ARK Invest, AMD hisselerinde $16M satıyor ve Bullish ile Circle'a $34M yatırım yapıyor.

Kaynak: Sarı Orijinal Başlık: Cathie Wood'un ARK Invest'i AMD hisselerinden $16M satıyor, Circle ve Bullish kripto hamlelerine $34M yatırım yapıyor.

Orijinal Bağlantı: ARK Invest, dramatik bir portföy değişikliği gerçekleştirdi ve Advanced Micro Devices hisselerinden $16 milyonun üzerinde satış yaptı. Aynı zamanda kripto para ile ilgili varlıklarda agresif bir şekilde pozisyon biriktirdi. Yatırım şirketi, dijital varlık altyapısına olan inancını artırarak Bullish ve Circle Internet Group'a $34 milyonun üzerinde yatırım yaptı; bu durum kripto para fiyatları baskı altında kalmaya devam etse bile gerçekleşti.

İşlemler, Wood'un Kasım ayının başından bu yana borsa işlem gören kripto şirketlerine $40 milyonun üzerinde yönlendirdiği haftalarca süren birikim kampanyasında son noktayı temsil ediyor. Yarı iletken hisselerinin stablecoin émisyonlarına ve dijital varlık borsalarına kayması, büyüme odaklı yatırım firmasının tezinde dikkate değer bir değişimi işaret ediyor.

Bullish İçin Agresif Alım

ARK'ın en büyük tekil işlemi, yaklaşık 17.5 milyon $ değerinde 463,598 Bullish hisse senedinin satın alınmasıydı. Alım, firmanın fonları aracılığıyla geniş bir inancı göstererek, öncü ETF'ler Innovation (ARKK), Next Generation Internet (ARKW) ve Fintech Innovation (ARKF) arasında dağıtıldı.

Senkranizasyon dikkat çekiciydi. Bullish, halka açıldığından bu yana ilk karını açıklayarak aynı sabah üçüncü çeyrek sonuçlarını duyurdu. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre 67.3 milyon dolarlık kayba kıyasla, 18.5 milyon dolarlık net gelir veya hisse başına 10 sent bildirdi. 76.5 milyon dolarlık ayarlanmış gelir, analistlerin 72.9 milyon dolarlık beklentilerini aştı.

Sağlam sonuçlara rağmen, hisse senetleri seans boyunca %10'a kadar düştü ve günlük en düşük seviyeye $34.24'te ulaştı. Seans sonunda yaklaşık %5'lik bir düşüşle $35.95'ten kapandı. Düşüş, Bitcoin'in son zirvelerden çekilmesiyle birlikte sektörün zor bir dönem geçirmesi nedeniyle, şirketle ilgili özel endişelerden ziyade kripto para birimleriyle bağlantılı hisselerdeki daha geniş bir zayıflığı yansıtıyor.

Bullish, Ağustos 2025'te NYSE'de halka arz edildi ve hisselerin $90.45'ten açıldığı, ardından kısa bir süreliğine $118'e ulaştığı bir başlangıçta $1.21 milyar topladı. Hisse senedi o zamandan beri önemli ölçüde geri çekildi. PayPal'ın kurucu ortağı Peter Thiel tarafından desteklenen şirket, düzenlenmiş kurumsal seviyede bir kripto para borsası işletiyor ve ayrıca 2023'te satın aldığı CoinDesk kripto haber sitesine sahip. Eski New York Borsası başkanı Tom Farley CEO olarak görev yapıyor.

ARK, halka arz sürecinde diğer kurumsal yatırımcılarla birlikte $200 milyon hisse satın alma konusunda ilgi göstermiş, platformun potansiyeline dair erken bir inancı işaret etmiştir.

Circle Internet: Dip Alımı

ARK'nın ikinci büyük kripto alımı, yaklaşık 16.5 milyon $ değerinde 216,019 Circle Internet Group hissesi oldu. Bu satın alma, son bir haftadır karakterize eden agresif alımın bir devamını temsil ediyor.

