Ağustos'un başlarında Tim Cook, nadir bir genel toplantıda çalışanlara AI'nın "bizim için mevcut olduğunu" söyledi ve daha büyük bütçeler, cesur M&A ve çılgın fikirler için yeşil ışık vaad etti. Mesaj açıktı: AI mükemmelizmi tek başına yeterli olmayacak; ChatGPT artık tatilinizi, akşam yemeğinizi ve belki boşanmanızı planlayabiliyorken.
Dikkatli Yıllar: Gizlilik Aurası, Ürün Baş Ağrıları
Apple Intelligence, 2024 WWDC'de cihaz üzerinde metin özetleri, görüntü üretimi ve Siri'nin yenilenmesi ile tanıtıldı. Tek bir sorun var: Siri kısmı sürekli kayıyor, iç hedef artık 2026 baharı, “iOS 26.4” güncellemesinin içinde gömülü. Bu arada, Google'ın Pixel 10 reklamı, Cupertino'yu sürekli “yakında” etiketleriyle açıkça alay ediyor. Apple'ın savunucuları, bir LLM'nin özel Fotoğraflar kütüphanelerine veya Mesajlar dizilerine kurşun geçirmez koruma olmadan girmesine izin vermenin marka intiharı olduğunu savunuyor. Adil bir nokta, ancak tüketiciler başka yerlerde çalışan asistanların tadını almaya başladıkça sabır daha az kahraman görünüyor.
Wall Street'in Hastaları Sabırsızlanıyor
iPhone birimi satışları hâlâ sağlam, ancak son alıcıların yalnızca %13'ü AI özelliklerine önem veriyor; çoğu sadece yeni bir cam levhaya ihtiyaç duyuyordu. Yatırımcılar, sadık bir tabanın boşluğu kapattığı ancak bunun sürekli olamayacağı bir geçişi yeniden yaşıyorlar. LightShed Partners, Cook'un "artık doğru CEO olmadığını" söyleme cesaretini gösterdi ve AI'yı varoluşsal bir değişim olarak ele alan ürün odaklı bir lider çağrısında bulundu. ( Sert, ama bu fısıldama ağı içinde yalnız değiller. )
Bana Silikonu Göster: $1 Milyar Nvidia, $500 Milyar Diğer Her Şey
Cook’un itirazı basit, bir çek kesmek. Mart ayında, analist sohbetleri Apple’ın yaklaşık 250 Nvidia GB300 NVL72 rafı sipariş ettiğini ortaya koydu; bu da büyük modelleri toplu olarak eğitmek için yaklaşık 1 milyar dolarlık bir harcama. Bu, Microsoft'un Azure faturalarının yanında önemsiz bir miktar, ancak bu Apple’ın en yüksek altyapı harcaması.
Sonra Şubat’ın şok edici haberi geldi: 500 milyar dolarlık dört yıllık ABD yatırım planı, 2026 için planlanan 250 k-kare-ft’lik Houston sunucu tesisi dahil. Evet, yarım trilyon başlıklar göz yuvarlamalarına davet ediyor, CapEx muhasebe hileleri biraz ağır iş yapıyor, ama Houston’daki tesis gerçekten yerleşmiş çelik ve özel olarak Apple Intelligence trafiği için ayarlanmış.
CapEx akıntısı yükselmeye başladı: Apple, ilk üç mali çeyrekte 9,5 milyar dolar harcadı, geçen yıla göre yaklaşık %50 artış, Apple'a pek benzemeyen bir hız.
AKI ile Tanışın: Apple’ın Cevap Motorlarına Cevabı
Siri zayıflarken, yeni bir iç birim olan Answers, Knowledge & Information (AKI), Spotlight, Safari ve Siri'yi tek bir bilgi makinesi haline getirmeyi amaçlayan bir "cevap motoru" inşa ediyor. ChatGPT'yi düşünün ama Apple'ın gizlilik yapısıyla: temel sorgular için cihazda geri alma, daha ağır işler için Özel Bulut Hesaplama ve eğitim karışımında sıfır kullanıcı verisi. Alt metin: Apple, düzenleyiciler ya da Sam Altman'ın fiyatlandırma ekibi, kira artışını yapmadan önce OpenAI'nin API'lerine olan bağımlılığını sona erdirmek istiyor.
