MEV Botlar: Stratejik İşlem Manipülasyonu ile Nasıl Milyonlar Çekerler

MEV botları, blok zinciri ağlarında önceden koşma ve sandviç saldırıları gibi sofistike işlem stratejileri aracılığıyla karlar üretir. Bu otomatik programlar, sıradan kullanıcıların işlemlerinden önemli değerler çıkarabilirken aynı zamanda önemli piyasa işlevlerini de yerine getirir. Bu botların nasıl çalıştığını, blok zinciri ekosistemleri üzerindeki etkilerini ve etkilerini azaltma stratejilerini keşfedelim.

İçindekiler

• MEV botları nedir ve nasıl çalışır?
• MEV botları nasıl kar üretir
• Blockchain protokollerinde büyük MEV saldırıları
• MEV sömürücülüğünden kendinizi korumak
• MEV'nin ikili doğası: zorluk ve fırsat

MEV botları nedir ve nasıl çalışır?

Maksimum Elde Edilebilir Değer (MEV), doğrulayıcıların oluşturdukları bloklar içinde işlem sıralamasını manipüle ederek elde edebilecekleri karı ifade eder. Başlangıçta "Madenci Elde Edilebilir Değer" olarak adlandırılan terim, Ethereum'un hisse kanıtına geçişinden sonra evrim geçirmiştir ancak aynı kısaltmayı korumuştur.

MEV botları, blok zincirinin mempool'unda—onay bekleyen işlemlerin bulunduğu yer—kârlı fırsatları tanımlamak için tarayan özel otomatik programlardır. Bu botlar, işlem gönderimi ile onayı arasındaki doğal gecikmeyi kullanarak kârlı stratejiler yürütmektedir.

Ethereum ve Solana gibi blockchain ağlarında, işlem önceliği büyük ölçüde gaz ücretleri (işlem ücretleri) tarafından belirlenir. Daha yüksek ücret ödemeyi kabul eden kullanıcılar, işlemlerinin daha hızlı işlenmesini sağlayabilir. Bu ücrete dayalı önceliklendirme sistemi, MEV botlarının stratejik olarak işlemlerini konumlandırarak gelişebileceği bir ortam yaratır.

Bu botlar, özellikle Ethereum'da yüz milyonlarca değer çıkardıkları için blockchain toplulukları için önemli bir endişe haline geldi. Protokol seviyesinde MEV'yi ele almak için devam eden geliştirme çabalarına rağmen, sorun büyük ölçüde çözülmemiş durumda kalıyor ve bu da ağ verimliliği ile adil işlem sıralaması arasındaki dengeyi sağlamanın zorluğunu vurguluyor.

MEV botları nasıl kar elde eder

MEV botları, blockchain işlemlerinden değer çıkarmak için birkaç karmaşık strateji kullanır:

1. Arbitraj İstismarı

MEV botları, farklı borsalardaki aynı varlığın fiyat farklılıklarını otomatik olarak tespit eder ve risksiz kâr elde etmek için eşzamanlı alım ve satım işlemleri gerçekleştirir. Bu, göreli basitliği ve sürekli kârlılığı nedeniyle en yaygın MEV stratejilerinden biridir.

2. Önceden Koşma

Mempool'u izleyerek, MEV botları muhtemelen varlık fiyatlarını etkileyecek bekleyen işlemleri tanımlar. Ardından, işlemlerinin öncelikli olarak işlenmesini sağlamak için daha yüksek gaz ücretleriyle kendi işlemlerini gönderirler:

Orijinal kullanıcı işlemi → MEV bot bunu görür → Bot, daha yüksek ücretlerle benzer bir işlem gönderir → Botun işlemi önce yürütülür → Orijinal işlem daha kötü koşullarda yürütülür

3. Sandviç Saldırıları

Hedef bir işlemin öncesinde ve sonrasında işlemler gerçekleştiren botun daha sofistike bir önceden koşma versiyonu:

Bot varlık satın alır → Kullanıcının büyük alımı ( fiyatı yukarı sürer ) → Bot daha yüksek fiyattan satar

4. İflas Yarışı

MEV botları, Aave gibi DeFi kredi verme platformlarını, likidasyon eşiklerine yaklaşan yetersiz teminatlı pozisyonlar için izler. Tespit edildiğinde, rakiplerden önce likidasyon ödüllerini talep etmek için hızlıca işlemler gönderir.

5. Ücret Manipülasyonu

Gaz fiyatlarını stratejik olarak ayarlayarak, MEV botları işlemleri için öncelikli konum kazanabilir, bu da diğer meşru işlemlerin daha sonraki bloklara kaydırılmasına neden olabilir.

Blockchain analiz platformu Dune'a göre, MEV botları 2021-2023 arasında 313.7 milyon dolardan fazla kazanç sağladı ve bu otomatik kar arayan programların blockchain ekosistemleri üzerindeki önemli ekonomik etkisini gösterdi.

Blockchain protokollerindeki önemli MEV saldırıları

MEV istismarının finansal etkisi önemli olmuştur; birkaç yüksek profilli olayla birlikte:

Eylül 2022: 0xbad adlı bir arbitraj botu hacklendi ve bu durum 1.100 ETH kaybına yol açtı, o zamanlar yaklaşık 1.5 milyon dolar. Bu saldırı, fonlarını bota emanet eden birçok kullanıcıyı etkiledi.

Ekim 2023: BNB Chain'de oldukça etkili bir MEV botu, büyük bir DEX'te BH/USDT işlem çifti üzerinde bir flash loan saldırısı gerçekleştirerek 1.575 milyon $ kazanç elde etti. Dikkate değer bir şekilde, bu saldırının işlem maliyeti sadece 4.16 $ oldu ve bu, BNB Chain tarihindeki böyle operasyonlardan elde edilen en büyük kârı temsil ediyor.

