Знайти ключ до «Hold 住变富» у криптосвіті від Дуан Юнпіня

Автор: Haotian

Хоча «ціннісне інвестування» стало помилковою методологією в криптосвіті, хоча ринок більше не винагороджує «діамантові руки», але стикаючись із безжальним руйнуванням ринку та безпорадним скаргами і невдоволеннями, я все-таки намагаюся знайти в інтерв'ю з Дуань Юнпіном ту велику мудрість «Тримайся і стань багатим», що колись належала криптосвіту:

!

Давайте подивимося на кілька його найгостріших ключових ідей: (додано особисте трактування з криптосвіту):

1）Купувати акції - це купувати компанію, важливо зрозуміти компанію

Цю фразу чули 99% людей, але справжнє розуміння має менше 1%. Розуміти компанію означає вміти оцінювати її майбутні грошові потоки, бізнес-модель, бар'єри для входу, управлінський склад, і знати, чи зможе вона добре існувати через десять років.

У криптовалютному світі я вважаю, що потрібно оцінювати, чи має проєкт здатність до перехресного циклу, розуміти екологічну нішу проєкту в процесі еволюції наративу, зрозуміти, чи команда просто переслідує наратив, чи ж вона постійно працює над PMF, а також усвідомлювати, чи Tokenomics є лише короткостроковою схемою Понці, чи має здатність до довгострокового захоплення вартості;

2) Маржа безпеки не означає, наскільки акції дешеві, а те, наскільки ви глибоко розумієте компанію

Це усвідомлення перевертає більшість людей щодо розуміння «закупівлі на дні». Дешеві речі можуть стати ще дешевшими, навіть зникнути до нуля. Справжній «захисний запас» походить з глибини усвідомлення: коли ви знаєте цю компанію краще, ніж ринок, короткострокові коливання для вас є лише шумом, навіть можливістю.

Більшість тримачів у криптовалютному світі застрягли і терплять, більшість новачків купують на зростанні, а на падінні продають, взагалі не маючи поняття про безпечний запас. Справжній безпечний запас має бути: ви точно знаєте, що основи цього проєкту не змінилися, команда продовжує працювати, а вартість серйозно знецінена, і лише тоді падіння є можливістю для збільшення позиції.

3）Я прихильник повної інвестиції, тримати готівку неприємно

Якщо ви дійсно зрозуміли компанію, визначили її довгострокову вартість, то готівка - це лише знецінений папір. Інвестиційні рішення завжди базуються на альтернативних витратах; якщо ви продали акцію і не змогли знайти місце з вищою віддачею, то саме продаж був помилковим.

Висока волатильність криптовалютного ринку та безлад через відсутність регулювання більше не підходять більшості звичайних людей для «повного депозиту», досвід утримання монет і тривале перебування за столом є найважливішим.

4）Якщо ви щодня стежите за коливаннями ринку і щодня обговорюєте, як йдуть справи на ринку, це означає, що ви не розумієте компанію

Справжні інвестори звертають увагу на ведення бізнесу, а не на коливання цін акцій. Графіки К, технічний аналіз, короткострокова торгівля — все це, на його думку, важкі ігри для заробітку.

У криптосфері, якщо ви хочете зрозуміти проект, вам слід звернути увагу на його частоту оновлень на GitHub, технологічну інноваційність, активність спільноти, швидкість ітерацій продукту, а не на те, на скільки пунктів він зріс або впав сьогодні.

5）Якщо не розумієш інвестиції, не торкайся акцій. Купи S&P 500 або Berkshire

Списувати домашнє завдання не є стійким, адже ви завжди будете відставати і не будете знати, коли слід продавати. Якщо ви не в змозі зрозуміти компанію, то визнати цей факт і передати гроші індексу.

Переклад на версію криптовалютного світу: не грай у «собак» (підроблені монети), якщо не розумієш, а краще регулярно інвестуй у BTC, ETH/SOL.

6) Робити правильні речі важливіше, ніж робити речі правильно

Спочатку вирішуйте питання істини, а потім питання ефективності. Під час процесу «робити все правильно» помилки можуть бути прийнятними, але свідомо робити «неправильні речі» призводить до негативних наслідків, яких не повинно бути.

