Piyasa Döngülerinin Psikolojisi: Yatırımcı Davranışını Anlamak için Daha Akıllı Ticaret

Wall St Hile Kağıdı nedir?

Wall St Dolandırıcılığı Psikolojisi ve Piyasa Döngüsü üzerine olan Çıkarım Tablosu, yatırımcıların finansal piyasa döngüleri boyunca deneyimledikleri duygusal yolculuğu haritalayan değerli bir analitik çerçevedir. Bu model, psikolojik durumların farklı piyasa aşamalarındaki fiyat hareketleri ile nasıl ilişkili olduğunu gösterir ve duyguların hem geleneksel hem de kripto para piyasalarında alım ve satım kararlarını nasıl etkilediğine dair içgörüler sunar.

Piyasa Psikolojisinin 13 Aşaması

1. İnanmama

Açıklama: Pazar, uzun bir düşüş döneminin ardından toparlanmaya başlıyor, ancak çoğu yatırımcı bu toparlanmanın sürdürülebilirliği konusunda şüpheci kalıyor.

Özellikler:

• Uzun bir düşüşün ardından ilk yukarı yönlü fiyat hareketi
• Yatırımcıların çoğu ayı piyasası bakış açısını sürdürüyor
• Fiyat iyileşmesine rağmen düşük işlem hacimleri
• Hakim duygular: şüphe, dikkat, güvensizlik

Teknik Göstergeler: Bu aşamada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) genellikle fiyatla erken ayrışma gösterirken, piyasa korku endeksleri fiyat iyileşmelerine rağmen yüksek kalmaya devam ediyor.

Kripto Örneği: 2018-2019 ayı piyasasının ardından Bitcoin'in 3,200 dolardan 5,000 dolara yükselmesi geniş bir inançsızlıkla karşılandı; birçok kişi yeni dip seviyelere düşmesini bekliyordu.

2. Umut

Açıklama: Fiyatlar daha tutarlı bir şekilde yükselmeye devam ederken, bazı yatırımcılar potansiyel fırsatı tanımaya başlıyor, ancak belirsizlik devam ediyor.

Özellikler:

• Daha tutarlı fiyat artışı belirgin hale geliyor
• Erken benimseyenler temkinli bir şekilde piyasaya yeniden giriyor
• Ticaret hacimleri yavaş yavaş artmaya başlıyor
• Hakim duygular: temkinli umut, ölçülü iyimserlik

Teknik Göstergeler: Hareketli ortalamalar düzleşmeye başlıyor ve potansiyel olarak ( gibi 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamanın üstüne çıkmasıyla kesişebilir, bu arada piyasa yapısı daha yüksek dipler oluşturuyor.

Kripto Örneği: Ethereum 2019'un başlarında ) altından $200'ün üzerine çıktığında, yatırımcılar uzun vadeli beklentilere dikkat ederken yeniden ilgi göstermeye başladılar.

$100 3. İyimserlik

Açıklama: Sürekli olumlu fiyat hareketiyle birlikte, yatırımcıların duygu durumu daha belirgin bir şekilde olumluya dönüşüyor.

Özellikler:

• Piyasa katılımını hızlandırma
• Medya kapsamı daha olumlu hale geliyor
• Ticaret hacimleri önemli ölçüde artıyor
• Hakim duygular: artan güven, iyimserlik

Teknik Göstergeler: Fiyat sürekli olarak ana hareketli ortalamaların üzerinde işlem görüyor, MACD gibi momentum göstergeleri güçlenen pozitif momentumu gösteriyor ve kripto para birimlerinde zincir içi metrikler artan ağ etkinliğini gösteriyor.

Kripto Örneği: 2020'nin ikinci çeyreğinde, Bitcoin'in COVID sonrası 10.000 $'ın üzerindeki toparlanması, dijital varlığın dayanıklılığı ve potansiyel yükselişi hakkında yeniden bir iyimserlik yarattı.

