Sermaye Piyasalarını Devrim Yaratmak: Ondo Global Markets'ın Wall Street 2.0'ı Nasıl İnşa Ettiği

Tokenleştirilmiş Gerçek Dünya Varlıklarında Bir Sonraki Evrim

1) Ondo Finance'ın çığır açan Küresel Pazarlar platformu ABD menkul kıymetlerini tokenize ediyor: Yenilikçi platform, uluslararası yatırımcıların NYSE ve NASDAQ'da listelenen menkul kıymetlere blockchain tabanlı tokenlar aracılığıyla ekonomik olarak erişim sağlamasına olanak tanıyor; her token, ilgili gerçek dünya varlığı tarafından tamamen desteklenmektedir.

2) Stabilcoin ilhamlı token mimarisi: Token sahipleri, stabilcoinlere benzer bir geri alma mekanizması aracılığıyla geleneksel sahiplik karmaşalarından kaçınırken, fiyat hareketleri ve otomatik olarak yeniden yatırılan temettüler de dahil olmak üzere, temel varlıkların ekonomik faydalarını tam olarak alırlar.

3) Kritik piyasa erişim engellerinin çözülmesi: Platform, 7/24 küresel erişim, anlık minting/geri alma yetenekleri, ücretsiz varlık aktarılabilirliği ve girişte önemli ölçüde daha düşük engeller sağlayarak geleneksel zorlukları ortadan kaldırır.

4) Küresel finansın blok zinciri ile demokratikleştirilmesi: Ondo'nun "Wall Street 2.0" vizyonu, blok zinciri teknolojisini kullanarak, coğrafi konumdan bağımsız olarak, internet bağlantısına sahip herkesin erişebileceği kurumsal düzeyde finansal ürünler sunmaktadır.

5) Kurumsal düzeyde yatırımcı koruma mekanizmaları: Platform, iflası uzaklaştıran hukuki yapılar, tam varlık desteği, üçüncü taraf saklama düzenlemeleri ve günlük rezerv kanıtı doğrulaması gibi birden fazla güvenlik önlemi uygulamaktadır.

Ondo Finance ve Tokenizasyon Devrimini Anlamak

Ondo Finance, kurumsal düzeyde zincir üzerindeki ürünlerle finansal hizmetleri dönüştürüyor. Şirket, blok zinciri tabanlı finansal yazılım geliştiren bir teknoloji bölümü ve tokenleştirilmiş yatırım ürünleri oluşturan bir varlık yönetimi bölümü olmak üzere iki tamamlayıcı bölüm aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesinde öncü olarak (RWAs), Ondo Finance, ABD Hazine menkul kıymetlerine maruz kalmayı tokenleştiren ilk şirket olarak tarihe geçti.

Şirketin en son yeniliği—Ondo Global Markets—geleneksel finans ile blockchain teknolojisi arasında köprü kurmada önemli bir sıçrama temsil ediyor. Bu platform, halka açık olarak işlem gören ABD hisselerini ve ETF'lerini tokenize ederek, ABD dışındaki yatırımcıların bu menkul kıymetlere blockchain tokenları aracılığıyla ekonomik maruz kalma elde etmelerini sağlıyor. Yatırımcılar, bu menkul kıymet tokenlarını Ethereum üzerinde mintleyebilir, transfer edebilir ve kullanabilir; Solana, BNB Chain ve diğer blockchain ağlarının desteği yakında gelecek. Her token, ilgili hisse senedi veya ETF tarafından tamamen desteklenmekte olup, ABD lisanslı aracılar tarafından güvenli bir şekilde tutulmaktadır.

Tokenleştirilmiş Menkul Kıymetler Ondo Global Pazarlarında Nasıl Çalışır

Ondo GM, basitlik ve erişilebilirliğe öncelik veren bir stablecoin esinli tasarım benimsemektedir. Token sahipleri, doğrudan altta yatan menkul kıymetlere sahip olmaz veya hissedar hakları elde etmez, bunun yerine, altta yatan varlıkların tam ekonomik getirilerini sunarken stablecoin'ler ile değiştirilebilen dijital token'lara sahip olurlar.

Bu tokenize menkul kıymetler, gerçek dünyadaki karşılıklarının tam yatırım performansını yakalar, bunlar arasında:

• Temel varlığı yansıtan fiyat hareketleri
• Tamamlanan temettü dağıtımları (otomatik olarak yeniden yatırılmıştır)
• Kurumsal işlemler token değerine yansıtılır.

Örneğin, AAPLon (Ondo'nun tokenize edilmiş Apple hissesi ), gerçek Apple hisselerine sahip olmanın ve temettülerin yeniden yatırılmasının aynı ekonomik getirisini sunar. Token'ın değeri ABD doları cinsindendir, bu da geleneksel yatırımcılar için tanıdık bir deneyim yaratırken blockchain avantajlarını kullanır.

