Bitcoin işlemlerinde likidasyon riski: Nedenler ve önlemler detaylı olarak açıklanmıştır.

Kripto para borsa işlemlerinde likidasyon (patlama), pozisyonun kaybının belirli bir seviyeye ulaşması ve Marjın yetersiz kalması durumunda, borsanın zorla pozisyonu Yerleşim yapması anlamına gelir. Bu fenomen sadece kripto para piyasasında değil, aynı zamanda vadeli işlemler, döviz, hisse senedi piyasaları gibi çeşitli finansal alanlarda da meydana gelir.

Likidasyonun Oluşum Mekanizması

Marj neden tükenir? Bu, kaldıraçlı işlem kavramı ile yakından ilişkilidir.

Kaldıraçlı işlem, az miktarda sermaye kullanarak asıl tutarın birkaç katı kadar yatırım yapmaktır. Kaldıraç kullanılmayan yatırımlarda, likidasyon riski oluşmaz.

Kısacası, kaldıraç kullanmak borsadan para almakla eşdeğerdir ve bu da risk almanız anlamına gelir.

Kiraladığınız para, bir destek noktası olarak işlev görür ve fiziksel kaldıraç ilkesinde olduğu gibi kazanç ve kayıpları büyütür. Bu nedenle "kaldıraç kullanmak" olarak adlandırılır.

Kaldıraçlı işlemler sadece kripto para piyasasında değil, hisse senedi ve vadeli işlemlerde de mevcuttur. Bitcoin'de yüksek kar veya zararların oluşmasının sebebi, maksimum 125 kat gibi yüksek kaldıraç oranlarının mümkün olmasıdır.

Kaldıraçlı işlem örneği

Bitcoin fiyatı 50,000 dolar ve trader kendi hesabından 500USDT kullanarak 100 kat kaldıraç uyguladığında, sahip olduğu pozisyonun değeri 50,000USDT olacaktır.

Bitcoin fiyatı %1 arttığında, pozisyonun değeri 50,500USDT olacak ve 500USDT (ana paranın %100) kar elde edilecektir. Yani, 100 kat kaldıraç kullanıldığında, fiyat sadece %1 değiştiğinde, sermayenin iki katına çıkma olasılığı vardır.

Kar ve risk her zaman birlikte var olur. Kaldıraç kısa vadeli kazançları artırırken, aynı zamanda kayıp riskini de artırır

100 kat kaldıraçla uzun pozisyon aldığınızda, Bitcoin fiyatı %1 yükselirse, getiri oranı %100 olacaktır ve ana sermaye iki katına çıkacaktır.

Yukarıdaki örnekte %100 zarar ile tasfiye gerçekleştiği hesaplanıyor, ancak gerçek işlemlerde her borsa tarafından tasfiye hesaplama yöntemi farklıdır ve %90 zarar ile hesaplayan platformlar da mevcuttur. Belirli işlemlerde, borsanın sunduğu zorunlu yerleşim fiyatını referans almak en doğrusudur.

Kaldıraç kullanmanız durumunda risk almayı göze almanız gerekecektir!

Likidasyon, varlıkların sıfıra inmesi anlamına gelir

Likidasyon riskini önlemenin yolları

1. Kaldıraçlı işlemlerden kaçının

Tasfiye - likidasyon meydana gelmesinin başlıca nedenlerinden biri, yatırımcıların kısa vadeli kazançlar elde etmek için yüksek kaldıraç oranları kullanmalarıdır. Tasfiyeden kaçınmak için, sözleşme işlemleri veya kaldıraç işlemleri seçmemek veya daha düşük kaldıraç oranları seçerek yatırım riskini azaltmak önemlidir.

2. Zamanında zararı durdurma

Büyük bir fiyat düşüşü meydana geldiğinde, beklentiye girmeden hızlı bir şekilde zararı kesmek önemlidir. Zararların büyümeden önce pozisyonu yerleştirelim.

3. Aşırı sık işlem yapmaktan kaçının

4. Ek Marjın Dikkatli Yönetimi

Tasfiye - krizi ile karşılaştığınızda, ek Marj yatırarak hesabınızı sağlıklı bir şekilde sürdürebilirsiniz, ancak kayıplarınızı geri kazanma çabasıyla zorla para eklemek, yol boyunca büyük kayıplara dayanamayacak hale gelmenize neden olabilir.

5. Kör kopya ticaretinden kaçınmak

Herhangi bir yatırım türünde, piyasa koşullarını anlamadan başkalarının işlemlerini körü körüne kopyalamaktan kaçınılmalıdır. Piyasa öngörülemezdir ve yatırımcıların kendi yargılarını korumaları gerekir.

Süresiz Vadeli İşlemlerdeki İki İşlem Modu

Çapraz Marj Modu / Ayrı Marj Modu

Cross Margin Modu (Çapraz Marj): Bu modda, yatırımcının marjı tüm pozisyonların kar/zararını karşılamak için kullanılır. Yani, hesap içindeki tüm varlıklar pozisyonun marjı olarak kullanılır. Bu modda pozisyonun likidasyona uğraması için geçen süre uzundur, ancak bir kez likidasyona uğradığında tüm varlıkları kaybetmiş olursunuz.

Ayrı Marj Modu (Isolated Margin): Bu modda, her Pozisyon için kendi Marj'ı tahsis edilir ve riski dağıtma yatırım yöntemine uygundur. Tek bir Pozisyon tasfiye edildiğinde bile, diğer Pozisyonlar üzerinde etki etmez.

Önemli Notlar

Likidasyon kesinlikle kaçınılması gereken bir durumdur. Borsada zorunlu yerleşimden sonra likidasyon ücreti ortaya çıkar ve bu maliyet oldukça yüksek olabilir.