Federal Rezerv (FED) 10 Ekim'de faiz indirimine hazırlanıyor: BTC balinalarının alım yapmasıyla, bireysel yatırımcılar takip etmeli mi yoksa beklemeli mi?

Federal Rezerv (FED) Ekim ayında faiz indirme olasılığı %98.3'e fırladığında, neredeyse kesinleşmiş olan bu genişletici politika, kripto para dünyasına bir "can suyu" enjekte ediyor. Likidite kapılarının yakında açılacağı beklentisiyle, ana akım kripto para piyasası zaten huzursuz hale geldi, Balina'ların BTC biriktirme hareketleri de birçok bireysel yatırımcıya boğa piyasası hissiyatını hissettirdi - ancak bu coşkunun altında, risk sinyalleri de göz ardı edilmemeli.

Bugünün Federal Rezerv (FED) faiz indirimleri, "indirim yapılıp yapılmayacağı" tartışmalarından çok "ne kadar indirim yapılacağı ve nasıl uygulanacağı" konularına odaklanmış durumda. Kripto para birimleri için genişlemeci para politikası, piyasa fonlarının maliyetinin düşmesi anlamına geliyor ve boşta kalan sermayenin yüksek riskli ve yüksek getiri alanlarına akma olasılığını büyük ölçüde artırıyor; bu durum kesinlikle kripto para dünyasında yeni bir yükselişin zeminini hazırlıyor. Özellikle BTC, ETH gibi ana akım kripto paralar, kripto pazarının "denge taşı" olarak, likidite avantajını ilk önce üstlenecek ve aşamalı bir artış yaşayacaklar. Tarihsel veriler de bunu doğruluyor; 2024 yılında Federal Rezerv (FED) ilk faiz indirimini gerçekleştirdikten sonra, Bitcoin fiyatı kısa süre içinde 59.000 dolardan 63.000 doların üzerine yükseldi ve piyasanın toplam değeri 5 gün içinde %6 arttı. Şu anki veriler, yeni Bitcoin Balina cüzdanlarının yıl içinde %813 oranında arttığını ve ellerindeki BTC değerinin 132 milyar dolara ulaştığını, bunun da Bitcoin toplam arzının %9.3'ünü oluşturduğunu gösteriyor; bu durum, kurumsal yatırımcıların pazara girdiğinin net bir işareti olarak yorumlanıyor.

Ancak bireysel yatırımcılar, piyasalarda sıkça karşılaşılan "beklentiyle al, gerçeklerle sat" tuzağına dikkat etmelidir: Mevcut faiz indirimlerinin olumlu etkisi kısmen kripto para fiyatlarına yansımıştır. Eğer 28-29 Ekim tarihlerinde Federal Rezerv (FED) toplantısında faiz indirimi resmi olarak açıklanırsa, önceki kazançlar toplu olarak satılabilir ve bu da varlıkların kısa vadede geri çekilmesine neden olabilir. 2024 Aralık ayında Federal Rezerv (FED) faiz indirdiğinde, BTC 108.000 dolara kadar yükselmişti, ardından 12 haftalık bir düşüş döngüsüne girdi ve yaklaşık %20 değer kaybetti. Kısa vadeli yatırımcılar topluca zarar durumuna düştü. Körü körüne fiyat artışına kapılmak, "olumlu haberlerin tükendiği" noktada kalmaya ve alım yapan konumuna düşmeye neden olabilir.

Balina'nın artırma hareketleri olumlu sinyaller verse de, bireysel yatırımcıların düşünmeden peşinden gitmeleri anlamına gelmez. Kripto piyasasında "bir gecede zengin olma" efsanesi hiç eksik olmamakla birlikte, "fiyat artışını takip etme ve düşüşte satış yapma" trajedileri de eksik değildir. CryptoQuant CEO'su Ki Young Ju, balina alımlarının piyasa diplerini belirlemek için daha uygun olduğunu, zirve noktalarının tahmin edilmesinde ise perakende yatırımcıların heyecanlı davranışlarının anahtar gösterge olduğunu açıkça belirtti. Faiz oranlarının düşmesi boğa piyasasının kıvılcımını ateşlese de, çoklu riskler hâlâ gizlice devinmektedir: Mevcut kripto para piyasasının genel kaldıraç oranı yaklaşık %35 olup, bazı türev ürünlerde kaldıraç oranı %100'e kadar çıkmaktadır, gerçekleşen kaldıraç oranı ise 2021'in sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştır; bu yüksek kaldıraç yapısı "domino etkisi" gibidir ve bir kez tasfiye tetiklendiğinde tüm piyasada "ayak takımı" yaratması kolaydır; aynı zamanda, politika değişiklikleri, düzenleyici artışlar, piyasa duygularının tersine dönmesi gibi kara kuğu olayları da anında yükseliş temposunu bozabilir. Ekim 2025'in başlarında, Bitcoin'in tek günlük düşüş oranı %13'e ulaşmış, 24 saat içinde sözleşme likidasyon miktarı toplamda 19.3 milyar dolar olmuştur, 1.6 milyondan fazla yatırımcı kaldıraçla tasfiye edilerek piyasadan çıkmıştır ki bu da yüksek risk özelliklerinin canlı bir örneğidir.

Kripto para dünyasında her adımı kesin olarak tahmin edebilecek "tanrılar" yoktur, sadece sinyalleri tanımlayabilen ve riskleri kontrol edebilen katılımcılar uzun vadede hayatta kalabilirler. Başkalarının "önceden plan yapmasına" güvenmek yerine, önce kendi yargı mantığınızı kurmalısınız: Federal Rezerv (FED) toplantılarından önceki ve sonraki politika açıklamalarına, ana akım kripto paraların destek seviyelerine ve işlem hacmine, piyasa kaldıraç oranına ve açık pozisyon değişikliklerine dikkat edin; bunlar "dedikodu"dan daha güvenilir karar verme dayanaklarıdır. Mevcut durumda BTC türev ürünlerinin işlem hacmi, spot piyasayı çoktan aşmış durumda, açık pozisyonlar yüksek kalmaya devam ediyor ve uzun pozisyonların aşırı yoğunlaşma durumu, 2024'teki faiz indirimlerinden sonra meydana gelecek tasfiye dalgasıyla benzer bir piyasa ortamını işaret ediyor; bu nedenle dikkatli olmak lazım.

Unutmayın, gerçek fırsatlar her zaman mantıklı bekleyenlere, panikleyerek hareket edenlere değil, aittir. (Paylaşın)