Tıpkı stablecoin'lerin fiat para birimlerinin zincir üstü temsilini sağlaması gibi, Ondo'nun tokenleştirilmiş menkul kıymetleri yatırımcıların geleneksel menkul kıymetlerin tam yatırım özelliklerini korurken doğrudan blockchain ağları üzerinde hisse senedi pozisyonu tutmalarına olanak tanır.

Küresel Sermaye Pazarlarındaki Kritik Zorlukların Çözümü

Ondo Global Markets, geleneksel finansal piyasaların birkaç temel kısıtlamasını ele alıyor:

Coğrafi ve Maliyet Engellerini Aşmak

Geleneksel Zorluk: Küresel yatırımcılar, düzenleyici kısıtlamalar, yüksek asgari bakiye gereksinimleri ve önemli ücretler de dahil olmak üzere ABD menkul kıymetlerine erişimde önemli engellerle karşı karşıya kalmaktadır.

Ondo Çözümü: Bu platform, uygun uluslararası yatırımcıların, düşük işlem maliyetleri ile stablecoin kullanarak ABD piyasalara erişim sağlamasına olanak tanır, premium yatırım fırsatlarına erişimi demokratikleştirir.

Platform Kilitlenmesini Ortadan Kaldırma

Geleneksel Zorluk: Yatırımcılar, maliyetli, zahmetli ve zaman alıcı transfer süreçleri nedeniyle belirli aracılık platformlarında sıkışıp kalıyor.

Ondo Çözümü: Tokenleştirilmiş menkul kıymetler, ABD dışındaki cüzdanlar ve platformlar arasında serbestçe hareket edebilir, bu da eşi benzeri görülmemiş bir varlık taşınabilirliği yaratır.

Platform Fragmentasyon Sorunlarını Çözme

Geleneksel Zorluk: Farklı aracılarda tutulan menkul kıymetler, verimli çapraz teminat sağlamayı engelleyerek birbiriyle etkileşimde bulunamaz.

Ondo Çözümü: Zincir üzerindeki mülkiyet kayıtları, karmaşık çapraz platform finansal işlemlerini mümkün kılarak tam varlık etkileşimini sağlar.

Uygun Fiyatlı Marj Erişimi Sağlama

Geleneksel Zorluk: Uluslararası perakende yatırımcıları genellikle sınırlı ve pahalı marj seçenekleriyle karşılaşmaktadır.

Ondo Çözümü: Kurumsal düzeyde kredi protokolleriyle doğrudan entegrasyon, yatırımcıların varlıklarına karşı rekabetçi oranlarla borç almasına olanak tanır.

Gizli Riskleri Kaldırma

Geleneksel Zorluk: Birçok platform, net bir açıklama olmadan müşteri menkul kıymetlerini açığa satanlara ödünç veriyor.

Ondo Çözümü: Temel menkul kıymetler açık izin olmadan asla ödünç verilmez ve izin verildiğinde, ödünç verme getirisinin %100'ü yatırımcılara iade edilir.

Ondo GM Deneyimini Tanımlayan Anahtar Özellikler

Ondo Global Markets, birkaç yenilikçi özellik ile kendini farklılaştırıyor:

Geniş Gerçek Dünya Varlık Seçimi: Kullanıcılar, bireysel hisseler ve hem hisse hem de sabit getirili ETF'leri kapsayan NYSE ve NASDAQ'dan binin üzerinde yüksek kaliteli menkul kıymete erişebilir.

24/7 Küresel Erişim: Platform, uygun yargı bölgelerinden katılımcıları dünya genelinde karşılamakta, kaliteli yatırım fırsatlarına yönelik geleneksel coğrafi engelleri ortadan kaldırmaktadır.

Anlık Likidite İşlemleri: Kullanıcılar, belirlenmiş stabil coinler ve getiri sağlayan tokenler kullanarak, önceden belirlenmiş limitler içinde tokenleştirilmiş menkul kıymetleri anında basabilir ve geri alabilirler, ayrıca nakit işlemler de desteklenmektedir.

Geleneksel Piyasa Likiditesi ile Eşleşme: Ondo GM varlıkları, altta yatan menkul kıymetlerle karşılaştırılabilir likidite sağlamak üzere tasarlanmıştır, böylece minimum kayma ile anında işlem yapma imkanı sunar.

Rekabetçi Marj Erişimi: Platform, kullanıcıların tokenleştirilmiş varlıklarına karşı geleneksel piyasalara rekabetçi oranlarla borç almasına olanak tanır.

Her Zaman Açık Finansal Hizmetler: Yatırımcılar, hem geleneksel hem de zincir üzerindeki kaynaklardan en iyi marj oranlarını karşılaştırma ve seçme yeteneği ile DeFi destekli yatırım hizmetlerine sürekli erişim sağlar.

