FTX açığı piyasa manipülasyonu için kullanıldı, yüz milyonlarca dolarlık kayıplara yol açtı.

Kripto para piyasası, FTX iflas olayının etkisi altında kalmaya devam ediyor. İlgili davaların derinleşmesi ve daha fazla bilginin açığa çıkmasıyla, bazı az bilinen içsel bilgiler yavaş yavaş su yüzüne çıkıyor.

Son zamanlarda, Nawaaz Mohammad Meerun'a karşı açılan bir dava, toplulukta geniş bir dikkat çekti. Meerun, FTX'in sistemindeki bir açığı kullanarak büyük ölçekli piyasa manipülasyonu yapmakla suçlanıyor ve yöntemleri inanılmaz bir şekilde çılgın. Bu arada, FTX'in bazı uygulamaları da kafa karıştırıcı. Bu makalede, bu olayı derinlemesine analiz edeceğiz ve kripto piyasasına bir uyarı sunacağız.

Düşük likidite tokenleri ile piyasayı manipüle etme

Delaware Eyaletindeki iflas mahkemesine ait dava belgelerine göre, Meerun, piyasa manipülasyonu konusunda "usta" olarak tanımlanan bir Mauritius vatandaşıdır. Özellikle likiditesi düşük token'lar üzerinde manipülasyon yapmayı hedeflemekte ve son on yılda birden fazla kara para aklama ve Ponzi dolandırıcılığı suçlamasıyla karşı karşıya kalmıştır.

2021 yılının Ocak ayından itibaren, Meerun BTMX tokenlerini büyük ölçüde biriktirmeye başladı ve sonunda BTMX arzının yaklaşık yarısını biriktirdi. Bu, tokenin fiyatının üç ay içinde %10,000 oranında fırlamasına neden oldu. Ardından, Meerun FTX'in kaldıraç özelliklerini ve marj ticareti kurallarındaki açığı kullanarak, BTMX'i teminat olarak göstererek FTX'ten on milyonlarca dolar borç aldı.

Bazı ticaret platformları sorunları tespit edip FTX'i uyardığına rağmen, FTX hiçbir önlem almadı. Bilgilere göre, o dönemde FTX Digital Markets'tan bir yönetici şüpheli faaliyet uyarısı aldı ama bunu göz ardı etti. Açıkların en az 400 milyon dolara ulaştığı anlaşıldığında, o yönetici şöyle dedi: "Oh, hesabın bu kadar çılgınlaştığını fark etmemiştim."

2021 yılının Ağustos ayından Aralık ayına kadar Meerun, yeni hesaplar ve takma adlar kullanarak, BAO, TOMO ve SXP gibi düşük likiditeye sahip token'leri kullanarak yukarıda belirtilen işlemleri tekrarladı. FTX sorunun farkına varmadan önce bu şekilde yaklaşık 200 milyon dolar kazandı.

FTX'in Tepkisi Uygunsuz

Dava belgeleri, Meerun'un piyasa manipülasyonunu durdurduğunda BTMX fiyatının hızla düşeceğini ve bu durumun kendisinden "ödünç alınan" tüm varlıkları geri talep edeceği anlamına geldiğini açıkça belirtiyor. Ancak, Meerun'un kurallara uymayı kesinlikle istemediği ve bu süre zarfında büyük miktarda stabilcoin ve diğer token'ları çektiği bellidir.

FTX, sorunun ciddiyetini nihayet fark ettikten sonra Meerun'un hesabını kilitledi, ancak anlaşılmaz bir şekilde FTX, Meerun'un çekim fonksiyonunu "unuttu", bu da onun 4.5 milyar dolardan fazla kazancını kolayca transfer etmesine neden oldu.

Edinilen bilgiye göre, FTX o dönemde platformda bu kadar büyük bir açığın olduğunu dış dünyanın fark etmesini istemedi ve gerçeği gizlemek için "doğu duvarını yıkıp batı duvarını onarma" yöntemini kullanarak kayıpları bağlı şirketlerine aktardı.

