Ти повинен бути слухняною вівцею, не йти проти течії.
Автор: Tulip King
Упорядник: Луффі, Foresight News
Альфа перший:
Роздрібні інвестори не брали участі в цьому циклі
Твої контрагенти — це ветерани, які пройшли через багато битв.
Діяти відповідно до консенсусу
Кожна війна починається однаково. Старі люди через віру, владу та ресурси потрапляють у невирішувані суперечки, а остаточним рішенням є відправлення молоді вбивати один одного. Ми всі знаємо приповідку "Старі оголошують війну, молодь іде на смерть", але ніхто не говорить про те, що відбувається після війни.
З огляду на те, що війна триває і людські ресурси зменшуються, країнам доводиться мобілізувати людей з більш широкої вікової групи. Раптово в окопах з'являються підлітки та чоловіки середнього віку. На фінальному етапі ви побачите дітей і літніх людей, які тремтять, міцно тримаючи гвинтівки. Ось таке наше становище в окопах криптовалют.
!
Ми вже давно пройшли піковий момент 2021 року
Пошуковий тренд "криптовалюти" у Google досяг піку влітку DeFi 2021 року, після чого більше не відновлювався. Навіть якщо "криптобраття" допомогли Трампу обратися, це лише змогло повернути популярність пошуку "криптовалюти" до 61% від колишнього максимуму. Слід відзначити, що в криптовій окопі майже немає свіжої крові. Якщо ви читаєте цю статтю, вітаємо, ви вже один із "старожилів", які все ще ведуть боротьбу в окопі. Тепер давайте розробимо план виживання.
Не бійтеся слідувати консенсусу
«Консенсус завжди помиляється» — це поширене хибне уявлення, коли слідування за натовпом є тонким мистецтвом. Пам'ятаєте, як Уоррен Баффет почав купувати акції Apple у 2016 році, коли вона вже була найбільшою публічною компанією за ринковою капіталізацією, а не його типовою «глибокою інвестицією в цінність». У цьому ринку вам потрібно бути слухняною вівцею, а не йти проти течії.
У минулому циклі приплив нових дрібних інвесторів знизив загальний рівень інтелекту та досвіду в криптовалютному секторі. Це дозволило вам легко використати свій досвід, щоб продати їм нові фінансові піраміди. Якби у нас була участь дрібних інвесторів на рівні 2021 року, Launchcoin міг би легко подолати 1 мільярд доларів за ринковою капіталізацією, а сьогодні він навіть не зміг подолати 400 мільйонів доларів і почав знижуватись.
!
Будь ласка, пам'ятайте, що крипто-Твіттер – це лише маленький куточок індустрії. Ми всі читаємо однакові статті та скаржимося, дивлячись на однакові 5-хвилинні графіки на DEX Screener, торгуємо однаковими токенами. Це також означає, що проекти на кшталт Launchcoin вже є п’ятим поколінням мемкойнів для збору врожаю, і людям справді не цікаво грати в цю гру ще раз.
Цей феномен має і зворотний бік. Ось чому біткоїн і Hyperliquid показують кращі результати, ніж інші мережі. Усі в окопах досягли консенсусу: ми дійсно віримо в ці токени. Біткоїн ніколи нас не підводив, а Hyperliquid також є справді чудовим продуктом. Поки ці токени підтримують позитивний консенсус, ви можете продовжувати нарощувати свої позиції.
У цьому циклі нові вливання капіталу в біткойн та інші консенсусні активи, такі як Hyperliquid, надійдуть від установ та досвідчених криптотрейдерів, які відмовилися від контрциклічних стратегій.
Не йдіть проти течії, дійте завчасно
Сьогодні на ринку бракує недосвідчених роздрібних інвесторів, що також означає, що вам важко заробити на контртенденційних операціях. У цьому циклі ваші контрагенти такі ж розумні, як і ви. Якщо ваша контртенденційна торгівля ще не почала отримувати визнання, то вона не буде успішною.
!
Ефіріум продовжує відставати від інших мереж
Ось чому прихильники .eth не можуть змінити наратив Ethereum. Ми вже неодноразово чули від Bankless ті ж самі заїжджені фрази. Поки я не побачу, як Віталік нанесе на лоб дорожню карту розширення Ethereum L1, ти ніколи не зможеш переконати мене знову купити цю «прокляту монету». Я розумний, я обміняв Ethereum на Bitcoin ще на початку 2023 року, раніше за більшість з вас, але все ще шкодую, що тримав його так довго. Думаю, інші на ринку також мають таке ж відчуття.
Замість того, щоб йти проти течії, краще скористатися можливістю раніше втрутитися в ще не обговорювані сфери. Не ставте на те, що зможете протистояти ринку, а ставте на те, що зможете більш старанно досліджувати та знаходити проекти з потенціалом. Справжня перевага полягає в тому, щоб виявити якісні активи до формування консенсусу:
Інвестиційний міст для нової мережі, що має недосконалі функції.
Купуйте токени з малими капіталізаціями з високими ковзаннями при купівлі
Шукати проекти з дуже поганим користувацьким досвідом, але з відмінною ідеєю
Зв'яжіться з вашими найближчими друзями, які глибше розуміються на біткоїні та екосистемі HyperEVM, запитайте їх, які нові проєкти ще не отримали достатньої уваги, і детально вивчіть документацію проєкту. Стратегія полягає не в тому, щоб виступати проти консенсусу, а в тому, щоб швидше за всіх заглибитися в консенсус.