У криптосвіті, не зуміти втримати хороші проекти та пропустити десятикратний прибуток – це питання здібностей, яке можна поліпшити; вкладати гроші в очевидні шахрайства – це питання усвідомлення, від якого немає ліків. Найбільша трагедія часто не в тому, щоб пропустити можливість, а в тому, щоб активно потрапити в пастку.

7）Якщо це не надійно, то нічого не можна вважати надійним

Дуан Юнпін пішов з Сяобавао через те, що обіцянки щодо акцій не були виконані, довіра була зруйнована. Як тільки людина або організація зраджує довіру один раз, далі їй не вірять у жодному слові.

Ця логіка в криптосвіті повинна бути дуже корисною, але вона переповнена численними командами, які після втечі знову приходять під новими іменами, щоб оббирати інвесторів. Справжні інвестори повинні створити «чорний список»: команди, які порушили довіру, KOL, які оббирали інвесторів, угоди, що призвели до проблем, і ніколи не торкатися до них знову. Довіра є найціннішим активом.

8) Визнання цінностей є дуже важливим, співпраця без спільних цінностей не може бути тривалою

Дуань Юнпін вважає, що компанія повинна обирати людей з спільними цінностями, а не покладатися переважно на виховання. У контексті інвестицій це означає, що ви повинні обирати проекти, які відповідають вашим цінностям.

Найбільша проблема криптовалютного світу полягає в тому, що 90% команд проектів і інвесторів мають несумісні цінності: команди проектів хочуть продати і зникнути, а дрібні інвестори хочуть розбагатіти за одну ніч, ніхто не турбується про те, чи має це все ж таки цінність. Така невідповідність цінностей приречена на те, що більшість проектів матимуть короткочасне існування.

9）Знати, чого не робити, важливіше, ніж знати, що робити

Дуань Юнпін має «список заборон»: не робити те, в чому не сильний, не робити те, що є нездоровим і не триватиме довго. Його бізнес-мета - «більш здоровий, більш тривалий».

У світі криптовалют створення «чорного списку» може бути більш ефективним для збереження капіталу, ніж гонитва за гарячими новинами: не чіпай те, чого не розумієш, не чіпай те, що занадто складне, не чіпай команди з плямами на репутації, не чіпай токени з проблемною економічною моделлю. Усі думають про те, «де наступна можливість», але ніколи не запитують, «в які ями я абсолютно не можу наступити».

10）ШІ - це промислова революція, яка супроводжується бульбашкою

Дуань Юнпінг дуже чітко оцінює AI: це справжня революція, але обов'язково буде й бульбашка. Він інвестує в NVIDIA не для спекуляцій, а щоб «вмішатися», не пропустивши справжню трансформацію.

Справжня інновація завжди супроводжується бульбашками та спекуляцією, але це не означає, що сама інновація не має цінності. Питання в тому, чи можете ви розрізнити, що є справжньою інновацією, а що є шахрайством, що маскується під інновацію. AI + Crypto також є таким; бульбашка безумовно буде, інновація також обов'язково відбудеться, все залежить від того, чи маєте ви мудрість і віру, щоб “додати трохи”.

Вищезазначене.

Ціннісна інвестиційна філософія Дуань Юнпіня полягає в чотирьох словах «реалізація усвідомлення». Інвестиції не є азартною грою, не є спекуляцією, а є використанням глибокого розуміння компанії для захоплення недооціненої вартості, яку пропонує ринок.

Ті, здавалося б, прості істини «виконання обов'язків, чесність, довгострокове мислення», були доведені ним за кілька десятиліть практики як найбільш ефективний захисний вал. На ринку завжди є можливості, не вистачає тільки вміння бачити ці можливості та здатності тримати свої фішки.

Примітка: Помітивши, що ринок продовжує падати, читання мудрих висловлювань інвесторів, які досягли великих результатів, дійсно заспокоює, особливо для тих, хто все ще вірить у концепцію «довгострокового мислення». Обов'язково подивіться, прочитайте, оцініть. На добро нам усім!