyster AMM, türetme işlemleri için özel olarak tasarlanmış bir teminat yönetimi ve tasfiye çerçevesi kullanarak LP ve protokolün güvenliğini garanti eder.

oAMM modeli aynı zamanda iki taraflı likiditeyi de getiriyor, yalnızca bir tür token kullanarak likidite eklemeye izin veriyor, 1:1 oranında iki taraflı varlık sağlamayı gerektirmiyor. Likidite sağlayıcıları herhangi bir işlem çiftini listeleyebilir, örneğin meme paralarının birbirleriyle eşleştirilmesi veya herhangi bir varlığın eşleştirilmesi. Bu mekanizma ekosisteme daha fazla esneklik ve seçenek getiriyor.

Oyster AMM modeli, likidite sağlayıcıları ve protokole daha fazla avantaj getirir, bunlar arasında:

1. Fon verimliliğini artırmak
2. Potansiyel kazançları artırmak
3. Daha iyi derinlik, daha düşük kayma
4. Gerçek merkeziyetsizliğin uygulanması --- izin gerektirmeyen token ekleme

Layer 2 ağı yakında airdrop yapacak, ekosistem patlamak üzere

Bu Layer 2 ağı 26 Haziran'da airdrop yapılacak. Bir yıldız proje olarak, 1 milyondan fazla kullanıcıyı kendine çekti ve 30 milyar dolardan fazla TVL'ye ulaştı ve bu, token çıkarmadan gerçekleşti. Bu yoğun ilgi ve çekicilik, airdrop sırasında daha fazla dikkat ve benimseme getirecek.

Veri platformunun verilerine göre, şu anda bu Layer 2 ağında yalnızca 115 adet DeFi protokolü bulunmaktadır ve çoğu henüz proje tokenlerini yayınlamamıştır.

Token airdrop ile birlikte, daha fazla zincir içi protokol TGE'yi başlatmaya başlayacak. Bu vadeli işlemler protokolünün izinsiz token listesi ve merkezi likidite mekanizması, ekosisteme hızlı yanıt verme yeteneği sunacak, piyasa potansiyelini ve esnekliği artıracaktır. Ekosistemdeki projelere ve kullanıcılara daha fazla uygulanabilir ticaret stratejisi ve seçenek sunacaktır.

Daha fazla proje, bu protokol için daha fazla kullanıcı ve likidite getirecek, işlem hacmini ve kârlılığını artıracak ve gelecekteki TGE için daha fazla beklenti yaratacaktır.

Gelecek Beklentileri

Şu anda, kripto piyasasında %98'den fazla işlem vadeli işlemler üzerinden gerçekleştiriliyor ve her gün binlerce milyar işlem hacmi oluşuyor, ancak bu işlemlerin çoğu merkezi borsalarda gerçekleşiyor. Verilere göre, yalnızca %1'lik bir kısmı zincir üzerinde gerçekleşiyor. Merkeziyetsizlik, önlenemez bir trenddir ve gelecekte daha fazla kullanıcının işlemlerini zincir üzerine kaydırması beklenmektedir. Türetme alanı, patlama potansiyeli ve zenginlik etkisi en yüksek olan alt alan olacaktır.

Bu vadeli işlemler protokolünün zincir üzerindeki aktifliği, işlem hacmi ve kullanıcı sayısı sürekli artmakta ve yeni rekorlar kırmaktadır. İşlem hacmi türetme alanında sürekli olarak ilk üçte yer almakta, özellikle bu Layer 2 ağ ekosistemindeki performansı oldukça dikkat çekicidir. Bu veriler, kullanıcıların bu protokole olan yüksek takdirini gösterdiği gibi, piyasadaki güçlü rekabet gücünü de ortaya koymaktadır.

Layer 2 ağlarının token çıkarması ve ekosistemin patlamasıyla birlikte, bu protokol de daha güçlü bir büyüme yaşayacaktır. Gelecekte bu protokol çoklu zincir dağıtımı yapacak ve daha fazla ekosistemin bundan faydalanmasını sağlayarak kullanıcı tabanını ve pazar payını daha da genişletecek ve büyük bir büyüme alanı sunacaktır.