Chainlink вирішує задачу 3,4 трильйона USD про конфіденційність для Уолл-стріт

Банки не розкривають свої позиції ризику, інвестиційні фонди також не розкривають портфелі своїх клієнтів. Проте обидва хочуть мати можливість здійснювати програмні угоди та верифікацію — без необхідності розкривати зміст угоди або ідентифікацію залучених сторін.

Саме цей конфлікт змусив організаційний капітал залишатися поза публічними блокчейнами, чекаючи, поки технологія безпеки розвинеться достатньо, щоб відповідати вимогам ідентифікації. Якщо банки не зможуть брати участь у ринку блокчейн без механізмів безпеки, то весь крипторинок вартістю 3,4 трильйона доларів США залишиться для них “закритим”.

Chainlink вважає, що вони можуть вирішити цю проблему перш за все за допомогою “Confidential Compute”, шару захисту даних, інтегрованого в середовищі Chainlink Runtime Environment (CRE). Ця технологія обробляє чутливі дані поза мережею, надсилаючи перевірені результати в мережу, не розкриваючи вхідні дані або логіку обробки.

Служба була запущена разом з CRE 4 листопада, з очікуваним раннім доступом у 2026 році та широким розгортанням пізніше. Спочатку завдання виконувались у Trusted Execution Environments (TEE) — ізольованих апаратних середовищах, що дозволяють виконання коду без розкриття даних для основної системи.

Маршрут розвитку Chainlink також включає інтеграцію додаткових нульових доказів (ZK), обчислень з кількома сторонами (MPC) та повної гомоморфної криптографії (FHE), коли ці технології будуть завершені.

Chainlink одночасно оголосила про дві підсистеми, що відповідають потребам організацій:

• Розподілена генерація ключів (DKG) – створення короткочасного розподіленого ключа.
• Vault DON – зберігання даних безпеки в довгостроковій децентралізованій формі.

Компанія описує це як рішення для токенізації активів, торгівлі “доставкою проти платежу” через блокчейн, а також перевірки відповідності, яка може відбуватись без розкриття позиції, ідентифікації партнера або інформації API у публічному mempool.

Поєднання банківських даних та можливість верифікації прозорості

Короткострокова цінність рішення досить очевидна: організації можуть використовувати ексклюзивні дані або зовнішнє джерело даних на блокчейні без необхідності публікувати початкову інформацію.

Приклади Chainlink включають токен реальних активів (RWA) приватний, розподіл конфіденційних даних для платних підписників, транзакції DvP між публічними та приватними ланцюгами, або процес KYC, який повертає лише результат “так/ні” в ланцюзі, але все ж зберігає слід аудиту для регуляторів.

Кожен процес у CRE створює криптографічну атестацію ( про виконану логіку та час виконання, не розкриваючи дані чи бізнес-правила. Цей підхід забезпечує дві основні переваги:

1. Відокремлення шару верифікації від шару даних, що допомагає аудиторам підтверджувати цілісність без доступу до чутливих даних.
2. Безперервна робота на публічних ланцюгах, приватних мережах і API Web2 лише через одну точку координації.

Це допомагає біржам казначейства або платформам токенізації потребувати лише одне інтегрування, замість того щоб створювати окремий міст для кожного середовища.

TEE та філософії криптографічної безпеки

Наразі технології безпеки розвиваються в трьох основних напрямках, кожен з яких має свої переваги та недоліки:

• Приватні ролапи ), такі як Aztec (: використовують ZK докази для збереження конфіденційності транзакцій, але мають високу вартість і погану взаємодію між ланцюгами.
• Конфіденційний EVM з FHE ) як Fhenix, Inco, Zama(: дозволяє проводити обчислення безпосередньо на зашифрованих даних, але витрати надзвичайно великі, а інструменти ще не завершені.
• TEE-основний EVM )як Oasis Sapphire(: швидкість висока завдяки роботі в ізольованому апаратному середовищі, але все ще залежить від надійності фізичного чіпа.

Chainlink обрала TEE як точку відправлення, оскільки це найздійсненніший вибір для організації сьогодні. Згідно з визначенням Microsoft, TEE дозволяє виконувати код і дані в ізольованому середовищі, підтримуючи високий рівень безпеки та майже рідну швидкість без значних витрат на шифрування.

Проте, Chainlink усвідомлює занепокоєння щодо моделі надійності TEE, тому CRE додає шар децентралізованої верифікації та обміну секретами у своїй oracle-мережі. Довгострокова дорожня карта все ще спрямована на інтеграцію ZK, MPC та FHE, коли технологія стане достатньо зрілою.

Баланс між безпекою та ліквідністю

Відмінність Chainlink полягає в створенні шару безпеки у вигляді сервісу поза ланцюгом, замість створення окремого блокчейну. Завдяки цьому токени реальних активів або приватні потоки даних все ще можуть торгуватися і оплачуватися на публічних ланцюгах, таких як Ethereum або layer 2 Base, де доступна ліквідність.

Приватні ролапи забезпечують вищий рівень безпеки, але ізолюють ліквідність і потребують мостів для взаємодії з DeFi. Тому постає питання: чи надають організації пріоритет абсолютній безпеці чи взаємодії та швидкості?

Chainlink також поєднує Confidential Compute з Automated Compliance Engine – інструментом перевірки KYC, юридичної юрисдикції та обмежень позицій безпосередньо в процесі торгівлі. Ця пара очікується стати пакетом рішень “банківського стандарту”: приватне виконання, підтверджена відповідність та міжланцюгові платежі з єдиного рівня послуг.

Якщо початкові експериментальні проекти повністю використовують цей пакет для таких процесів, як контрольовані грошові перекази або випуск токенізованих кредитів, це свідчить про те, що Chainlink перемагає завдяки своїй здатності інтегрувати весь процес, а не лише через технології безпеки.

Перегони з часом та довірою

Конфіденційні обчислення, як очікується, стануть доступними для перших користувачів у 2026 році. Тим часом конкуренти, такі як Aztec )ZK rollup( або Aleo )програми private-by-default( вже мають публічну тестову мережу, тоді як платформи FHE швидко наближаються до стадії доступності.

Якщо організації надають пріоритет швидкості, можливості аудиту та сумісності інфраструктури Web2, підхід Chainlink на основі TEE може мати короткострокову перевагу. Але в довгостроковій перспективі гра залежатиме від того, чи встигне модель “багатотехнологічної безпеки” Chainlink завершитися до того, як рішення ZK або FHE стануть дешевшими та швидшими.

Останнє питання: хто піде першим – банки, які потребують конфіденційності для торгівлі, чи криптографи, які хочуть повністю усунути довіру до апаратного забезпечення? Chainlink ставить на те, що може обслуговувати першу групу, чекаючи, поки друга група наздожене.

Вương Тієн