Stablecoin emisyonu, üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve net gelirin $214 milyon dolara ulaştığını gösterdi; bu, yıllık %202'lik bir artış. Hisse başına kazanç 64 sent, 22 sentlik beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Toplam gelir ve rezerv gelirleri $740 milyon dolara iki katına çıkarak, USDC dolaşımındaki büyüme ile 73.7 milyar dolara ulaştı; bu, geçen yıla göre iki katından fazla.

Ancak, hisse senetleri rapordan bu yana dramatik bir şekilde düştü, Circle'ın gelirleri üzerindeki olası faiz oranı kesintilerinin etkisine dair endişelerin artmasıyla birlikte kaymaya devam ediyor. Şirket, USDC'yi destekleyen rezervler üzerindeki faizlerden en büyük kısmını elde ediyor, bu da onu faiz hareketlerine karşı oldukça hassas hale getiriyor. “Rezervlerin getiri oranında 96 baz puanlık düşüş” bu savunmasızlığı vurguladı.

ARK, sonuçlarla tetiklenen düşüşün hemen ardından dipten alım yapmaya başladı. Ertesi seansta, firma Circle'ın hisselerinden 30.5 milyon $ satın alırken hisseler tek bir seansta %12 düştü. Alım, sonraki günlerde de devam etti ve firma birden fazla ETF'deki pozisyonunu artırdı.

Circle, Haziran 2025'te $31 hisse başına halka açıldı, hisse açılışta hemen $69 'e yükseldi ve üç hafta içinde $300 civarında bir zirveye ulaştı. O zamandan beri hisseler yaklaşık 76 $'a geri çekildi, bu hala halka arz fiyatından %145'lik bir kazancı temsil ediyor ama zirvelerden güçlü bir düşüş.

Analistin hissiyatı bölünmeye devam ediyor. Bazı analistler, şirketin temel güçlülüğünü belirterek, fiyat hedeflerinin $110 ile $230 arasında olduğu Outperform notunu yükselttiler. Ancak, diğerleri daha temkinli notlar tutuyor ve hisse senedinin temellere göre hala aşırı değerli olduğunu savunuyor.

AMD Satışı: Yarı İletken Çekimi

Defterin diğer tarafında, ARK, yaklaşık 16.6 milyon $ değerinde Advanced Micro Devices'in 72,215 hissesini sattı. Satış, ARKK, ARKW ve ARKF aracılığıyla dağıtıldı ve firmanın yarı iletkenlere olan maruziyetini azaltma yönündeki son eğiliminin bir devamını işaret ediyor.

AMD hisseleri seans içinde %2.93 düşerek $223.55'te kapandı, sektörle ilgili daha geniş endişelerin ortasında. Satış, AMD'nin yapay zeka çipleri pazarından yararlanma çabalarına rağmen gerçekleşiyor; buna Fransa'nın süper bilgisayarını beslemek için elde edilen son başarı da dahil.

Wood'un AMD ile ilişkisi döngüsel olmuştur. ARK, 2025 yılının Nisan sonu ve Mayıs ayında agresif bir şekilde hisse senedi biriktirmiş, yaklaşık 800.000 hisse eklemiştir. Bu sırada değer, AI destekli veri merkezlerine olan talep sayesinde fayda sağlamıştır. Ancak, firma son haftalarda pozisyonunu azaltmakta ve sermayeyi kripto altyapı oyunlarına yeniden tahsis etmektedir.

Dönüşüm, Wood'un disruptif büyüme fırsatlarının nerede bulunduğuna dair evrimsel tezini yansıtıyor. Yapay zeka yongaları seküler bir eğilim olmaya devam ederken, ARK giderek dijital varlık altyapısında, özellikle düzenleyici netliğin artması ve kurumsal benimsenmenin hızlanmasıyla, düşük değerlenmiş fırsatlara odaklanmış gibi görünüyor.

BitMine: Ethereum Hazine Stratejisini Yeniden Güçlendirme

ARK ayrıca BitMine Immersion Technologies'deki hissesini artırarak yaklaşık 8,4 milyon $ değerinde 260.651 hisse satın aldı. Bu, şirketin Ethereum'a yönelik agresif birikim stratejisine olan yükseliş inancını yansıtan haftanın başlarında yapılan önemli satın almalara ekleniyor.

