Merkeziyetsiz bir borsa nedir (DEX)?

Merkeziyetsiz bir (DEX), insanların Onarıcı olmadan kripto para birimlerini değiştirebileceği bir platformdur. Bir DEX'in ne olduğunu daha iyi anlamak için önce nasıl çalıştığını anlamak önemlidir.

Merkezi borsalar (CEX) nasıl çalışır?

Gate gibi merkezi bir (CEX) borsa, kullanıcıların platformda listelenen kripto paraları ve token'ları satın alabileceği, satabileceği veya takas edebileceği bir web sitesi veya uygulamadır.

Bitcoin almak istediğini hayal et.

Bir borsa ile iletişime geçebilir, bazı banka bilgileri ve kimlik bilgileri sağlayarak kaydolabilir ve para yatırabilirsiniz. (Bazen, bu süreç günler sürebilir, bu da merkezi borsaların DEX'lere kıyasla bir dezavantajıdır ). Borsa, farklı değerlerde alım satım yapan kişilerin 'sipariş defteri' temelinde fiyatı size bildirecek ve işlemi gerçekleştirebileceksiniz.

Sonra ne oluyor?

Borsa, bu bitcoinleri hesabında gösterecek ve onları platformda başka tokenlar ile değiştirebileceksin. Ancak, aslında onları sahiplenmiyorsun, çünkü borsaya senin adına saklama görevini verdin. Yaptığın her işlem, örneğin Bitcoin'i Ethereum ile değiştirmek, blockchain'de değil, borsanın veritabanında gerçekleşiyor.

Borsa, kullanıcıların kripto paralarını genellikle borsa tarafından kontrol edilen internet bağlantılı "sıcak" cüzdanlarda gruplar. Borsa, özel anahtarlarınızı kontrol eder. (Bunu önlemenin yolları vardır, çünkü borsalar tokenleri özel bir cüzdana transfer etmeye izin verir, ancak bu, daha sonra o kripto parayla işlem yapmak istiyorsanız ek bir adım ekler.

Merkeziyetsiz borsa destekçilerine göre, bu borsaların cazibesi güvenliktir. Merkezi bir borsa, kripto paralarınıza erişiminizi kısıtlayabilir, bunları işlem yapma kapasitenizi sınırlayabilir veya kesintiye uğratabilir, hatta bunları hacker saldırılarına karşı savunmasız hale getirebilir.

Öte yandan, CEX'ler genellikle yeni başlayanlar için çok daha kullanışlıdır ve genellikle blok zinciri altyapısına bağlı olmadıkları için daha hızlı işlemler sunabilirler.

Gate'in en büyük başarısı: kripto para birimleriyle ilgilenen ve satın almaya çalışmak isteyen ancak süreçten bunalan kişiler için tanınan bir isim haline gelmektir.

Bu kişiler için Gate ) veya herhangi bir merkezi borsa('nin fonlarının saklayıcısı olmasına izin vermek idealdir.

Merkeziyetsiz borsalar )DEX( nasıl çalışır?

DEX'ler bunu üç şekilde ele alır: on-chain emir defteri, off-chain emir defteri veya otomatik piyasa yapıcı yaklaşımı.

On-chain bir emir defterinde, her işlem blockchain'e kaydedilir. Bu sadece satın alma işlemini değil, aynı zamanda satın alma taleplerini veya emir iptallerini de içerir. Bu, maksimum merkeziyetsizliktir, ancak her şeyi blockchain'e koyma ihtiyacı, onu daha maliyetli ve yavaş hale getirebilir.

) "Merkeziyetsiz bir borsa bireyler arasında ticareti kolaylaştırır, ancak paralarının kontrolünü elinde tutmaz."

Off-chain emir defterleri ile tüm bunlar başka bir yerde gerçekleşir ve yalnızca son işlem blockchain'de tasfiye edilir. Emirler on-chain'de depolanmadığı için bu yöntem merkezi borsa güvenlik sorunlarının bazılarına sahip olabilir, ancak on-chain emir defterleri kadar yavaş veya pahalı değildir.

Otomatik likidite sağlayıcıları veya AMM, emir defterlerini ortadan kaldırır. Emir defterleri ile, eğer Chainlink (LINK) tokenleriniz varsa ve Compound ###COMP( satın almak istiyorsanız, Chainlink ile takas yapmak isteyen ve belirlenen bir fiyata değişim yapmaya istekli birine ihtiyacınız vardır.