4. İnanç

Açıklama: Yatırımcılar, piyasanın sürdürülebilir bir yükseliş trendine girdiğine dair gerçek bir inanç geliştirir.

Özellikler:

• Uzun vadeli yatırım stratejileri kısa vadeli ticaretin yerini alır
• Kurumsal ilgi önemli ölçüde artıyor
• Piyasa genelinde sermaye girişleri hızlanıyor
• Hakim duygular: güçlü güven, stratejik konumlanma

Teknik Göstergeler: Piyasa geri çekilmelere rağmen ana destek seviyelerinin üzerinde kalıyor, hacim profili birikim desenleri gösteriyor ve türev piyasalarındaki finansman oranları sürekli pozitif hale geliyor.

Kripto Örneği: 2020'nin sonlarında, Bitcoin 20.000 $ civarındaki önceki tüm zamanların en yüksek seviyesinin üzerine çıktığında, kurumsal benimseme anlatıları sürdürülebilir bir boğa piyasasına olan inancı güçlendirdi.

5. Heyecan

Açıklama: Karlar hızla arttıkça, yatırımcılar duygusal tatmin hissi yaşarlar ve daha büyük riskler almaya başlarlar.

Özellikler:

• Agresif pozisyon boyutlandırma ve kaldıraç artışı
• Risk değerlendirmesi daha az titiz hale geliyor
• Performans peşinde koşma davranışı ortaya çıkıyor
• Hakim duygular: heyecan, gurur, risk alma isteği

Teknik Göstergeler: Grafiklerde parabolik fiyat hareketi görünmeye başlıyor, mumlar sürekli olarak hareketli ortalamaların çok üzerinde kapanıyor; volatilite ölçüleri artıyor ve yönsel olarak boğa piyasasında kalıyor.

Kripto Örneği: 2021'in başlarında Bitcoin, sadece birkaç hafta içinde 20.000$'dan 40.000$'ın üzerine hızla yükseldi ve yatırımcılar arasında büyük bir heyecan ve kaçırma korkusu ###fear of missing out( yarattı.

) 6. Euphoria

Açıklama: Bu, yatırımcı güveninin maksimum seviyelere ulaştığı piyasa zirvesini temsil eder ve fiyatlar genellikle temel değerinden ayrılır.

Özellikler:

• Varlık değerlemeleri tarihi aşırı seviyelere ulaşıyor
• Yeni piyasa katılımcıları minimum araştırma ile akın ediyor
• Risk farkındalığı neredeyse kaybolur
• Hakim duygular: açgözlülük, coşku, yenilmezlik

Teknik Göstergeler: RSI'da aşırı alım seviyeleri, eşi benzeri görülmemiş sosyal medya etkinlik metrikleri ve vadeli işlem piyasalarında maksimum finansman oranları.

Kripto Örneği: Nisan-Mayıs 2021'de, kripto piyasası klasik bir coşku sergiledi; meme coinleri binlerce yüzde yükseldi, NFT fiyatları milyonlara ulaştı ve kaldıraç tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıktı.

⚠️ Tehlike noktası: Piyasa çöküşleri genellikle bu aşamadan kısa bir süre sonra başlar, genellikle az bir uyarı ile.

7. Kendini Beğenmişlik

Açıklama: İlk fiyat düşüşlerinin ardından, yatırımcılar bu gerilemeyi bir trend dönüşü yerine geçici bir düzeltme olarak rasyonelleştirir.

Özellikler:

• Uyarı işaretlerinin "sağlıklı düzeltmeler" olarak reddedilmesi
• Sürekli dipten alma zihniyeti
• Önceki zirvelere hızlı bir geri dönüş beklentisi
• Hakim duygular: yanlış güvence, azalmış tetikte olma

Teknik Göstergeler: Piyasa yapısının ilk çöküşü, fiyat ve momentum göstergeleri arasındaki ayrışma, fiyat sıçramaları sırasında azalan işlem hacimleri.