Piyasayı Etkilemek için Kısa Pozisyon Stratejileri Kullanmak

Dava belgeleri, FTX'in Meerun'un eylemlerini zamanında ele almadığı için ona platformda daha fazla token ile işlem yapma fırsatı verdiğini ortaya koyuyor. Meerun, FTX'te değeri son derece düşük olan Mobile Coin (MOB) üzerinde açığa satış yaptı, FTX sadece ondan daha fazla teminat sağlamasını istedi, başka önlemler almadı.

Meerun dışında, bir şirket de büyük miktarda MOB kısa pozisyona sahiptir. Bu pozisyonları telafi etmek için, şirket MOB tokenlerini büyük miktarlarda satın almaya başladı. Haftalar süren satın alma çılgınlığı sırasında, MOB fiyatı %750 yükseldi. Şirket satın alımları yavaşlattıktan kısa bir süre sonra, MOB tokeni nihayet çöktü. Olayın sona erdiği 2021 Ağustos'unda, Meerun'un davranışlarının şirketin 1 milyar dolara kadar zarar görmesine neden olduğu tahmin edilmektedir.

Meerun'un Yanıtı

FTX'e yönelik suçlamaları kabul etmeyen Meerun, bu iddiaların asılsız ve delil yetersiz olduğunu belirtti. Şunları söyledi: "Her zaman borsa kurallarına uygun hareket ettim, hiçbir avantaj almadım. Aslında, hesabıma yatırdığım miktar, son çektiğim miktardan çok daha fazlaydı, bu da ticarette zarar ettiğim anlamına geliyor. Herhangi bir organize suç ağı veya radikal bir ağ ile bağlantım yok ve onlara hiçbir zaman fon sağlamadım."

Ancak, dava belgeleri, Meerun'un "Humpy the Whale" adı altında belirli bir kredi platformuna karşı "yönetim saldırısı" gerçekleştirmekle suçlandığını, diğer kullanıcılardan 20 milyon doların üzerinde varlık transferi yapmaya çalıştığını ve nihayetinde kendi etkisini kullanarak bu platformla "barış anlaşması" imzaladığını, saldırıları durdurması karşılığında ek bir ödül elde ettiğini belirtiyor.

Deneyimler ve Öğrenilen Dersler

Bu olay, kripto sektörüne bir uyarı niteliği taşıdı ve aynı zamanda kıymetli deneyimler sundu:

1. Borsa, KYC süreçlerini sürekli olarak geliştirmeli ve "müşterinizi tanıyın" ve "kara para aklamayı önleme" düzenlemelerini sıkı bir şekilde uygulamalı, kullanıcı kimliğini kapsamlı bir şekilde doğrulamalıdır.

2. İç personelin denetimini güçlendirmek, sağlam bir iç kontrol mekanizması oluşturmak, çalışanlara düzenli eğitim vermek ve iç personelin "hareketsizliğinin" suçlulara fırsat vermesini önlemek.

3. Sağlam bir risk değerlendirme sistemi kurun, düzenli olarak işinizi risk değerlendirmesine tabi tutun, potansiyel riskleri tanımlayın ve gerekli önlemleri alın.

4. Hesaplar arası ve marj ticaretinin izlenmesini güçlendirin, düşük likiditeye sahip varlıklara odaklanın.

5. Yatırımcılar, düşük likiditeye sahip tokenlerin fiyatlarındaki anormal dalgalanmalara dikkat etmeli ve hassas tokenların büyük miktarlardaki zincir üstü transfer aktivitelerini takip etmelidir.

6. Düzenleyici yargı alanlarında faaliyet gösteren ve ilgili düzenleyici otoritelerden sertifika almış ticaret platformlarını öncelikli olarak seçin.

Bu olay, kripto para piyasasının risklerini ve düzenlemenin önemini bir kez daha vurguladı. Sektörün sürekli gelişimiyle birlikte, daha sağlam ve şeffaf bir piyasa mekanizmasının oluşturulması gelecekteki anahtar olacaktır.