Gerçekten kayıplar ve karlar (PnL) nedir ve bunları denemeden nasıl hesaplayabiliriz?

Bak, geleneksel finans dünyasına burnunu sokmuş herkes muhtemelen PnL'den bahsetmiştir. Ancak kripto paraların vahşi batısında, bu aynı şekilde mi işliyor yoksa bizi kandırıyorlar mı? Şunu hemen söyleyeyim: MTM, gerçekleşmiş PnL ve gerçekleşmemiş PnL gibi kavramları anlamadan, temelde gözlerin bağlı bir şekilde sürüyorsun.

Yeterince deneyimsiz kişinin, kazanç veya kayıplarını hesaplama konusunda hiçbir fikri olmadan ticarete atıldığını gördüm. Ne büyük felaket! PnL bu kaosta senin pusulan, belirli bir süre zarfında para kazanıp kazanmadığını gösterir. Basit, değil mi? Ama çoğu kişi bunu yanlış yapıyor.

PnL'nin Temelleri (kimsenin iyi bir şekilde açıklamadığı)

Kripto para dünyasında, PnL, pozisyonlarınızda ne kadar kazandığınız veya kaybettiğinizdir. Kolay geliyor, ama bana güvenin, kendini kandıran insanların sayısı şaşırtıcı.

Bazı anahtar kavramlarla başlayalım:

MTM (Piyasa Değeri)

Varlığını mevcut piyasa fiyatına göre değerlendirmektir. Örneğin, Bitcoin'in var ve fiyatı sürekli dalgalanıyor. Eğer hesaplayacaksak: PnL = Güncel MTM Fiyatı - Önceki MTM Fiyatı

Hayal et ki ETH bugün 1.970€ ve dün 1.950€ idi. PnL'in 20€. Kazanç! Ama eğer dün 1.980€ idi, o zaman 10€ kaybın var. İşte bu kadar dalgalı ve bu kadar basit.

Gelecek değer

Bir coin'in gelecekte ne kadar olacağını belirtir, ama dürüst olmak gerekirse, bu tamamen spekülasyon. Eğer Tron'a 1.000€ yatırırsan ve yıllık %4 ödül alırsan, bir yıl sonra 1.040€ geri alırsın. Mevcut değer 1.000€, gelecek ise 1.040€ olur.

Gerçekleşmiş PnL vs gerçekleşmemiş

İnsanların kafalarının karıştığı yer burasıdır. Gerçekleşen PnL, sattığınızda GERÇEKTEN kazandığınız veya kaybettiğiniz şeydir. Gerçekleşmemiş ise teoriktir, mevcut fiyata dayalıdır, ancak bunu somutlaştırmadınız.

Eğer Polkadot'u 70€'ya satın aldıysan ve 105€'ya sattıysan, gerçekleşen PnL'in 35€'dur. Tebrikler. Ancak eğer 55€'ya sattıysan, 15€ kaybettin. Geri dönüş yok.

Traderların Kullandığı Yöntemler ( ve Senin Bilmen Gerekenler )

FIFO Metodu (İlk giren, ilk çıkar)

Bu yöntem, benim hoşuma gitmese de vergi düzenleyicilerinin favorisi. Diyelim ki 1 ETH'yi 1.100€'ya satın aldın ve sonra bir diğerini 800€'ya aldın. Ardından 1 ETH'yi 1.200€'ya satıyorsun.

FIFO ile:

• Başlangıç maliyeti: 1.100€
• Mevcut değer: 1.200€
• PnL: 100€ kâr

LIFO Yöntemi (Son giren, ilk çıkar )

Aynı örneği kullanarak:

• Başlangıç maliyeti: 800€ (en son satın alma)
• Mevcut değer: 1.200€
• PnL: 400€ kâr

Farkı görüyor musun? Devasa! Ama tahmin et hangi tarafı vergi otoriteleri tercih ediyor...

Ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi

Bu bence daha adil. Eğer 1 BTC'yi 1.500€'ya ve diğerini 2.000€'ya satın aldıysanız, sonra 1 BTC'yi 2.400€'ya sattığınızda:

• Ortalama maliyet: (1.500€ + 2.000€)/2 = 1.750€
• Mevcut değer: 2.400€
• PnL: 650€ kar

Kimsenin sana sürekli sözleşmeler hakkında anlatmadığı şeyler

Sonsuz sözleşmelerin son tarihi yoktur, ancak duyuldukları kadar harika değillerdir. Minimum bir marjı korumanız gerekir yoksa sizi "dolandırıcılık!" demeden daha hızlı tasfiye ederler. PnL'nizi hesaplamak için hem gerçekleşen hem de gerçekleşmemiş kazancı toplamanız, ayrıca karınızı yiyen ücretler ve finansman oranları gibi faktörleri göz önünde bulundurmanız gerekir.

Son tavsiyem

PnL'inizi anlamak isteğe bağlı değildir, VITAL'dir. İster hesap tabloları ister ticaret robotları kullanıyor olun, her işlemde ne kadar kazandığınızı veya kaybettiğinizi tam olarak bilmelisiniz. Kripto piyasası, kendi karmaşanızı eklemeden yeterince volatildir.

Ve unutma, bu örnekler basitleştirilmiştir. Gerçek hayatta vergiler, komisyonlar, aşırı volatilite ve daha binlerce faktör vardır. Gerçekten PnL'lerini hesaplayana kadar bir servet kazandıklarını düşünen o saf insanlardan biri olma.