Kripto Örneği: Bitcoin'in Mayıs 2021'de $64,000'dan $50,000'a yapılan ilk düşüşünün ardından, birçok yatırımcı rahat kalmaya devam etti ve bunu devam eden boğa piyasasında standart bir düzeltme olarak gördü.

8. Anksiyete

Açıklama: Fiyatlar beklenen düzeltme aralıklarının ötesinde düşmeye devam ettikçe, yatırımcılar artan bir endişe yaşamaya başlar.

Özellikler:

• Düzeltmenin beklenenden daha şiddetli olduğunun kabulü
• Yatırım tezi ile ilgili ilk sorgulama
• Pozisyonların ve piyasa haberlerinin artan izlenmesi
• Hakim duygular: endişe, belirsizlik, gerginlik

Teknik Göstergeler: Fiyat, ana destek seviyelerinin ve hareketli ortalamaların altına düşüyor, piyasa genelinde risk arttıkça varlıklar arasındaki korelasyon artıyor.

Kripto Örneği: Bitcoin, 2021'in ortalarında ilk düzeltmenin ardından 40.000 $'ın altına düştüğünde, piyasa hissiyatı rahatlıktan potansiyel daha fazla düşüş hakkında gerçek endişeye kaydı.

9. Red

Açıklama: Süregelen düşüşlere rağmen, yatırımcılar piyasa yönünün temelde değiştiğini kabul etmeyi reddediyor.

Özellikler:

• Pozisyonlardan çıkmak yerine gerçekleşmemiş kayıplara tutunmak
• Boğa eğilimini desteklemek için piyasa verilerinin seçici yorumlanması
• Trend değişikliğini kabul etmek yerine dış faktörleri suçlamak
• Hakim duygular: inkar, savunmacılık, onaylama yanlılığı

Teknik Göstergeler: Direnç seviyelerinde başarısız yükselişler ###düşük zirveler(, azalan piyasa değeri, kötüleşen piyasa derinliği.

Kripto Örneği: Yaz 2021'de, birçok yatırımcı Bitcoin'in 50.000 $ üzerindeki seviyeleri yeniden kazanmakta zorlanmasına rağmen boğa pazarının yeniden başlayacağına inanıyordu.

) 10. Panik

Açıklama: Sürekli düşüş eğilimi, nihayetinde duygusal teslimiyet ve plansız, korkuya dayalı satışları tetikler.

Özellikler:

• Yüksek hacimde hızlanan fiyat düşüşleri
• Duygusal karar verme stratejik planlamanın yerini alır
• Yaygın tasfiyeler ve zorunlu satışlar
• Hakim duygular: korku, panik, kontrol kaybı

Teknik Göstergeler: Aşağı günlerde hacim artışları, aşırı satım okumaları, kaldıraçlı pozisyonlarda tasfiye zincirleri, volatilite endekslerinin sıçraması.

Kripto Örneği: Kasım-Aralık 2022, FTX iflasının ardından panik satışlarına sahne oldu ve Bitcoin, sektör genelinde bulaşma korkuları arasında hızla $18,000'dan $16,000'ın altına düştü.

11. Öfke

Açıklama: Önemli kayıpların ardından, yatırımcılar hayal kırıklıklarını piyasa katılımcılarına, düzenleyicilere veya danışmanlara yönlendirir.

Özellikler:

• Dış taraflara suç atfı
• Piyasa yapısı veya manipülasyonu eleştirisi
• Yatırımların temel değerini sorgulamak
• Hakim duygular: öfke, acı, kin

Teknik Göstergeler: Sosyal duygu metrikleri aşırı olumsuzluğa ulaşırken, medya kapsamı ağırlıklı olarak olumsuz hale geliyor.

Kripto Örneği: 2022'nin başlarında, birçok yatırımcı piyasa düşüşünden önemli kayıplar yaşarken, kripto proje kurucularına, influencer'lara ve platformlara yönelik geniş çapta bir öfke vardı.

12. Depresyon

Açıklama: Piyasa katılımından umutsuzluk ve çekilme ile karakterize edilen ayı piyasasının son duygusal aşaması.