Sarnıcın Diğer Tarafında Tehlike
Zamanlama acımasız. Google’ın üretken parçaları zaten yayıncılardan tıklama çekiyor; Perplexity ve Arc, kullanıcıları doğrudan yanıtlar beklemeye alıştırıyor, on mavi bağlantı değil. Eğer Apple, her iPhone'a entegre bir rakip cevap katmanı gönderirse, Safari’nin adres çubuğu Cupertino’nun donut merkezi büyüklüğünde bir trafik kara deliğine dönüşür. Antitröst bakışları ve yayıncı tepkileri bekleyin, şu anda Google’a da oluyor. Ama Apple’ın bir avantajı var: bir milyar cihazlık kurulum tabanı varsayılan olarak opt-in. “Özel AI”, bu ilacın yutulmasına yardımcı olacak şeker olabilir.
Veri Merkezi Altın Hırsı, yoksa Dot-Com Yeniden mi?
Herkes binge-inşa yapıyor. Muhteşem Yedili, yalnızca geçen çeyrekte altyapıya toplamda 100 milyar dolardan fazla harcadı, bir (aşırı heyecanlı) analistin tweetine göre. Apple partiye geç katıldı ama hâlâ şampanya şişeleri kapıyor. Tarih dersi: demiryolları, telgraf hatları ve fiber, arz talebi aştığında patlama-bust döngülerinden geçti. Eğer AI gelirleri, GPU'lar gönderildiği kadar hızlı ölçeklenmezse, bugünün hiperskalalı sarayları 2019 civarında boş WeWork katlarına benzer görünebilir.
Apple içindekiler, tam dikey yığın sahip olmanın, mülki raflarda humlayan M-serisi silikonun, bu dezavantajı azaltacağını savunuyor. Belki. Ama o çipler hâlâ güç tüketiyor ve Teksas yaz elektrik şebekeleri tam olarak güvenilir değil. Apple'ın ESG lafları, soğutma faturaları dokuz haneli rakamlara ulaştığında test edilecek.
Bu Dönüş Tutacak mı? Üç Boğa Sinyali ve Bir Büyük “Aman Aman”
Dikey Silikon – M2 Ultra ( ve söylentilere göre M4 sınıfı ) yongalarının sunucu kullanımı için yeniden yapılandırılması, Apple'ın TFLOP başına maliyet ve enerji kontrolünü sağlaması anlamına geliyor. Bu, Google'ın TPU dünyası dışında nadirdir.
Hizmetler Sinerjisi – AppleCare, iCloud+ ve Fitness+ kârları, AI yapışkan özellikler eklerse daha cazip hale geliyor (akıllı antrenman özetleri mi? kediniz için otomatik fotoğraf çekimleri mi?).
Regülatif Zırh – Modellerin cihazda çalıştırılması, Avrupa'nın AI Yasası ile ilgili sorunları en aza indirir. Gizlilik savunucuları dikkatle izlemeye devam edebilir, ancak Apple çoğu veri egemenliği çatışmasından kaçınır.
“Uh-Oh”: Kültür. Apple’ın organizasyon şeması, gizli bölmeleriyle ünlüdür; bu, donanım cilası için harika ama karışık, sürekli güncellenen bir modeli sevk etmek için korkunçtur. Siri ekibinin siyasi iç çekişmeleri artık efsanevi. Cook bu duvarları kıramazsa, hiçbir H100 yığını onu kurtaramaz.
Apple’ın yeni AI yetenekleri hem bir takip manevrası hem de büyük bir test: cepten bilgisayarı mükemmelleştiren şirket, gizlilik aurasını yakmadan kendisini bir AI platformu olarak yeniden icat edebilir mi? 1 milyar dolarlık Nvidia siparişi, yarım trilyonluk yerel bahis ve AKI cevap motoru hepsi aciliyeti haykırıyor. Ancak gönderim, harcamalardan daha önemlidir. Eğer Siri 2026'da hala boğazını temizliyorsa ve Pixel, Galaxy ve Chat GPT onun etrafında dönerken, Wall Street daha fazlasını talep edecektir ve Cook'un iş güvenliği nihayet Johnny-Ive şeklindeki yüzleşmesiyle karşılaşabilir.