Kurumsal Düzey Güvenlik Önlemleri: Ondo GM tokenlerini destekleyen tüm varlıklar, kullanıcı çıkarlarını koruyan sağlam hukuki yapılarla güvence altına alınmış yatırımcı talepleri ile iflas riskinden uzak varlıklarda tutulmaktadır.

Sınırsız Varlık Hareketi: İlk basım ve geri alım KYC doğrulaması gerektirse de, tokenler ABD dışındaki cüzdanlar ve platformlar arasında serbestçe transfer edilebilir, bu da geleneksel aracılara özgü platforma kilitlenmeyi ortadan kaldırır.

Wall Street 2.0'ı İnşa Etmek: Ondo'nun Finansal Pazarlar için Vizyonu

Wall Street 2.0 Çerçevesi

Ondo'nun "Wall Street 2.0" ifadesi, blockchain teknolojisi aracılığıyla sermaye piyasalarının temel bir yeniden tasarımını temsil ederek daha erişilebilir, şeffaf ve verimli bir finansal ekosistem yaratmaktadır:

• Gerçek Zamanlı Takas: Geleneksel T+1 takas döngüsünü ortadan kaldırma
• Küresel Pazar Erişimi: Coğrafi ve düzenleyici engellerin kaldırılması
• Tam Şeffaflık: Tüm işlemlerin ve varlıkların kamu blok zincirlerinde kaydedilmesi
• Finansal Bileşebilirlik: Finansal ürünlerin yapı taşları gibi birleştirilmesine olanak tanıma
• Gerçek Varlık Kontrolü: Yatırımcılara varlıkları üzerinde tam egemenlik sağlama

Açık Ekonomiyi İlerletmek

Mevcut sistemleri iyileştirmenin ötesinde, Ondo "açık ekonomi"ye doğru çalışıyor—finansal ürünlerin, hizmetlerin ve bilgilerin geleneksel kapıcılar olmadan serbestçe aktığı, küresel olarak erişilebilir bir çerçeve. Bu vizyon, blockchain teknolojisini kullanarak sermaye engellerini azaltmayı ve konum veya ekonomik durumdan bağımsız olarak finansal piyasalara daha geniş katılımı mümkün kılmayı hedefliyor.

Bu değişim birkaç dönüştürücü fayda sağlar:

• Blockchain destekli platformlar aracılığıyla finansal hizmetlere evrensel erişim
• Şeffaf on-chain sistemler aracılığıyla bilgilerin demokratikleştirilmesi
• Araçlar arasında aracılara gerek kalmadan doğrudan eşler arası mübadele
• Kriptografik doğrulama sistemleriyle geliştirilmiş güvenlik

Finansal Kapsayıcılık Üzerindeki Etki

Ondo GM'nin yaklaşımı, tarihsel olarak karmaşık finansal hizmetlerden dışlanmış topluluklara özel olarak hitap etmektedir. Bugün, milyarlarca insan kaliteli yatırım fırsatlarına erişimden yoksundur, bu da modern finansal araçlar aracılığıyla zenginlik oluşturmalarını engellemektedir. Ondo GM aracılığıyla:

• Gelişen piyasalardaki çalışanlar, küresel şirketlerde hisse sahibi olabilir ve oluşturdukları değere katılabilir.
• Gelişen bölgelerdeki yatırımcılar, daha önce zengin bireyler için ayrılmış olan premium finansal ürünlere erişim kazanıyor.
• İnternet erişimi olan herkes, dolar destekli menkul kıymetler gibi istikrarlı ve güvenilir varlıklara sahip olabilir.

Piyasa Hazırlığı ve Platform Lansmanı

Ondo Finance'ın 3 Eylül 2023'te tokenleştirilmiş hisse senetlerinin resmi lansmanı, finansal demokratizasyon için önemli bir anı işaret ediyor. Bu dönüm noktası, teknolojik yenilikle sınırlı kalmayıp, finansal erişimde temel bir değişimi temsil ediyor. Geleneksel giriş engellerini ortadan kaldırarak, şeffaflığı artırarak ve yeni finansal inovasyon biçimlerini mümkün kılarak, Ondo GM, küresel sermaye piyasalarını kapalı ve parçalı sistemlerden açık ve birbirine bağlı bir ekosisteme dönüştürmeye yardımcı oluyor.

Bu yeni ortaya çıkan finansal paradigmada, dünya genelindeki katılımcılar, ayrıcalıklı yatırımcılar için bir zamanlar ayrılmış olan küresel sermaye piyasalarına ve sofistike finansal ürünlere erişim sağlama konusunda benzeri görülmemiş fırsatlar elde ediyorlar—Ondo'nun daha eşitlikçi, verimli ve evrensel olarak erişilebilir bir finansal geleceğe dair vizyonunu ilerletiyor.

