Yukarı yönlü bir piyasa trendinde, genellikle yükselen bayrak formasyonu olarak bilinen belirli bir desen ortaya çıkar ve bu, yukarı hareketin yeniden başlamasından önce rallide geçici bir duraklama olduğunu gösterir. Bu formasyon, yukarıya doğru önemli bir 'direk' hareketi ile başlar ve ardından, alçalan zirveler ve yükselen diplerle karakterize edilen daralan üçgen konsolidasyonu gelir.

Bu konsolidasyon aşamasında, satıcılar, alıcıların belirgin bir kırılmanın ardından orijinal trendi yeniden sağlamayı başardığı bir noktaya kadar birikir. Ele alınan vaka çalışmasında, belirgin bir kırılmanın önemli bir yukarı yönlü boşlukla gerçekleştiğine dikkat edin. Beklenen aralık, direğin boyutunu ölçerek belirlenir. Daha önce direnç olarak işlev gören yatay alan, potansiyel olarak yeni bir destek seviyesi haline gelebilir. Fiyatın, bu yatay direnç-dönüşmüş-destek seviyesini yeniden test etmeyi nasıl başardığını gözlemleyin, bu da alıcıları başka bir trend devam aşamasına davet ediyor.

Bu formasyonun temel psikolojisi, hızlı bir yukarı hareketin ardından, yatırımcıların karlarını kilitlemesiyle doğal bir geri çekilme ve konsolidasyon yaşanacağını öne sürüyor. Düşen hacim ve volatilite, arz ve talebin geçici olarak dengelendiği bir soğuma dönemini yansıtıyor. Daralan üçgen şekli, bu duraklama sırasında hem alıcıların hem de satıcıların belirsizleştiğini gösteriyor.

Y.S. Tsai tarafından "Tayvan Hisse Senedi Pazarında Teknik Analiz Karlılığı" başlıklı kapsamlı bir analiz, (2012) Ekonomi ve Yönetim Dergisi'nde yayınlandı ve yükselen bayrak formasyonlarının çeşitli finansal piyasalarda trend devamlarını tahmin etmede %67,8 başarı oranına sahip olduğunu ortaya koydu.