Dünyanın en büyük tüketici teknolojisi markası, tarihin en pahalı silahlanma yarışına katıldı. Ya Apple inişi başarıyla gerçekleştirir ve gizlilik odaklı yapay zeka bir engel haline gelir, ya da bir kez daha, modaya uygun bir şekilde geç kalmanın yalnızca parti henüz devam ediyorsa işe yaradığını kanıtlar.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Apple Nihayet AI'de Geri Kaldığını Kabul Ediyor, Şimdi Soruna Para Yağdırıyor - Brave New Coin
Ağustos'un başlarında Tim Cook, nadir bir genel toplantıda çalışanlara AI'nın "bizim için mevcut olduğunu" söyledi ve daha büyük bütçeler, cesur M&A ve çılgın fikirler için yeşil ışık vaad etti. Mesaj açıktı: AI mükemmelizmi tek başına yeterli olmayacak; ChatGPT artık tatilinizi, akşam yemeğinizi ve belki boşanmanızı planlayabiliyorken.
Dikkatli Yıllar: Gizlilik Aurası, Ürün Baş Ağrıları
Apple Intelligence, 2024 WWDC'de cihaz üzerinde metin özetleri, görüntü üretimi ve Siri'nin yenilenmesi ile tanıtıldı. Tek bir sorun var: Siri kısmı sürekli kayıyor, iç hedef artık 2026 baharı, “iOS 26.4” güncellemesinin içinde gömülü. Bu arada, Google'ın Pixel 10 reklamı, Cupertino'yu sürekli “yakında” etiketleriyle açıkça alay ediyor. Apple'ın savunucuları, bir LLM'nin özel Fotoğraflar kütüphanelerine veya Mesajlar dizilerine kurşun geçirmez koruma olmadan girmesine izin vermenin marka intiharı olduğunu savunuyor. Adil bir nokta, ancak tüketiciler başka yerlerde çalışan asistanların tadını almaya başladıkça sabır daha az kahraman görünüyor.
Wall Street'in Hastaları Sabırsızlanıyor
iPhone birimi satışları hâlâ sağlam, ancak son alıcıların yalnızca %13'ü AI özelliklerine önem veriyor; çoğu sadece yeni bir cam levhaya ihtiyaç duyuyordu. Yatırımcılar, sadık bir tabanın boşluğu kapattığı ancak bunun sürekli olamayacağı bir geçişi yeniden yaşıyorlar. LightShed Partners, Cook'un "artık doğru CEO olmadığını" söyleme cesaretini gösterdi ve AI'yı varoluşsal bir değişim olarak ele alan ürün odaklı bir lider çağrısında bulundu. ( Sert, ama bu fısıldama ağı içinde yalnız değiller. )
Bana Silikonu Göster: $1 Milyar Nvidia, $500 Milyar Diğer Her Şey
Cook’un itirazı basit, bir çek kesmek. Mart ayında, analist sohbetleri Apple’ın yaklaşık 250 Nvidia GB300 NVL72 rafı sipariş ettiğini ortaya koydu; bu da büyük modelleri toplu olarak eğitmek için yaklaşık 1 milyar dolarlık bir harcama. Bu, Microsoft'un Azure faturalarının yanında önemsiz bir miktar, ancak bu Apple’ın en yüksek altyapı harcaması.
Sonra Şubat’ın şok edici haberi geldi: 500 milyar dolarlık dört yıllık ABD yatırım planı, 2026 için planlanan 250 k-kare-ft’lik Houston sunucu tesisi dahil. Evet, yarım trilyon başlıklar göz yuvarlamalarına davet ediyor, CapEx muhasebe hileleri biraz ağır iş yapıyor, ama Houston’daki tesis gerçekten yerleşmiş çelik ve özel olarak Apple Intelligence trafiği için ayarlanmış.
CapEx akıntısı yükselmeye başladı: Apple, ilk üç mali çeyrekte 9,5 milyar dolar harcadı, geçen yıla göre yaklaşık %50 artış, Apple'a pek benzemeyen bir hız.
