Son günlerde, piyasanın Federal Rezerv (FED) faiz indirimine yönelik beklentileri artıyor. Ancak, yatırımcıların gemiye binin düşünürken dikkatli olmaları gerekiyor, çünkü farklı bağlamlarda faiz indirimleri tamamen farklı sonuçlar doğurabilir.

1984'ten 2020'ye kadar olan tarihsel verileri incelediğimizde, faiz indirimlerini üç ana kategoriye ayırabiliriz:

1. Önleyici faiz indirimleri: Ekonomik koşulların nispeten stabil olduğu durumlarda, Federal Rezerv (FED) faiz oranlarını makul bir şekilde ayarlamaktadır. Bu durumda, S&P 500 endeksi sonraki 12 ay içinde ortalama %13.2 artış göstermektedir. Kripto para piyasasında, bu durum muhtemelen Bitcoin yarılanma olayının getirdiği dalgalanmalara benzer.

2. Acil faiz indirimleri: Piyasalarda ani bir dalgalanma meydana geldiğinde, Federal Rezerv (FED) acil önlemler alır. Kısa vadede şiddetli dalgalanmalar olabilir, ancak veriler, bir yıl sonra S&P 500 endeksinin ortalama %17.4 yükseldiğini göstermektedir. Kripto varlık piyasasında, bu genellikle tipik bir "V şekilli dönüş" oluşturur.

3. Durgunluk döneminde faiz indirimleri: Ekonomik büyüme zirveye ulaştığında ve işsizlik oranı yükselmeye başladığında, Federal Rezerv (FED) faiz indirimleri yaparak ekonominin temelini istikrara kavuşturmaya çalışmaktadır. Bu durumda, borsa kısa vadede %14 düşebilir ve 12 ay sonra hâlâ ortalama %11.6 düşüş gösterebilir. Kripto para piyasasına gelince, daha uzun bir ayı piyasası döngüsüne girebilir.

Mevcut faiz indirimlerinin hangi kategoriye ait olduğunu belirlemek için aşağıdaki üç ana göstergeye dikkat edebilirsiniz:

1. Faiz indirim miktarı: Eğer tek seferde 50 baz puanlık bir faiz indirimi olursa, bu genellikle ekonominin bir durgunlukla karşı karşıya kalabileceğini gösterir.
2. İşsizlik oranındaki değişim: Eğer kısa vadede %0.5'ten fazla artış olursa, potansiyel durgunluk riskine dikkat edilmelidir.
3. Makroekonomik göstergeler: İlk işsizlik başvurusu sayısı, işletme kâr beklentileri gibi verilerin ani bir şekilde kötüleşip kötüleşmediği.

Şu anda, bu faiz indirim döngüsü daha çok "önleyici" bir nitelik taşıyor, ekonomik temel hala nispeten istikrarlı ve bu, kripto para piyasasının orta ve uzun vadeli gelişimi için nispeten faydalı. Ancak yatırımcıların dikkatli olması gerekiyor, çünkü eğer sonraki ekonomik veriler zayıflamaya devam ederse, durum "durgunluk döneminde faiz indirimine" dönüşebilir.

Yatırımcıların rasyonel kalmaları, körü körüne yükseliş peşinde koşmamaları ve piyasa trendleri daha netleşene kadar temkinli bir şekilde hareket etmeleri önerilir. Yatırım kararlarında, çeşitli göstergelerin kapsamlı bir analizini yapmak, kendi risk toleransınızla birleştirerek akıllıca yatırım seçimleri yapmak hayati öneme sahiptir.