SoftBank tam bir bomba patlattı – Nvidia pozisyonlarından tamamen çıkmışlar, bu süreçte 5.8 milyar dolar nakit elde etmişler. Ama burada ilginç olan şey şu: o devasa nakit yığını güvenli bir limana gitmiyor. OpenAI'ye doğru sert bir dönüş yapıyorlar.

Bu zamanlama kasıtlı görünüyor. Nvidia, tam anlamıyla bir ivme yakalamışken, SoftBank esasında "bu yolculuk için teşekkürler, ama başka yerlerde daha büyük fırsatlar görüyoruz" diyor. OpenAI yatırımı, gerçek değer yaratımının nerede olduğunu düşündüklerini gösteriyor - AI altyapısının alet ve küreklerinde değil, uygulama katmanında.

İlginç olan ölçek. Yaklaşık $6 milyar sermaye yeniden tahsisinden bahsediyoruz. Bu, suyu test etmek değil, tam bir stratejik değişim. SoftBank, AI modellerini kontrol edenin, onları çalıştıran çipleri yapanlardan daha fazla değer elde edeceğine bahis oynuyor.

Piyasa bunu dikkatle izleyecek. Bu boyutta bir oyuncu bu kadar cesur adımlar attığında, bu genellikle kurumsal paranın gelecekte ne göreceğine dair ipuçları verir.