Amerika Federal Rezerv (FED) sisteminin faiz artırma ve düşürme kararları, aslında küresel sermaye akışının ana valfini kontrol etmektedir. Bu valf açıldığında (faiz düşüşü), sermaye kontrolsüz bir şekilde etrafa dağılır ve çeşitli varlık fiyatları kolayca pump yapar; valf kapandığında (faiz artışı), sermaye geri akış yapar ve piyasa bir kış mevsimiyle karşılaşabilir.

Bu mekanizmayı anlamak için, Federal Rezerv'in yalnızca Amerika'nın merkez bankası olmadığını, doların küresel geçerliliği nedeniyle aslında 'dünya merkez bankası' rolünü üstlendiğini kabul etmemiz gerekir. Federal Rezerv, iki temel göstergenin üzerine yoğunlaşmaktadır: enflasyon oranı ve işsizlik oranı; her ikisinin de çok yüksek olmamasını sağlamaya çalışmaktadır.

Federal Rezerv (FED) yaratılan paranın yöntemi oldukça özeldir. Piyasalara para enjekte etmek için ABD tahvillerini teminat olarak kullanarak, tahvilleri satın alma yoluyla gerçekleşir. Bu süreci basitçe 'tahvillere karşılık olarak dolar almak' olarak anlayabiliriz.

Federal Rezerv (FED) faiz oranlarını artırdığında, aslında para arzını sıkılaştırmaktadır. Bu süreç, faiz oranlarını yükseltmek ve hazine bonolarını satmak gibi işlemleri içerir. Bu, bankaların daha fazla fonu Federal Rezerv'e yatırmasına ve aynı zamanda düşük fiyatlı hazine bonolarını satın almak için yarışmasına neden olur, bu da piyasada mevcut olan fonların hızla azalmasına yol açar.

Faiz artışının etkileri çok yönlüdür. Hisse senedi ve kripto para piyasaları genellikle düşer, çünkü yatırımcılar fonlarını daha istikrarlı olan bankalara yatırma eğilimindedir. Şirketler, kredi almakta zorluk çekebilir ve bu da işsizlik oranının artmasına neden olabilir. Küresel ölçekte, doların değer kazanması, fonların ABD'ye geri akışını tetikleyerek diğer ülkelerdeki varlık değerlerinin büyük düşüşler yaşamasına yol açar.

Tam tersine, faiz indirimleri Federal Rezerv'in (FED) para politikasını gevşettiği anlamına gelir. Bu, faiz oranlarını düşürecek ve devlet tahvilleri satın alarak para arzını artıracaktır. Bu, bankaların elindeki nakit miktarını artırır ve daha fazla kredi vermek zorunda kalırlar.

Faiz indirimlerinin etkisi genellikle olumlu olur. Şirketler kredi almayı daha kolay bulur, bu da iş genişletmeyi destekler ve işsizlik oranını düşürür. Yatırımcılar, hisse senedi ve kripto para piyasalarına para yatıracaklardır. Teorik olarak, ABD hisse senetleri, kripto para birimleri, altın ve petrol fiyatları yükseliş gösterebilir. Aynı zamanda, dolar diğer ülkelere akacak, yatırımcılar daha önce düşüş yaşayan varlıklarda alım yapabilir.

Pazar yönünü önceden tahmin etmek için, en önemli iki gösterge olan enflasyon oranı ve işsizlik oranına dikkat etmek gerekmektedir. Bu iki verinin değişimi genellikle bize ekonomik döngüler ve pazar trendleri hakkında önemli ipuçları sağlar.