Kasım 2023: Bir arbitraj botu, Curve Finance platformundaki bir likidite havuzunu hedef alan bir saldırıda yaklaşık ( milyon kaybetti. Beosin'deki güvenlik analistleri, saldırganın havuzlar arasında zorla takas yapmak için 0xf6ebebbb)$2 fonksiyonundaki yetkisiz erişim açığını kullandığını belirledi. Saldırgan bunu şu şekilde gerçekleştirdi:

1. 27,255 WETH için bir flash kredi almak, ( milyon ) değerinde (
2. WETH/WBTC havuzundaki fiyat dengesini manipüle etmek
3. Ele geçirilmiş bot aracılığıyla bir arbitraj işlemi gerçekleştirmek

Nisan 2024: En büyük MEV ile ilgili saldırılardan birinde, bir hacker Ethereum üzerindeki birden fazla MEV botunu tehlikeye attı ve 25.38 milyon doları aşan kayıplara yol açtı. Sofistike saldırı şunları içeriyordu:

1. MEV botlarını çekmek için "decoy" işlemleri kurma
2. Orijinal işlemleri kötü niyetli olanlarla değiştirmek
3. İşlem manipülasyonu yoluyla fonları siphonlamak

Saldırgan, bu operasyonu yalnızca 32 ETH ile finanse etti ve bu da MEV altyapısını hedef alan sofistike saldırganların elde edebileceği potansiyel olarak yıkıcı kaldıraçları göstermektedir.

MEV istismarından kendinizi koruma

MEV çıkarımını tamamen ortadan kaldırmak zor olsa da, kullanıcılar maruz kalmalarını azaltmak için birkaç adım atabilirler:

1. İşlem ücretlerini dikkatlice kontrol edin işlemleri göndermeden önce, özellikle büyük işlemler için. Olağandışı yüksek gaz fiyatları, yoğun MEV bot faaliyetini gösterebilir.

2. Yerleşik MEV koruma mekanizmalarına sahip platformlar kullanın. Birçok ticaret platformu koruyucu özellikler uygulamıştır:

• Bazı DEX toplayıcıları özel işlem yönlendirmesi içerir.
• Bazı merkeziyetsiz borsalar, MEV maruziyetini minimize eden optimize edilmiş işlem yolları sunar.
• Sandviç saldırılarına karşı kayma koruması sağlayan ticaret arayüzleri

3. İşlemleri gerçekleştirirken uygun kayma toleransı ayarlayın. Bu, işlem gönderimi ile yürütülmesi arasındaki maksimum kabul edilebilir fiyat hareketini tanımlar. Daha düşük kayma toleransı, bazı MEV saldırılarına karşı koruma sağlayabilir, ancak çok düşük ayarlanması durumunda işlemlerin başarısız olmasına neden olabilir.

4. Özel MEV koruma araçları kullanmayı düşünün; bu araçlar işlemleri özel mempool'lar üzerinden yönlendirir veya işlemlerinizi önceden çalıştırma botlarından korumak için diğer koruyucu mekanizmalar kullanır.

5. Daha büyük işlemler için, bunları görünürlüğünü ve MEV botlarına cazibesini azaltmak için birden fazla daha küçük işlem olarak bölmeyi düşünün.

MEV'nin çift doğası: zorluk ve fırsat

MEV, blockchain ekosisteminde ilginç bir ikilem sunmaktadır. Birçok MEV stratejisi saldırgan görünse de, düzenleyici bir gri alanda varlık göstermektedir. Önceden çalıştırmanın açıkça yasak olduğu geleneksel finansal piyasalardan farklı olarak, blockchain MEV çıkarımı, işlem bilgilerinin tasarım gereği kamuya açık olduğu büyük ölçüde düzenlenmemiş bir ortamda işlemektedir.

Ekonomik açıdan, bazı MEV faaliyetleri, örneğin arbitraj, piyasalara aslında ticaret yerleri arasında fiyat verimliliğini artırarak fayda sağlayabilir. Bu botlar, fiyat farklılıklarını etkili bir şekilde azaltır ve genel piyasa likiditesini iyileştirir.

Ancak, MEV çıkarımı önemli endişeleri beraberinde getiriyor:

• Adalet sorunları: Sıradan kullanıcılar genellikle daha kötü işlem fiyatları aracılığıyla MEV çıkarımının maliyetlerini üstlenir.
• Ağ tıkanıklığı: MEV botları arasındaki rekabet, tüm kullanıcılar için gaz ücretlerini artırabilir.
• Piyasa manipülasyonu riskleri: Sofistike MEV stratejileri piyasa fiyatlarını potansiyel olarak çarpıtabilir.
• Merkezileşme baskısı: MEV çıkarımı daha rekabetçi hale geldikçe, bu, giderek daha fazla kaynaklara sahip operatörleri tercih ediyor.

Blockchain geliştiricileri ve protokol tasarımcıları için, MEV çözülmesi en zor ekonomik sorunlardan birini temsil etmektedir. İşlem sıralama verimliliği, adalet ve uygun ekonomik teşvikler arasında denge bulmak, blockchain alanında aktif bir araştırma konusudur.

MEV çıkarımının, önümüzdeki dönemde blok zinciri ekosisteminin bir parçası olmaya devam etmesi muhtemel olsa da, MEV'ye dirençli protokol tasarımları ve geliştirilmiş kullanıcı koruma mekanizmaları üzerine devam eden araştırmalar, zamanla olumsuz etkilerini azaltma umudu sunuyor.