Potansiyel Kullanıcılar için Pratik Bilgiler

Likidite ve Ticaret Dinamikleri

Çok sayıda dijital varlık özel likidite havuzlarına ihtiyaç duymakla birlikte, Ondo Global Markets likiditeyi doğrudan geleneksel hisse senedi piyasalarından erişmektedir. Bu tasarım, tokenleştirilmiş hisse senetlerinin geleneksel borsalardaki temel menkul kıymetlerle karşılaştırılabilir likidite sunmasını sağlar. Ana piyasa işlemlerinin (minting/redemption), token ihraççısı ile KYC prosedürlerinin başarılı bir şekilde tamamlanmasını gerektirdiğini unutmayın.

İşlem Mevcudiyeti

Token basım ve geri alma işlemlerinin yapıldığı birincil piyasa, geleneksel piyasa saatleriyle uyumlu olarak 24/5 faaliyet göstermektedir—Pazar 8:00 pm ET'den Cuma 7:59 pm ET'ye kadar. Ancak, eşler arası token ticareti 24/7/365 boyunca devam etmektedir. İşlemler, temettüler veya hisse bölünmeleri gibi kurumsal eylemler sırasında, aşırı piyasa oynaklığı durumunda veya sistem risk kontrollerinin tetiklenmesi halinde geçici olarak durdurulabilir. Hizmet durumu güncellemeleri status.gm.ondo.finance adresinde mevcuttur.

( Ücret Yapısı

Ondo Global Markets )BVI### Limited şu anda tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin minting veya redeeming işlemleri için herhangi bir ücret talep etmemektedir, ancak kullanıcılar geçerli blockchain gas ücretlerini ödemek zorundadır. Piyasa volatilitesi ve gecikmesi, zaman zaman minting/redeeming fiyatları ile temel varlığın tam fiyatı arasında küçük farklılıklara neden olabilir.

( Temettüler için Vergi Hususları

Geleneksel menkul kıymetlerde olduğu gibi, ABD şirketlerinden ABD dışındaki yatırımcılara ödenen temettüler, stopaj vergilerine tabi tutulmaktadır. Ondo Global Markets Britanya Virjin Adaları'nda kurulu olduğundan, alınan temettüler standart %30 ABD stopaj vergisi oranına tabidir. Doğrudan nakit dağıtımları yerine, stopajdan sonraki net temettü tutarı ) otomatik olarak temel menkul kıymete yeniden yatırılmaktadır.

Temettü İşleme

Nakit ödemeleri yerine, Ondo Global Markets, uygulanabilir vergilerden ( net olarak ) temettü değerlerini temel menkul kıymete otomatik olarak yeniden yatırır. Bu, blockchain uygulamasına bağlı olarak ya daha yüksek bir token fiyatı ya da artan token bakiyesi aracılığıyla tam ekonomik fayda sağlar.

Uygunluk Gereksinimleri

Minting ve geri alma hizmetleri yalnızca Ondo Global Markets'in KYC doğrulama ve onboarding sürecini tamamlayan kullanıcılara sunulmaktadır. Coğrafi kısıtlamalar geçerlidir: token'lar yalnızca ABD dışındaki yerlerde bulunan ABD'li olmayan kişilere ( sipariş veren ve ABD dışından sipariş verenler ile Avrupa Ekonomik Alanı ve Birleşik Krallık'taki nitelikli yatırımcılara sunulabilir.

) Güvenlik ve Varlık Koruma

Ondo Global Markets, yatırım varlıkları için birden fazla koruma katmanı uygular:

1### İflas-uzak Yapı: Token'lar, Ondo Finance Inc. ve Ondo Foundation grubundan bağımsız yönetim, ayrılmış varlıklar ve ayrı muhasebe ile (SPV) özel amaçlı aracılığıyla ihraç edilmektedir.

2### Tam Varlık Destekleme ile Aşırı Teminat: Her token, temel güvenliği ve nakit akışı ile tamamen desteklenmektedir, ayrıca her zaman ek fazla teminat bulundurulmaktadır.

3. Bağımsız Güvenlik Temsilcisi: Ankura Trust Company, tüm teminatlar üzerinde birinci öncelikli mükemmel güvenlik çıkarını elinde bulunduran bağımsız bir güvenlik temsilcisi olarak hizmet vermektedir ve belirli temerrüt senaryolarında token sahiplerine tasfiye etmek ve gelirleri dağıtma yetkisine sahiptir.

4( Şeffaf Varlık Doğrulaması: Tokenleştirilmiş hisse senedi varlıklarının günlük doğrulamaları Ankura Trust Company tarafından yapılmakta olup, kamuya açık doğrulama 1 Ekim 2025'ten itibaren çevrimiçi olarak mevcuttur. Tüm temel varlıklar ABD kayıtlı aracı kurumları tarafından saklanmaktadır.