Staking vs Yield Farming: Risk, Ödül ve Kripto Yolculuğum

Son zamanlarda kripto pasif gelir stratejilerine daldım ve şunu söyleyeyim - getirisi tarım ile stake etme arasındaki seçim, çoğu "uzmanın" düşündüğü kadar basit değil.

Bu yıl portföyümün bir ping pong topu gibi zıpladığını gördükten sonra, kripto paralarımı cüzdanımda sadece dijital toz toplamak yerine benim için çalıştırmanın yollarını çaresizce arıyorum. Neden sadece HODL yapalım ki, HODL yaparken kazanamayalım, değil mi?

Getiri Tarımı: Yüksek Riskli Koşu

Getiri tarımı, esasen kriptonun dijital tefeci versiyonudur - ancak diz kırmadan. Kriptonuzu, likidite havuzlarında kilitleyen DeFi platformlarına verirsiniz ve bu platformlar, varlıklarınızı ticaret, borç verme ve borç alma işlemlerini kolaylaştırmak için kullanır.

Kimsenin sana söylemediği şey, getiri tarımının ÇALIŞMA olduğudur. O iştah açıcı APY'leri ararken farklı platformlar arasında geçiş yapmayı denedim ve itiraf etmekten daha fazla gaz ücreti harcadım. Elbette, o %100'ün üzerindeki APY vaatleri cazip görünüyor, ancak genellikle gerçeği yansıtmaz.

Pazarlama materyalleri, o inanılmaz getirileri övse de, geçici kayıptan - yatırdığınız tokenlerin, onları sadece elinizde tutsaydınız daha değerli olacağı o kötü olgudan - conveniently bahsetmiyorlar. Bu acı dersi, çiftlikte yetiştirdiğim tokenlerden birinin yatırdıktan hemen sonra fırladığını gördüğümde öğrendim. Zamanlama hakkında ne diyebilirim!

Ve beni güvenlik risklerinden bahsetmeye başlatma. Geliştiricilerin bir anda herkesin fonlarıyla "kaybolduğu" şüpheli projelerde arkadaşlarımın binlerce kaybettiğini gördüm. DeFi alanı hala Vahşi Batı ve her şerif beyaz şapka giymiyor.

Staking: Muhafazakar Kuzen

Diğer yandan, staking, kripto aile toplantısında daha akıllı bir akraba gibi hissediliyor. Temelde, kripto paranızı proof-of-stake mekanizması aracılığıyla bir blockchain ağını güvence altına almak için çalıştırıyorsunuz.

Staking'in hoş bir şekilde basit olduğunu buldum - token'larınızı kilitleyin, ödülleri bekleyin, durulayıp tekrar başlayın. Sürekli platform değiştirme veya karmaşık stratejilere gerek yok. APY'ler genellikle daha mütevazıdır (yaklaşık %5-14 ) ama gerçekten gece rahat uyuyabiliyorum.

Bazı büyük ticaret platformları staking'i aşırı derecede kolaylaştırıyor - neredeyse çok kolay, bu da beni decentralizasyonu konfor için feda edip etmediğimizi sorgulatıyor. Gerçekten kriptonun amacı aracıları ortadan kaldırmakken, bu aracıların paylarını almalarına ihtiyaç var mı?

Kilitleme süreleri sinir bozucu olabilir. Geçen ay piyasa aniden yükseldiğinde, stake ettiğim tokenlerin dokunulmaz bir şekilde durmasını izlemek ve fırsatların geçip gitmesine tanık olmak delici bir durumdu. Özgürlüğün bir bedeli var.

Gerçeklik Kontrolü

Çoğu karşılaştırma makalesinin size söylemeyeceği şey şu: her iki strateji de önemli bir sermayeniz yoksa hayal kırıklığı yaratabilir. O güzel yüzde getirileri, küçük miktarlara uygulandığında çok daha az etkileyici görünüyor.

Getiri tarımı daha yüksek teorik getiriler sunabilir, ancak gaz ücretleri, geçici kayıplar ve güvenlik riskleri genellikle kârları azaltır. Benim gibi ortalama yatırımcılar için, staking daha az zahmet gerektiren ve daha öngörülebilir getiriler sağlar.

Acı gerçek şu ki, hiçbir yaklaşım sizi bir gecede zengin yapmayacak, aksi takdirde zaten kripto zengini değilseniz. Bunlar gelir stratejileri, zengin olmanın hızlı yolları değil.

Piyasalar düşüşe geçtiğinde (, kaçınılmaz olarak olduğu gibi ), hem getiri çiftçileri hem de stake yapanlar, temel varlıklarının değer kaybettiğini izler. Fark, getiri çiftçilerinin panik yapıp zararla çekim yapabilecekken, stake yapanların kilitlenme süreleri nedeniyle bunu göğüslemek zorunda kalmalarıdır - bu da aslında gizli bir nimet olabilir.

Kişisel Görüşüm

Her iki yaklaşımı da denedikten sonra, orta bir noktaya geldim. "Mavi çip" kriptolarımı, düzenli getiriler için yerleşik ağlarda stake ediyorum, aynı zamanda kaybetmeyi göze alabileceğim fonlarla daha yüksek riskli yield farming'e küçük bir pay ayırıyorum.

Getiri tarım etrafındaki göz alıcı pazarlama, bana anında zenginlik vaat eden o geç saat infomercials'larını hatırlatıyor. Bu arada, staking, yerel bankanızdaki bir mevduat sertifikasına benziyor - sıkıcı ama güvenilir.

Yeni başlayanlar için, staking daha yumuşak bir öğrenme eğrisi ve felaket hatalar yapma fırsatlarını azaltır. DeFi'nin risklerini ve mekanizmalarını tamamen anlayanlar için, yield farming ekstra çabaya değer olabilir.

Sadece unutma - kripto para dünyasında, eğer bir şey olağanüstü getiriler vaat ediyorsa ve risk yoksa, BS dedektörün yüksek sesle çalmaya başlamalı. Bu alanda hiç bir şey bedava değildir, özellikle de para.