Özellikler:

• Kayıplara psikolojik kabullenme
• Piyasa haberleri ve güncellemelerden çekilme
• Kalıcı piyasa çıkışı beyanları
• Hakim duygular: umutsuzluk, kayıtsızlık, teslimiyet

Teknik Göstergeler: Ticaret hacimleri çok yıllık dip seviyelere ulaşıyor, uzun vadeli sahiplerin satış oranı artıyor, türev piyasalarında aşırı düşüş pozisyonlaması.

Kripto Örneği: 2022'nin sonlarında Bitcoin'in 16.000 $'ın altına düşmesinin ardından, birçok perakende yatırımcı piyasayı tamamen terk etti ve sosyal etkileşim metrikleri yılların en düşük seviyelerine ulaştı.

13. İnanmama ###Yeni Döngü Başlangıcı(

Açıklama: Fiyatlar dip yapmaya ve iyileşme belirtileri göstermeye başladıkça, çoğu yatırımcı derin bir şüphe içinde kalmaya devam ediyor ve bu durum döngünün yeniden başlaması için zemin hazırlıyor.

Özellikler:

• Fiyat istikrarının erken belirtileri genellikle göz ardı ediliyor.
• Piyasa katılımcıları toparlanma sinyallerini "ölü kedi zıplamaları" olarak reddediyor.
• Gelişen tekniklere rağmen son derece düşük piyasa katılımı
• Hakim duygular: şüphecilik, temkin, güvensizlik

Teknik Göstergeler: Hacim profili üzerinde birikim desenleri, momentüm göstergelerinde boğa sapmaları, borsa çıkışlarının artması.

Kripto Örneği: Bitcoin'in 2023'ün başında 15,500 $'dan toparlanması başlangıçta aşırı bir şüpheyle karşılandı; birçok kişi, temel verilerin iyileşmesine rağmen 10,000 $ veya daha altına daha fazla düşüş öngörüyordu.

Piyasa Döngüleri Üzerinden Duygusal İlerleme

) Yükseliş Trendi Duyguları Umut → İyimserlik → İnanç → Heyecan → Euphoria

Aşağı Yönlü Trend Duyguları

Sakıncalılık → Kaygı → İnkar → Panik → Öfke → Depresyon

Ticarette Piyasa Döngüsü Psikolojisini Uygulamak

Psikolojik pazar döngüsünü anlamanın birkaç avantajı vardır:

Risk Yönetimi: Duygusal aşamaları tanımak, yatırımcıların hisleri mantıklı karar verme süreçlerinden ayırmalarına yardımcı olur ve coşkulu zirvelerde alım veya depresif diplerde satım gibi yaygın tuzaklardan kaçınmalarını sağlar.

Stratejik Fırsat Belirleme: Mevcut psikolojik aşamanın belirlenmesi, karşı döngüsel konumlandırmayı mümkün kılar—inkar/depresyon aşamalarında alım yapmak ve heyecan/euforia aşamalarında riskleri azaltmak.

Portföy Ayarlaması: Farklı varlıklar ve stratejiler, farklı döngü aşamalarında en iyi şekilde performans gösterir; döngünün neresinde olduğumuzu anlamak, uygun varlık tahsisatı ayarlamalarına olanak tanır.

Duygusal Öz Düzenleme: Piyasa psikolojisinin farkında olmak, kişinin kendi duygusal tepkilerini tanımlayıp yönetmesine olanak tanıyan bir çerçeve oluşturur ve bu da daha disiplinli ticaret kararlarına yol açar.

Piyasaların döngüsel doğası, geleneksel ve kripto para piyasaları arasında tutarlı kalmaktadır, ancak kripto döngüleri genellikle daha sıkışık zaman dilimleri ve daha yüksek volatilite sergilemektedir. Mevcut piyasa koşullarını bu psikolojik çerçeveye haritalayarak, yatırımcılar daha nesnel değerlendirme yöntemleri geliştirebilir ve toplu piyasa duygularının etkisi altında kalmaktan kaçınabilirler.