Merkeziyetsizlik ticaret platformunun beş büyük gelişim trendi analizi

Merkeziyetsizlik ticaret platformu ( DEX ), 2020 yılının Haziran ayından bu yana hızlı bir büyüme yaşadı, aylık işlem hacmi bir yıl içinde 105 kat arttı. Şu anda DEX alanında aşağıdaki beş büyük gelişim trendi ortaya çıkıyor:

1. Pazar yüksek oranda merkeziyetsiz, lider etki belirgin

Kilitleme miktarı ve işlem hacmi verilerinden DEX pazarının birkaç büyük platformda yüksek derecede yoğunlaştığı görülmektedir:

• Kilitli hacim açısından, ilk 5 DEX'in toplam kilitli hacmi 16.36 milyar dolar olup, ikinci sıradaki 6 DEX'in toplamından 6.4 kat fazladır. Bu arada Curve ve Uniswap toplam 10.39 milyar dolara hakimdir ve birinci sıradaki DEX'lerin %63.5'ini oluşturur.

• İşlem hacmi açısından, yalnızca 5 DEX'in 24 saatlik işlem hacmi 100 milyon doları aşıyor. dYdX ve Uniswap v3 sırasıyla 1.4 milyar dolar ve 1.25 milyar dolar işlem hacmiyle ilk iki sırayı alıyor ve üçüncü sıradaki ile araları oldukça büyük.

2. Çok zincirli ve çok katmanlı işlem protokollerinin oranı artıyor

İstatistiklere göre 60 başlıca DEX arasında, çapraz zincir ve katmanlar arası ticaret protokolleri sayısı 16'ya ulaşmıştır, bu da yaklaşık olarak 1/4'ünü oluşturmaktadır. Bu tür protokoller genellikle hem çapraz zincir köprüsü hem de ticaret işlevine sahiptir, çoklu zincirler arası ticaret ve varlık transferini destekler.

Karmaşık zincir işlevselliğine sahip olmayan DEX'ler de çoklu zincir dağıtımına başlamış, özellikle L2 ağlarına genişleyerek gaz ücretlerini düşürmekte ve işlem hızını artırmaktadır. Önde gelen DEX'ler olan Curve, Uniswap gibi platformlar L2 ağlarında dağıtım yapmıştır.

SushiSwap'ın LayerZero ile iş birliği yaparak başlattığı SushiXSwap, ilk çapraz zincir AMM olarak yeni bir model oluşturdu.

3. AMM mekanizması ve NFT birleşimi yeni bir trend haline geliyor

AMM ve NFT'nin birleşimi esas olarak iki alanda kendini göstermektedir:

• AMM mekanizmasına dayalı NFT ticaret platformları, örneğin sudoswap. Bu tür platformlar, NFT'lerin likiditesini artıran birçok ayrı NFT likidite havuzundan oluşmaktadır.

• Geleneksel AMM, NFT ticaret işlevselliğini genişletiyor. Uniswap'ın NFT agregatörü Genie'yi satın alması gibi, platformda NFT ticaretini desteklemeyi planlıyor.

Bu trend, AMM mekanizmasının farklı varlık sınıflarındaki uygulama genişlemesini yansıtmaktadır.

4. Çok zincirli ekosistem hızla gelişiyor, yeni kamu zinciri DEX'leri ortaya çıkıyor

İstatistiklere göre 60 başlıca DEX, 23 kamu blockchain'inde dağıtılmıştır. Ethereum hâlâ baskın olsa da, yeni ortaya çıkan kamu blockchain'lerindeki DEX'ler dikkat çekici bir performans sergilemektedir:

• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond gibi 6 yeni kamu zincirinin yerel DEX'i ilk 30'a girdi.

• Klaytn ağında 3 yerel DEX, ilk 60'a girerek başarılı bir performans sergiledi.

• Cosmos ekosisteminin DeFi kamu zincirleri olan Osmosis, THORChain, Canto gibi projeler dikkate değer.

5. Stabil coinler ve türev ürünler için platform potansiyeli büyük

Pazarın durgun olduğu dönemlerde, kullanıcıların stabilcoin ve türev ürünlere olan talebi artmaktadır:

• Stabilcoin ticaret platformları olan Curve, Wombat Exchange gibi yüksek getiri sunarak kullanıcıları çekiyor. Curve'un son 7 günde kilitli varlık miktarı %12.5 arttı, DeFi ilk 10 içinde en büyük artışı gösterdi.

• Türev işlem, ayı piyasasında önemli bir yatırım stratejisidir. dYdX, GMX gibi önde gelen platformlar L2 genişletme çözümleri kullanarak kullanıcı deneyimini artırmaktadır.

Genel olarak, DEX alanı çoklu bir gelişim gösteriyor, ancak pazar payı hala yüksek oranda yoğunlaşmış durumda. Gelecekte DEX, kullanıcıların çeşitli ihtiyaçlarını karşılamak için çapraz zincir, L2 genişletme, NFT entegrasyonu gibi alanlarda sürekli yenilik yapacaktır.