APR ve APY: Anlamanız Gereken Para Oyunu

Finansal dünyada yıllar geçirdim ve size söyleyeyim - APR ile APY arasındaki farkı anlamak, finansal kurumlar tarafından dolandırılmak istemiyorsanız çok önemlidir. Bu görünüşte benzer kısaltmalar, yatırım stratejinizi ya yapar ya da bozar.

DeFi protokollerine ilk adım attığımda, bu terimlerden tamamen kafam karışmıştı. Herkes etkileyici yüzdelik rakamlar gösteriyordu ama kimse bunun ne anlama geldiğini açıklamadı. Bunu kendi perspektifimden size açıklayayım.

APR Tuzağı

Yıllık Yüzde Oranı (APR) daha basit bir kavramdır - kredi verenlerin reklamını yapmayı sevdiği bir şeydir çünkü daha DÜŞÜK görünür. Temelde, herhangi bir karmaşık matematik olmaksızın bir yıl içinde kazandığınız düz faizdir.

Diyelim ki 10.000 $'ı %20 APR ile bir tasarruf hesabına yatırdım. Bir yıl sonra 12.000 $'ım olacak. Basit, değil mi? Ama burada sizi kandırıyorlar - bileşik faiz etkisi yok. Param orada sadece duruyor, ana parama aynı sabit oranı kazanıyor.

Bankacılık sistemi, kredi oranlarını daha cazip göstermek için on yıllardır bu basitleştirilmiş hesaplamayı kullanıyor. Bu pazarlama numarasına, kabul etmekten daha fazla kez düştüm!

APY Gerçeği

Şimdi Yıllık Yüzde Getiriden (APY) bahsedelim - bu, bileşik faizi içeren bir ölçüttür. İşte burada işler ilginçleşiyor ve açıkçası, birçok kripto platformunun kullanıcıları çekmek için rakamları manipüle etmeye çalıştığı yer burası.

Bileşik faiz ile, faizinizi tekrar kazanıyorsunuz. Bu, lineer değil, üssel bir büyümedir. Ticaret platformlarının büyük APY'ler sunduğunu gördüğümde, hemen bileşik faiz sıklıklarını kontrol ediyorum - günlük bileşik faiz, getirilerinizi aylık bileşik faize kıyasla dramatik bir şekilde artıracaktır.

Aynı $10,000'ı %20 APR ile aylık bileşik faiz uygulayarak aldığımda, bir yıl sonra $12,429'a ulaşırım. Günlük bileşik faiz? $12,452. Bu, bu kavramı anlamakla cebimde $452 daha fazla para demek!

Üç yıl boyunca günlük bileşik faizle, fark inanılmaz hale geliyor - $19,309'a karşılık sadece $16,000 basit faizle. Sistem, bu gücü ortalama yatırımcılardan saklamaya çalışıyor.

Aldatıcı Pazarlama Oyunu

Beni bazı kripto platformları hakkında sinirlendiren şey şu - muazzam APY'ler reklamını yapıyorlar ama bileşen sıklığını veya temel riskleri düzgün bir şekilde açıklamıyorlar. 1000%+ APY sunan platformlar gördüm ki bunlar birkaç ay içinde tamamen çöker.

Farklı yatırım seçeneklerini karşılaştırırken, her şeyi aynı ölçü birimine DÖNÜŞTÜRMELİSİNİZ. %25 APR, bileşim sıklığına bağlı olarak aslında %22 APY'den daha kötü olabilir.

Ve bazı protokollerin kripto ödüllerini fiatsal değer yerine "APY" ile temsil etmesi üzerine başlayacak olursam, bu başka bir konu! Eğer temel token %90 çöküyorsa, "%100 APY" tamamen hiçbir şey ifade etmiyor! Yüksek APY'lerini kutlayan yatırımcıları izledim, oysa gerçek dolar değerleri düşüyordu.

Sonuç

Bunu unutma: APY, aynı yatırım için APR'den her zaman daha yüksek görünür (, yıllık olarak birden fazla kez bileşik faiz uygulandığını varsayarsak ). Bu nedenle, tasarruf ürünleri APY'yi tanıtmaktan hoşlanırken, kredi ürünleri size APR'yi göstermeyi tercih eder.

Finansal kurumlar aptal değil - her zaman tekliflerini en cazip hale getiren rakamı gösterirler. Ana akım finansal sistem bu kafa karışıklığında gelişir.

Bir sonraki sefer bir ticaret uygulamasında veya staking platformunda göz alıcı oranlar gördüğünüzde, büyük sayının ötesine bakın. Kendinize sorun: Bu APR mi yoksa APY mi? Bileşimin ne sıklıkta gerçekleştiği? Gerçek temel varlık değeri nedir? Mali geleceğiniz buna bağlı olabilir.