Şifreleme tasarruf getirisi APY tamamen çözülmüş: Neden kripto dünyası getirisi bankalardan 10 kat daha yüksek?

Bir yılda bankada %0.28 kazanırken, kripto dünyasında aynı süre içinde %12 kazanmak mümkün. Bu bir şaka değil, gerçek bir getiri farkı. Bu sihirli ismin adı APY (Yıllık Yüzde Getirisi), ancak birçok kişi bunu APR ile karıştırıyor, bugün bunu tamamen netleştireceğiz.

APY ve APR: Biri bileşik faizi, diğeri basit faizi hesaplar.

Açıkçası, APY ve APR arasındaki en temel fark bileşik faizin hesaba katılıp katılmadığıdır.

APY'nin Büyüsü: Kazancınız kazanç üretmeye devam edecek. Bir örnek verelim——

• $10,000 yatır, yıllık %6, eğer banka sadece yıl sonunda sana bir kez faiz verirse, $10,600 alırsın.
• Ama eğer bankalar aylık bileşik faiz uyguluyorsa, yıl sonunda $10,616.78 olursunuz.
• $16.78'lik fark önemsiz görünebilir, ama bunu 10 yıl veya 100 bin ile çarparsanız, bu fark bir araba almanızı sağlar.

APR bunu saymaz. APR daha çok kredi ve kısa vadeli yatırımlarda kullanılır, işlem ücretleri ve çeşitli masraflar dahil edilir. Kripto dünyasında yüksek getiri olarak bahsedilenler genellikle APY'dir.

Neden kripto dünyası APY'si bu kadar abartılı?

1. Kurallar az, risk yüksek Bankalar düzenleyici kurumlar tarafından çok sıkı bir şekilde denetleniyor, bu nedenle serbest davranamıyorlar. Kripto dünyası birçok tuzakla dolu olsa da, tam da bu nedenle, fon akışı güçlü, katılımcı sayısı fazla, yüksek getiri fırsatları ortaya çıkıyor.

2. Token enflasyonu bir kısmını yer Bu bir tuzak. Eğer bir coin'in enflasyon oranı %15 ise ama senin APY'n sadece %12 ise, tebrikler, aslında kaybediyorsun. Buna “gerçek getiri oranı negatif” denir, birçok yeni başlayan bunun farkında değil.

3. Likidite madenciliği rekabeti yoğun DeFi platformları kullanıcıları likidite sağlamaya çekmek için sık sık %30, %50 gibi yüksek APY'ler sunuyor. Ancak bu aynı zamanda büyük bir risk anlamına geliyor — geçici kayıplar (Impermanent Loss) bu canavar her an seni ısırmaya hazır.

Hadi 7 günlük APY'yi hesaplayalım

Birçok borsa 7 günlük APY kullanıyor, bunun ana nedeni:

• Kripto fiyat dalgalanmalarına karşı koymak (Bitcoin'in 24 saat içinde birkaç yüzdelik değişim göstermesi oldukça normaldir)
• Yatırımcıların gerçek getirileri daha hızlı görmelerini sağlamak, platformlar tarafından kandırılmamak.
• Yeni başlayanlara daha kısa deneme yanılma süresi verin

Hesaplama formülü basit ve çarpıcı:

7 günlük APY = ( hafta sonu varlık - hafta başı varlık - işlem ücreti) / hafta başı varlık × 52

Yani bir haftalık kazancı 52 hafta ile çarparak yıllık rakamı elde edersiniz. Ama unutmayın: tarihi kazançlar geleceği temsil etmez.

APY kazanmanın üç ana yolu

Stake etme (Staking) PoS ağında doğrulayıcı düğüm olarak coinleri kilitleyerek zincir üzerindeki ödülleri kazanın. Risk görece düşük, kazanç istikrarlı ama genelde. Ethereum staking şu anda yıllık %3-4 civarında.

Likidite Madenciliği (Liquidity Mining) DEX'teki işlem çiftlerine iki çeşit coin yatırarak işlem ücreti + platform ödülleri kazanın. APY sık sık iki katına çıkıyor, ancak sürekli kayıp riski var. Örneğin, belirli bir USDC-ETH işlem çiftinde APY %45, ancak ETH fiyatı büyük dalgalanmalar gösterirse, ana paranız daha da azalabilir.

Kredi Sözleşmesi (Lending) Aave/Compound gibi DeFi protokollerine coin ödünç vererek faiz kazanın. Güvenliği oldukça iyi, ancak getirisi genellikle düşük ve sabit (genellikle %5-15).

APY'yi Etkileyen Üç Ana Faktör

enflasyon oranı Yeni coinlerin piyasaya sürülme hızı. Eğer APY kazancını aşarsa, negatif kazanç elde edersin.

arz talep ilişkisi Kripto talebi arttı, APY de yükseldi; kripto sokaklarda dolaşmaya başladı, APY de düştü. Birçok alternatif kripto para için yüksek APY'nin gerçeği şudur: Kimse istemiyor, platform yüksek getiri ile yatırımcı çekmeye çalışıyor.

Bileşik faiz dönemi Ne kadar sık olursa o kadar iyi. Günlük bileşik faiz > Haftalık bileşik faiz > Aylık bileşik faiz. Frekans ne kadar yüksekse, son kazanç o kadar fazla olur.

Son Tavsiyeler

APY bir araçtır, gümüş mermi değildir. %30, %50 gibi aşırı yüksek APY'lere bakarken gözleriniz yeşermesin——yüksek getiri mutlaka yüksek riskle birlikte gelir.

APY'yi karşılaştırırken üç şeye bakmak gerekir:

1. Tokenin kendisinin enflasyon oranı (kazancınızı yiyip yemeyeceği)
2. Platform güvenliği (hacklendi mi)
3. Kilit Süresi (bazı APY'ler için 7 gün, 30 gün kilit limiti vardır)

Güvenli bir strateji şudur: Ana paranın küçük bir kısmını tek bir stake veya büyük coin borç verme işlemleri için deneyin, ana fonu ise nispeten stabil ürünlerde tutun. Yüksek APY'ler sizi yanıltmasın.