Kripto Varlıklar piyasası görünümü: Makro eğilimler ve yatırım fırsatları

Bu hafta sonu düşünmek için daha fazla zamanım var, piyasaya dair bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının genel eğilimi, Eylül ayından sonra netleşebilir. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa yönelimi, Ağustos tatilinden sonra katılımcıların geri dönmesiyle ortaya çıkacaktır. Son dönemde çoğu küçük coin'in yükselmesi, esasen short squeeze nedeniyle olmuştur. Trader'lar, önceki sıçramanın etkisiyle alım yaparken, uzun vadeli yatırımcılar eksik kalmıştır. Beklendiği gibi, çoğu ani yükselişe geçen token daha sonra eşit ölçüde düşüş gösterdi.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi, AI ve bazı coin sektörleri bu yükselişe öncülük etti. Gerçek bir kullanım alanı olan, güçlü temellere sahip veya geri alım mekanizması bulunan token'lar dayanıklılık gösterdi, düşüş oranları daha az oldu ve daha hızlı toparlandı, örneğin Syrup, Hype ve AAVE. SPX bir coin olmasına rağmen, yapısı tamamen farklı. Bu nedenle birkaç içgörü özetlenebilir:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye yapısı geçmişten farklıdır, bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesini pek olası kılmamaktadır, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Küçük coin türlerinin farklılaşması artıyor

Fonlar nihayet küçük coinlere geri dönecek, ancak tamamen akmayacak. Sadece net bir amacı ve gerçek uygulaması olan tokenlar fon çekebilir. Bu nedenle Ethereum'un bazı halka açık blok zincirlerini geride bırakma olasılığı var. Düzenleyici netlik, DeFi kullanım oranındaki artış, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir döngü etkisi oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun zamandır beklentileri karşılayamadığı için, hala piyasa dışında bekleyen potansiyel alıcılar var.

3. Risk Sermayesi Destekli Tokenlerin Yapısal Riskleri Vardır

Token kilidinin fiyatı sürekli baskı altında tutmaya devam edecektir. Likidite yetersiz olduğunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların devam eden satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu durum, merkezi borsa üzerinde listeye alınan yüksek değerli tokenlerin geleceğini olumsuz etkilemektedir. Bazı ekosistemlerin tokenleri özellikle satış baskısıyla karşı karşıya kalmakta, çünkü doğrulayıcı ödül yapıları bu duruma neden olmaktadır.

4. Bazı coin'ler yapısal avantajlara sahiptir

Rüzgarsız kilit açma, adil dağıtım, tamamen ilgiye dayalı coinlerin yapısal avantajları vardır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönem döngüsünde olduğu gibi işlev görmektedir.

Ama bu aşamanın sona erdiği görünüyor. Belirli token oluşturma etkinlikleri ve popüler coinlerin piyasaya sürülmesi, kripto varlıkların dikkatinin zirveye ulaştığını işaret ediyor. Sonrasında, ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı kamu blok zincirlerinin performansı ETH'den daha kötüydü. Eğer herkes zaten sahip olmuşsa, ivme azaldığında marjinal alıcı kim olacak?

Bazı coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle şifreleme dünyası dışında ( TikTok veya Instagram ) gibi etkili kişiler tarafından desteklenen coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli evcil hayvan coinleri" olarak bilinen dönemin sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve piyasa bilinci olan coinler gerçek spekülatif değere sahiptir.

Ironik olan, risk sermayesi destekli tokenlara olan tükenmişliğin, adil bir şekilde dağıtılan Web2/3 projeleri için fırsatlar yaratmasıdır ki bunlar, bir sonraki servet yaratma kaynağı haline gelebilir. Bazı projeler bunun iyi örnekleridir. Ancak bu fırsatları değerlendirmek için zincir üzerinde aktif olmak gerekir. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Bir kez bilindiğinde, artık bir getiri olmaz.

Bu yüzden zincir üzerindeki pazara daha fazla odaklanıyorum. Bir projenin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama arzusunu tetikledi, sermaye benzer adil dağıtım anlatılarına yönelmeye başladı. Tıpkı birinin coin ticareti yaparak büyük servet kazanması gibi, dikkat sermayeyi yönlendiriyor.

5. Gelecek Pazar Eğilimleri

Eğer popüler coin artık fırsat değilse, o zaman sonraki nedir?

Görüşüm: AI ve şifreleme varlıklarının birleşimi.

Eğer benim dinamiklerime dikkat ederseniz, bu turdaki çoğu işlemin ('in bazı halka açık blok zincirlerinde ve risk sermayesi destekli token'ların erken dönemlerinde yoğunlaştığını ) kripto varlıklar ve AI üzerinde yoğunlaştığını göreceksiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bazı projelerin zincir üzerinde belirmeye başladığını gördük.

Para birimlerinin karları tükendiğinde, dikkat doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin bir pratiklik ile, bir sonraki odak noktası olmak için oldukça uygun.

Pek çok AI x Kripto projesi adil dağıtım benimseyerek bazı başarılı örneklerin anlatısını yanıtlıyor.

Bu yüzden son zamanlarda bu alanı araştırdım ve önceden pozisyon aldım. Şu anda tüm pozisyonları aceleyle oluşturmak gerekmiyor, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir artış gösterirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.