Tasfiye in crypto: nasıl %90 marjinal trader para kaybedecek

2024 sonbaharı kripto piyasasına volatilite getirdi: BTC saatler içinde ±%5 sıçradı ve Dune Analytics'te bir günde $500M+ değerinde pozisyon likidasyona uğradığı görülüyor. Korkutucu mu geliyor? Çünkü gerçekten öyle.

Gerçekte ne oluyor

10 kat kaldıraç aldığınızda ve 1000 $ yatırdığınızda, 10.000 $ ile işlem yapıyorsunuz. Güzel - piyasa sizinle birlikte olduğu sürece. Ancak BTC %9 düşerse, $1000 havaya uçuyor. Sistem izin sormaz - pozisyon otomatik olarak kapatılır. Borsa teminatınızı alır ve ayrıca komisyon alır. Buna likidasyona uğramak denir.

Traderlar bunu neden yapıyor

Çünkü marj, fiyat %1 arttığında kârınızın %10 olmasını sağlar. Ama fiyat %1 düştüğünde -%10 zararınız olur. Matematik basit, ama psikoloji karmaşık. FOMO işini yapıyor.

İki likidasyon senaryosu

Kısmi: borsa pozisyonunuzun bir kısmını kapatarak riski azaltır. Para kaybedersiniz, ancak hepsini değil.

Tam: Eğer marjinal çağrısından sonra ek fon yatırmazsanız, borsa tüm pozisyonu likidasyona uğratır. Bazen daha iyi bile olur: bakiye eksiye düşer ve sigorta fonu sizin adınıza öder. Ama bu nadirdir.

Tasfiye fiyatı — bir numaralı düşmanınız

Bu sabit bir sayı değil. O şunlara bağlı:

• Kaldıraç boyutu (x5, x10, x50)
• Başlangıç sermayeniz
• Destek marjı seviyesi ( genellikle %2-5 )

Borsa arayüzünde bu fiyatı bulmak, bir trader'ın yapması gereken ilk şeydir. Aksi takdirde, nerede likidasyona uğrayacağınızı bilmezsiniz.

Nasıl batmamak için

Yöntem 1: Risk Yönetimi

Profesyoneller, bir işlemde bakiyenin %1-3'ünü riske atar. Eğer hesabınız $10,000 ise, bir pozisyona $300 'den fazlasını koymayın. Evet, bu sıkıcı. Ama böylece 100 işlemi ardı ardına kaybetseniz bile hala paranız kalır.

Yöntem 2: Stop-loss - en iyi dostunuz

Giriş fiyatının %2 altında bir stop-loss ayarlayın. Fiyat oraya düştüğünde - pozisyon otomatik olarak kapanacaktır. Kayıp küçük, ama hayattasınız. Fiyatın 5 dakikada %10 düşebileceği volatil kripto piyasasında, bu portföyü kurtarır.

Marjinal Ticaretin Gerçekliği

Kaldıraçla işlem yapan çoğu trader eninde sonunda likidasyona uğrar. Veriler gösteriyor: kaldıraç ne kadar yüksekse, kaybetme şansı o kadar yüksek. Bu bir teori değil - bu bir istatistik.

Eğer yeniyseniz ve marjinal ticarette $100 'i $100,000'a çeviren bir adamın hikayesini gördüyseniz, buna inanın, bu örneklemde hayatta kalanlardır. Diğer 1000 kişi ilk ayda her şeyi kaybetti.

Basit çıkarım: marj, riskleri nasıl yöneteceğini bilen profesyoneller için bir araçtır. Diğerleri için bu, likidasyona uğramanın doğrudan yoludur.