BitMine, başka bir dijital varlık yatırım firmasının Bitcoin stratejisine benzer bir plan izleyerek, dünyanın en büyük Ethereum hazine şirketi olarak konumlanmıştır. Şirket, toplam 11.8 milyar $ değerinde varlık bulundurduklarını, bunun 3.56 milyon ETH'yi kapsadığını ve bu miktarın toplam arzın yaklaşık %2.9'unu temsil ettiğini açıkladı. Şirket, Ethereum ağının %5'ini edinmeyi hedeflediğini belirtmiştir.

Fundstrat'ın başkanı Thomas “Tom” Lee tarafından yönetilen BitMine, ARK'tan Cathie Wood, Bill Miller III, Founders Fund, Pantera ve Galaxy Digital gibi kurumsal destekçilere sahiptir. Hisse senedi, ABD piyasalarında en çok işlem görenlerden biri haline geldi ve günlük ortalama işlem hacmi 1,4 milyar $.

Ek İşlemler: Teknolojik Pozisyonların Kesilmesi

ARK satış faaliyeti AMD'nin ötesine geçti. Firma, yaklaşık 8.9 milyon $ değerinde 54,280 Teradyne hissesi sattı ve Natera'daki paylarını 40,676 hisse ile, yaklaşık 8.7 milyon $ değerinde azaltarak yeniden tahsis yaptı. Bu satışlar, portföy içindeki kaynakların daha geniş bir yeniden tahsisini yansıtıyor.

Şirket ayrıca sosyal medya şirketlerinden de çıkmaya devam etti ve sektörün çeşitli şirketlerinden hisse sattı. ARK, son hafta boyunca sosyal medya şirketlerindeki pozisyonlarını sürekli olarak sattı ve bu segmentteki maruziyeti azaltma eğilimini takip ederek dijital varlık altyapısında pozisyonlar inşa ediyor.

Satın alma tarafında, daha küçük alımlar arasında yaklaşık 205.000 $ değerinde Klarna Group hisseleri ve yaklaşık 2.1 milyon $ değerinde Shopify hisseleri yer aldı.

Sonuçlar

İşlemler, ARK Invest'in dijital varlık altyapısındaki agresif konumlanmasını vurguluyor; bu sırada birçok kripto hissesi baskı altında. Bitcoin son haftalarda keskin bir düşüş yaşadı ve sektördeki ilgili değerleri de beraberinde sürükledi. Ancak, Wood zayıflığı bir alım fırsatı olarak değerlendirmeye çalışıyor.

Big Ideas 2025 raporunda Wood, Bitcoin için 2030 yılına kadar 1.5 milyon $ ile 2.4 milyon $ arasında bir fiyat hedefini yineledi ve dijital varlıkları “internetten sonraki en önemli para inovasyonu” olarak nitelendirdi. Şirketin son satın alımları, Ethereum ile stablecoin altyapısı ile ilgili fırsatlara benzer bir inancı öne sürüyor.

Kasım ayının başlarında, ARK, Bullish'te önemli tahmini pozisyonlar tutuyordu ve bu, firmanın genel portföyünün önemli bir kısmını temsil ediyordu. Diğer düzenlenmiş kripto para platformları da önemli paylar olmaya devam ediyor, dijital varlık hazinesi şirketleriyle birlikte.

Yarı iletkenlerin kripto oyunlarına yönelimi, kayda değer bir taktiksel ayarlamayı işaret ediyor. AI yongalarına olan talep güçlü kalmaya devam ederken, Wood, önümüzdeki kesintili büyüme fırsatları dalgasının, dijital varlıkların benimsenmesini sağlayan altyapıdan geleceğine giderek daha fazla inanıyor; bu, stablecoin émisörleri, düzenlenmiş borsalar ve kurumsal maruziyet için token biriktiren hazine şirketlerini içeriyor.

Bu bahisin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği, düzenleyici olumlu rüzgârların somutlaşmasına ve kurumsal benimsemenin Wood'un öngördüğü gibi hızlanıp hızlanmayacağına bağlı olacak. Şimdilik, ARK bu tez arkasında önemli bir sermaye yatırımı yapıyor.