AKI ile Tanışın: Apple’ın Cevap Motorlarına Cevabı
Siri zayıflarken, yeni bir iç birim olan Answers, Knowledge & Information (AKI), Spotlight, Safari ve Siri'yi tek bir bilgi makinesi haline getirmeyi amaçlayan bir "cevap motoru" inşa ediyor. ChatGPT'yi düşünün ama Apple'ın gizlilik yapısıyla: temel sorgular için cihazda geri alma, daha ağır işler için Özel Bulut Hesaplama ve eğitim karışımında sıfır kullanıcı verisi. Alt metin: Apple, düzenleyiciler ya da Sam Altman'ın fiyatlandırma ekibi, kira artışını yapmadan önce OpenAI'nin API'lerine olan bağımlılığını sona erdirmek istiyor.
Sarnıcın Diğer Tarafında Tehlike
Zamanlama acımasız. Google’ın üretken parçaları zaten yayıncılardan tıklama çekiyor; Perplexity ve Arc, kullanıcıları doğrudan yanıtlar beklemeye alıştırıyor, on mavi bağlantı değil. Eğer Apple, her iPhone'a entegre bir rakip cevap katmanı gönderirse, Safari’nin adres çubuğu Cupertino’nun donut merkezi büyüklüğünde bir trafik kara deliğine dönüşür. Antitröst bakışları ve yayıncı tepkileri bekleyin, şu anda Google’a da oluyor. Ama Apple’ın bir avantajı var: bir milyar cihazlık kurulum tabanı varsayılan olarak opt-in. “Özel AI”, bu ilacın yutulmasına yardımcı olacak şeker olabilir.
Veri Merkezi Altın Hırsı, yoksa Dot-Com Yeniden mi?
Herkes binge-inşa yapıyor. Muhteşem Yedili, yalnızca geçen çeyrekte altyapıya toplamda 100 milyar dolardan fazla harcadı, bir (aşırı heyecanlı) analistin tweetine göre. Apple partiye geç katıldı ama hâlâ şampanya şişeleri kapıyor. Tarih dersi: demiryolları, telgraf hatları ve fiber, arz talebi aştığında patlama-bust döngülerinden geçti. Eğer AI gelirleri, GPU'lar gönderildiği kadar hızlı ölçeklenmezse, bugünün hiperskalalı sarayları 2019 civarında boş WeWork katlarına benzer görünebilir.
Apple içindekiler, tam dikey yığın sahip olmanın, mülki raflarda humlayan M-serisi silikonun, bu dezavantajı azaltacağını savunuyor. Belki. Ama o çipler hâlâ güç tüketiyor ve Teksas yaz elektrik şebekeleri tam olarak güvenilir değil. Apple'ın ESG lafları, soğutma faturaları dokuz haneli rakamlara ulaştığında test edilecek.
Bu Dönüş Tutacak mı? Üç Boğa Sinyali ve Bir Büyük “Aman Aman”
“Uh-Oh”: Kültür. Apple’ın organizasyon şeması, gizli bölmeleriyle ünlüdür; bu, donanım cilası için harika ama karışık, sürekli güncellenen bir modeli sevk etmek için korkunçtur. Siri ekibinin siyasi iç çekişmeleri artık efsanevi. Cook bu duvarları kıramazsa, hiçbir H100 yığını onu kurtaramaz.
Apple’ın yeni AI yetenekleri hem bir takip manevrası hem de büyük bir test: cepten bilgisayarı mükemmelleştiren şirket, gizlilik aurasını yakmadan kendisini bir AI platformu olarak yeniden icat edebilir mi? 1 milyar dolarlık Nvidia siparişi, yarım trilyonluk yerel bahis ve AKI cevap motoru hepsi aciliyeti haykırıyor. Ancak gönderim, harcamalardan daha önemlidir. Eğer Siri 2026'da hala boğazını temizliyorsa ve Pixel, Galaxy ve Chat GPT onun etrafında dönerken, Wall Street daha fazlasını talep edecektir ve Cook'un iş güvenliği nihayet Johnny-Ive şeklindeki yüzleşmesiyle karşılaşabilir.
Dünyanın en büyük tüketici teknolojisi markası, tarihin en pahalı silahlanma yarışına katıldı. Ya Apple inişi başarıyla gerçekleştirir ve gizlilik odaklı yapay zeka bir engel haline gelir, ya da bir kez daha, modaya uygun bir şekilde geç kalmanın yalnızca parti henüz devam ediyorsa işe yaradığını kanıtlar.