Benner Döngüsü: 150 Yıldır Piyasa Hareketlerini Tahmin Eden Efsanevi Yöntem!

Bu büyüleyici tahmin aracına derinlemesine dalıyorum ve 19. yüzyıldan kalma bir çiftçinin bugün bile geçerli olan piyasa kalıplarını nasıl çözdüğünü görmek gerçekten etkileyici.

Samuel Benner, sıradan bir çiftçi olup 1873 piyasa çöküşünde iflas eden biri değil, şatafatlı bir Wall Street tipi değildi. Pes etmek yerine, hayal kırıklığını piyasa kalıplarını incelemeye yönlendirdi ve sonunda 1875'te "İş Trendleri ve Aşamaları" adlı eseri yayımladı. Keşfettiği şey devrim niteliğindeydi.

Pazar, Benner'ın bulduğu gibi, öngörülebilir döngülerde hareket ediyor - bunun kripto piyasalarında da tekrar tekrar gerçekleştiğini gördüm. Bu döngüleri üç belirgin döneme ayırdı:

Panika Yılları: Tanrım, bunlar kabus senaryoları! Piyasalar, aşırı fiyat dalgalanması ile tamamen deliye dönüyor. Yatırımcılar tamamen akıllarını kaybediyor, mantıktan ziyade saf duygulara dayanarak irrasyonel bir şekilde alım ya da satım yapıyorlar. Bu dönemlerde insanların tamamen aptalca kararlar aldıklarını izledim, diplerde panik satışları yapıyorlar ya da zirvelerde FOMO alımları yapıyorlar. Yine de paradoksal bir şekilde, bu kaotik dönemler, herkes aklını kaybederken soğukkanlılığınızı koruyabilirseniz en büyük kar potansiyelini sunuyor.

İyi Zamanlar: Varlık fiyatlarının yükseldiği altın yıllardır - mükemmel satış fırsatları. Herkes şampanya patlatıyor, bunun asla bitmeyeceğini düşünüyor. Ama bana güvenin, bu boğa koşulları her zaman sona erer ve ne zaman çıkış yapacağınızı bilmek çok önemlidir. Bu dönemlerde çok uzun süre beklediğim için kendime birden fazla kez kızdım.

Zor Zamanlar: Bu, herkesin karamsar bir şekilde kaydırma yaparken varlık biriktirmeniz gereken zamandır. Sokaklarda kan varken satın alın, karanlıkta bekleyin ve "İyi Zamanlar"ın geri dönmesini bekleyin, böylece yüksek fiyatlarla satabilirsiniz.

Bir Yüzyıldan Fazla "Kesin Bir Şey"

Aklı başından alan şey, bu basit çerçevenin 100 yılı aşkın bir süredir büyük piyasa olaylarını ne kadar doğru tahmin ettiğidir. 1929'daki Büyük Buhran? Tahmin edildi. Dotcom balonu? Tam isabet. 2020'deki COVID çöküşü? Tam zamanında.

Benner, mısır ve domuz fiyatlarında güneş döngüsüyle örtüşen 11 yıllık bir döngü keşfetti. Güneş desenlerinin mahsul verimlerini etkilediğini, bunun da gelir, arz/talep dinamikleri ve nihayetinde fiyatları etkilediğini öne sürdü.

Demir fiyatları için, diplerin her 11, 9 ve 7 yılda, zirvelerin ise her 8, 9 ve 10 yılda meydana geldiği 27 yıllık bir döngü kullandı.

Benner döngüsüne göre şu anda "Zor Zamanlar" içindeyiz - varlık fiyatlarının düştüğü bir dönem. Bu, bir sonraki yükselişten önce varlık biriktirmek için uygun bir zaman olduğunu öneriyor. Kişisel olarak, mevcut piyasada giriş zamanlamamı belirlemek için bu göstergeyi diğer metriklerle birlikte kullanıyorum.

Tarihsel kalıplara bakıldığında, dikkat eden herkesin önümüzdeki yıllarda önemli bir yükseliş için konumlandığımızı görebileceği açıktır. Anahtar, mevcut dalgalanmaya dayanacak sabrı göstermek ve döngünün rehberliğine sadık kalma disiplinine sahip olmaktır.

Çoğu çevrimiçi guru tarafından dayatılan ticaret sistemlerinin aksine, Benner'ın yaklaşımı bir asırdan fazla bir süredir zamanın testine dayanmıştır. Bu, herhangi bir ciddi yatırımcının dikkate alması gereken bir başarı kaydıdır.