Dow Jones'taki En Yüksek Getirili 3 Temettü Hisse Senedini Düşünmeli Misiniz?

Anahtar Noktalar

• "Dow Köpekleri" sadece geçici fırsatları değil, sürekli yüksek getirili olanları da tespit edebilir.
• Verizon ve Chevron? Ciddi uzun vadeli sorunlarla karşı karşıyalar.
• Merck'in yüksek getirisi klasik bir Dogs fırsatına benziyor. Bir göz atmaya değer.

"Dow'un Köpekleri" - bu eski bir okul ama hala etrafta dolaşıyor. Fikir? Geçici bir karmaşa nedeniyle ucuz bir şekilde işlem gören mavi çip hisselerini bulmak.

Hisse senedi fiyatları düştüğünde, temettü verimleri yükselir. Basit matematik. 30 Dow şirketini tararsınız, en yüksek verimlileri alırsınız ve arkanıza yaslanırsınız. Devlerin sorunlarını atmasını beklersiniz.

Ama işin aslı şu. Strateji mükemmel değil. Bazen geçici fırsatları hiç göremiyor. Bazen sadece her zaman büyük getirileri olan yavaş büyüyen nakit ineklerini gösteriyor. Bugünün en iyi üçüyle gördüğümüz şey de bu.

1. Verizon: %6.2 temettü verimi

Telekom ve yüksek temettüler - daha ikonik bir ikili adlandırın. Verizon son on yıldır yaklaşık %5.2 getiri sağlıyor. Ortalama Dow hissesi? Sadece %1.5.

Şu anda %6.2'de oturuyor. İlginç. Hisse senedi beş yıldır tamamen başarısız, Ekim 2025'e kadar %25.4 oranında düştü. Temettüleri ekleyin ve... başa başsınız. Zar zor.

Verizon hala 146.1 milyon bağlantıyla kablosuz oyununda lider. T-Mobile 132.8 milyon bağlantıya sahip. AT&T ise 118.2 milyon bağlantıyla geride kalıyor.

Ama T-Mobile müşterileri çalmaya devam ediyor. Yıllık %5.5 artış gösterdiler. AT&T? %2.3. Zavallı Verizon? Yalnızca %1.2.

Hiç de şaşırtıcı değil, hisse senedi bir köpek oldu. Bu iş, abone büyümesine bağlı olarak yaşıyor ve ölüyor.

Yine de, Verizon nakit basıyor. Temettü ödemeyi seviyorlar. Bir geri dönüş umuduyla alabilirsiniz. Ya da belki sadece %6.2'lik getiriyi alıp düşen hisse fiyatını görmezden gelirsiniz. Gelir yatırımcıları bu tür şeyleri sever.

2. Chevron: %4.3 temettü verimi

Enerji hisseleri de temettüleri sever. Chevron'un on yıl boyunca ortalaması %4.2'ydi. Bugünün getirisi? Tam olarak bu kadar.

Petrol devi fosil yakıtların yakında bir yere gideceğini düşünmüyor. Küresel enerji talebi sürekli artıyor. Ama tamamen kör de değiller - biyodizel, hidrojen hücreleri, geri dönüştürülmüş yağ ürünleri üzerinde çalışıyorlar. Bahislerini çeşitlendiriyorlar.

Son zamanlardaki sonuçlar? Harika değil. Gelir ve nakit akışı 2022'deki enflasyon paniğinden beri düşüşte.

Araştırma çabalarını seviyorum, ama gerçekçi olalım - bu iş modeli bir son kullanma tarihine sahip. Verizon'un her zaman rekabet edeceği kablosuz müşterileri olacak. Chevron'un temel ürünü? Yavaş yavaş müzeye doğru gidiyor.

Elbette, yıllarca, belki de on yıllarca para kazanacaklar. Belki de bazı yakıt hücresi atılımlarını bile gerçekleştirebilirler. Ama uzun vadeli oynayan temettü avcıları için? Verizon'un daha yüksek getirisi daha çekici görünüyor.

3. Merck: %3.7 temettü verimi

Üçüncülüğümüzü tamamlayan ilaç devi Merck. Bu durum, Dow'un Köpekleri vakasında bir ders kitabı gibi görünüyor - hisse senedi son bir yılda %29 düştü.

Sorun ne? Keytruda. 2008'deki kanser blokbasteri 2028'de patentlerini kaybetmeye başlıyor. Biyobenzerler geliyor. Merck, daha kolay enjeksiyonlarla yeniden formüle etmeye çalışıyor. Akıllıca bir hamle, ama patent uçurumunu durdurmaz. Belki inişi biraz yumuşatır.

Hasta tercihleri hikayenin sadece bir parçasıdır. Teva'nın Copaxone için korumasını kaybettiği zamanı hatırlıyor musunuz? Sigorta şirketleri hemen jeneriklere yöneldi. Teva'nın daha az sık yapılan yeni şık enjeksiyon formülü? Önemli değildi. Sigortacılar herkesi Viatris'in jenerik versiyonuna yönlendirdi.

Keytruda durumunun nasıl gelişeceğini tam olarak bildiğimi söylemiyorum. Ancak bu ilaç patent uçurumlarını yakından gördüm. Merck'in önünde zorlu sular var.

Bunu söylemekle birlikte, bu onların patent sona ermeleriyle ilk deneyimleri değil. Pipelinelerinde başka potansiyel kazananlar var. Her şey göz önüne alındığında, Merck hissesi şu anda Ekim 2025'te iyi bir Dogs of the Dow yatırımı gibi görünüyor.