dYdX neden Uniswap'a meydan okuyabiliyor? Bu DEX'in bir şeyleri var.

Öncelikle sonuç: dYdX, Uniswap'ın basit swap işini yapmaya gelmedi, bu adam profesyonel tüccarları hedefliyor. Vadeli İşlemler, Marj Trade, limit emirleri - bu karmaşık işlemler onun temel rekabet gücüdür.

dYdX neden sektördeki devle meydan okuyor?

Geçen yılın Aralık ayında, dYdX'in günlük işlem hacmi bir ara Uniswap'ı geçti, ancak daha sonra tekrar düştü. Bu, pazarın böyle bir platforma ihtiyaç duyduğunu gösteriyor.

Ana Veri Karşılaştırması:

• dYdX: TVL 295 milyon dolar, günlük işlem hacmi 534 milyon dolar → Türev işlemlerine odaklanma
• Uniswap：TVL 34.3 milyar dolar, günlük ortalama işlem hacmi 7.08 milyar dolar → Genel Tip İşlem Çifti

Görünüşe göre Uniswap hala büyük bir kardeş, ama unutmayın ki bir anahtar detay var: dYdX'in kullanıcıları az olsa da, hepsi marj ticareti yapmayı bilen ve arbitrajı anlayan profesyonel oyuncular. Bu, elit bir kulüp ile ticaret meydanı arasındaki fark gibi.

Teknik olarak, dYdX nasıl kazanıyor?

Ethereum'dan kendi oluşturduğum zincire (dYdX Chain) kaçış

Ekim 2023'te, dYdX büyük bir karar aldı: Ethereum üzerinde yoğunlukla yüzleşmek yerine, Cosmos SDK üzerinde kendi L1 zincirini inşa etmeye karar verdi. Sonuç:

• ⚡ İşlem hızı 3 kat daha hızlı+
• 💰 Gas ücreti birkaç lira düştü birkaç kuruşa
• 🔧 Yüksek frekanslı ticaret için optimize edilmiştir (HFT oyuncuları mutluluktan uçacak)

Kısaca, dYdX Chain profesyonel traderların rahatça işlem yapabilmesi için tasarlanmıştır.

dYdX Zinciri'nde neler oynanabilir?

1. Vadeli İşlemler → Süresiz vadeli işlemler, istediğiniz gibi uzun veya kısa pozisyon alabilirsiniz.

2. Marj Trade → Borç alarak kripto para ticareti, risk ve kazanç iki katına çıkar.

3. Limit Order → İşlem fiyatını kesin kontrol, AMM gibi havuz tarafından kesilmiyor.

4. Zarar Durdurma Emri → Otomatik zarar durdurma, tasfiye olmaktan korur (bu özellik gerçekten hayat kurtarıcı)

Ücret: %0.01-%0.05 (işlem hacminize ve türünüze bağlıdır), merkezi borsa ücretlerinden daha ucuz ve Uniswap'ın %0.3'ünden daha uygun - eğer büyük bir yatırımcıysanız.

dYdX vs Uniswap: Hangisini seçmeliyim?

Uniswap nedir?

• Yeni başlayanlar dostu, tek tıkla swap
• Binlerce işlem çifti desteği
• İşlem ücreti sabit %0,3
• Likidite madenciliği yaparak işlem ücreti kazanabilirsiniz.

dYdX nedir?

• Deneyimli kullanıcılar için, karmaşık oyun.
• Türev ürün ticaretine odaklan
• İşlem hacmine göre işlem ücreti
• DYDX yerel tokeninin staking getirisi

Seçim mantığı çok basit:

• Bir token mı swaplamak istiyorsunuz? → Uniswap kullanın
• 10 kat Marj Trade BTC kısa pozisyonu yapmak mı istiyorsunuz? → dYdX
• Piyasa yapıcı olarak komisyon mu kazanmak istiyorsunuz? → Uniswap daha dostça
• Yönetim katılmak için staking yapmak mı istiyorsunuz? → dYdX, DYDX token teşvikleri sunuyor.

2024'te dYdX ne hamle yapacak?

dYdX, gücü 7 SubDAO'ya (dağıtılmış özerk organizasyon) dağıttı:

1. SubDAO Yönetimi - Günlük işleri yönetmek
2. Ürün SubDAO - Yeni özellikler geliştirmek
3. Pazarlama SubDAO - Tanıtım ve İş Birliği
4. Risk Yönetimi SubDAO - Piyasa riskini izleme
5. Finans SubDAO - Hazine Yönetimi
6. İhtilaf Çözüm SubDAO - “on-chain mahkemesi” olarak hizmet eder
7. Piyasa Yapıcılar/Doğrulayıcılar SubDAO - Likiditeyi Koruma

Bu, dYdX'in merkezi bir karar alma süreci olmadığı, gerçekten merkeziyetsiz yönetişim yaptığı anlamına geliyor. Topluluk karar veriyor.

Temel Mantık: dYdX neyi değiştirebilir?

DeFi şu anda ne tür sorunlar yaşıyor?

• Uniswap'lar çok basit, profesyonel traderlar sıkılıyor.
• CEX çok merkezileşmiş, sorun çıkarması kolay (bak FTX'e)

dYdX'in doldurmak istediği bu boşluk: merkeziyetsiz + profesyonel ticaret araçları.

Bu dalga başarılı olursa, gelecekte profesyonel ticaretin giderek zincir üzerine taşınacağı anlamına geliyor. Bu, tüm DeFi ekosistemi için büyük bir olay.

Yeni başlayanlar için okunması gereken uyarı⚠️

dYdX gerçekten acemiler için uygun değil. Vadeli İşlemler, Marj Trade'in riski korkunç derecede büyük:

• Hesap aniden iflas edebilir
• Kayma ve risk parametreleri düşündüğünüz kadar basit değil.
• Bir işlem hatası tüm sermayenizi kaybetmenize neden olabilir

Eğer hala DeFi temellerini öğreniyorsanız, önce Uniswap'ta takılın, sonra dYdX'e gelin. Gerçekten.

Özet

dYdX, Uniswap'ı ortadan kaldırmak istemiyor, farklı bir oyun oynuyor. Uniswap, perakende yatırımcılar için bir kum havuzu, dYdX ise profesyonel oyuncular için bir arenadır. Her iki platformun da kendi kullanıcı grubu var ve her ikisi de varlık alanına sahip.

Ancak gelişim yönü açısından, dYdX'in kendi blok zinciri, SubDAO yönetimi, DYDX token'ının çoklu kullanım tasarımı - bu kombinasyon gerçekten daha “Web3”, ayrıca gelecekteki merkeziyetsizlik trendine daha uygundur.

**Anahtar nokta: ** Eğer gerçekten zincir üzerinde profesyonel ticaret yapmak istiyorsanız, dYdX şu anda en güvenilir seçenek. Ancak öncelikle bunu iyi bilmeniz gerekiyor.