AMM'ler karşı tarafları ortadan kaldırır ve fiyatı belirlemek için algoritmalar getirir, bu sayede işlemin diğer tarafında birisi olsa da LINK'i COMP ile takas etmeni sağlar. Bunu kolaylaştırmak için genellikle 'likidite havuzları' kullanır ve esasen kullanıcıları, fonlarının bir kısmını akıllı bir sözleşmede tutmaları için ödüllendirir. Bu fonlar daha sonra ticaret için kullanılabilir.

Bireysel kullanıcılar, bu nedenle, işlemleri kolaylaştırmada kritik bir rol oynamaktadır.

DEX'in Avantajları

Merkezi olmayan borsa, vatandaşların sosyal güvenlik numaraları veya adresler gibi özel bilgileri girmesini gerektirmez, bu da merkezi borsaların bankacılık gizliliği düzenlemelerine göre talep etmesi gereken bir durumdur. Şu ana kadar, DEX'ler varlıkların kontrolünü almadığı için bu düzenlemelere tabi değildir.

) Birden fazla seçenek

DEX olarak Uniswap, herkesin bir token çifti oluşturmasına olanak tanır. Yeni bir token basabilir ve hemen bir arkadaşının tokeni ile takas etmeye başlayabilirsin. Bu şekilde, DEX'ler insanların merkeziyetsiz finanslarda (DeFi) kullanılmak üzere tokenlere sahip olmasını sağlar, bankaya ya da başka bir mali kuruma ihtiyaç duymadan tasarruf etme, borç verme, borç alma veya ticaret yapma hizmetleri sunar.

( Daha az risk

Kripto paralarınız bir merkezi borsa yerine özel anahtarlarla bir cüzdanda saklandığı için hacklenmelere karşı bağışıklığınız var. Hatta merkezi borsalar bakım nedeniyle devre dışı kalsa bile, bir DEX'te işlem yapmaya devam edebilirsiniz.

DEX'in Dezavantajları

Banka kartlarıyla bağlantı yok

Merkeziyetsiz borsa yalnızca kripto paralarla işlem yapar, fiat para birimleriyle değil ) dolar, real, yen### gibi, çünkü kripto paraların fiat para birimlerine dönüştürülmesi bankaların katılımını gerektirir. ( Dolar cinsinden işlemler, blockchain) tabanlı olanlar gibi anında tasfiye edilemez. Bu nedenle, merkeziyetsiz bir borsa kullanmak için zaten kripto paralara sahip olmalısın.

Karmaşıklık

Uniswap ve birçok diğer DEX, Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilmiştir. Üzerinde işlem gören herhangi bir token da Ethereum blok zincirinde olmalıdır. Bu, Bitcoin veya birçok diğer popüler token'ın rakip blok zincirlerinde olmayacağı anlamına gelir.

Aslında, bu teknik olarak ETH olmayacağı anlamına geliyor. Kullanıcılar, işlem yapabilmek için ETH'lerini Wrapped Ether (WETH) - "Wrapped Ether" - ile değiştirmelidir; bu, ETH ile eşit bir fiyata sahiptir.

( Müşteri hizmeti yok

Merkezi borsalar bankalar gibi çalışır. Müşterileri vardır ve her şeyden önce, onların memnun kalmasını isterler. Ancak gerçekten merkeziyetsiz bir borsada, karşı tarafta bir aktör yoktur.

Protokolü oluşturan geliştiricilerin kullanıcılarla aynı ilişkisi yoktur. DEX kullanıcılarından oluşan tam topluluklar olsa da, kendi paranızdan siz sorumlusunuz.

) Seçiminiz

Merkeziyetsiz borsalar genellikle blockchain'in 'güvene ihtiyaç duymama' ve gizlilik gibi ilkelerine uymaya çalışırlar. Token'larınız takas anına kadar sizin mülkünüzde kalır. Bazı insanlar bu durumu güvenlik açısından rahatlatıcı buluyor. Diğerleri için ise bu düzeydeki sorumluluk korkutucu ve risk endişe vericidir.

DEX savunucularının çoğu hemfikir: bunlar gerçek bir merkeziyetsizlik için taahhütlerdir.