Куди спрямуються інституційні кошти?
Хоча роздрібні інвестори спостерігають з боку, установи насправді входять на ринок. Добра новина полягає в тому, що установи по суті є «учасниками ринку консенсусу»:
Вони не можуть інвестувати в активи з низькою ліквідністю, повинні зосередитися на найбільших активах
Вони не можуть довести інвесторам обґрунтованість "гри на зниження Memecoin", у них є довірчий обов'язок приймати обґрунтовані рішення.
Вони діють повільно, але мають великі капітали, що призводить до прогнозованих тенденцій
Ще краще, що напрямки інститутів відносно легко передбачити, оскільки великомасштабні бізнес-моделі бувають лише двох видів:
Управління активами / Кустодія: такі установи, як BlackRock, прагнуть зберігати активи найбільшого масштабу для отримання найвищого доходу. Потоки коштів в їхні ETF спочатку позитивно впливають на біткойн, можливо, поширюючись на інші великі активи, такі як XRP.
Обсяг торгівлі / Волатильність: такі установи, як Citadel Securities, заробляють, торгуючи в ордерній книзі більш продумано, ніж ви. Вони потребують ринку з достатньою ліквідністю та розумною волатильністю, що саме Hyperliquid і забезпечує в сфері деривативів.
Отже, запитайте себе: які активи з найбільшим консенсусом? Біткоїн. Запитайте також: де є місце консенсусу для нових активів біржі? Hyperliquid. Не намагайтеся бути хитрим, щоб перевершити установи, іноді все просто, розмістіть себе там, куди будуть спрямовані кошти установи, а не там, куди ви вважаєте, що вони повинні йти.
Області, в які можуть увійти роздрібні інвестори
!
Інтерес до ШІ все ще зростає
Нарешті залиште одну хедж-стратегію. Популярність пошуку «AI» продовжує зростати до нових висот майже через три роки після запуску ChatGPT. Перетин криптовалют та AI має потенціал привернути приплив капіталу.
Однак незрозуміло, як саме це буде розвиватися. Чи дійсно роздрібні інвестори купуватимуть криптопроєкти, чи продовжать переслідувати Nvidia? Чи купуватимуть вони криптопроєкти на кшталт Bittensor або Sam's Worldcoin? Наратив про штучний інтелект може бути єдиним каталізатором, який має достатню потужність, щоб повернути роздрібних інвесторів на крипторинок. Але це може бути добре лише для конкретних проєктів, а не для загальних вигод.
Переваги ветеранів
Відсутність роздрібних інвесторів не означає, що в цьому раунді бичачого ринку неможливо заробити, просто це винагородить інші навички. Ветерани, які все ще в окопах, мають такі переваги:
Можливість виявляти зміни тенденцій до повного формування наративу
Розуміння ринкових циклів та визначення часу для отримання прибутку
Мережа для обміну інформацією з іншими ветеранами
Перевірена на практиці стратегія управління ризиками
Цей цикл буде винагороджувати терпіння, дисципліну, відповідність консенсусу, а також здатність заздалегідь планувати нові наративи. Він не буде винагороджувати протистояння усталеним тенденціям або спроби відродити мертві наративи.
Воювати в криптоокопах не легко, але для тих, хто адаптується до нових умов бою, винагорода буде дуже щедрою. Легіон ветеранів може бути меншим за армію роздрібних інвесторів 2021 року, але ми розумніші, досвідченіші і краще вміємо ловити цінність.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
шифрування老兵们，谁是你的交易对手？
Автор: Tulip King
Упорядник: Луффі, Foresight News
Альфа перший:
Кожна війна починається однаково. Старі люди через віру, владу та ресурси потрапляють у невирішувані суперечки, а остаточним рішенням є відправлення молоді вбивати один одного. Ми всі знаємо приповідку "Старі оголошують війну, молодь іде на смерть", але ніхто не говорить про те, що відбувається після війни.
З огляду на те, що війна триває і людські ресурси зменшуються, країнам доводиться мобілізувати людей з більш широкої вікової групи. Раптово в окопах з'являються підлітки та чоловіки середнього віку. На фінальному етапі ви побачите дітей і літніх людей, які тремтять, міцно тримаючи гвинтівки. Ось таке наше становище в окопах криптовалют.
!
Ми вже давно пройшли піковий момент 2021 року
Пошуковий тренд "криптовалюти" у Google досяг піку влітку DeFi 2021 року, після чого більше не відновлювався. Навіть якщо "криптобраття" допомогли Трампу обратися, це лише змогло повернути популярність пошуку "криптовалюти" до 61% від колишнього максимуму. Слід відзначити, що в криптовій окопі майже немає свіжої крові. Якщо ви читаєте цю статтю, вітаємо, ви вже один із "старожилів", які все ще ведуть боротьбу в окопі. Тепер давайте розробимо план виживання.
Не бійтеся слідувати консенсусу
«Консенсус завжди помиляється» — це поширене хибне уявлення, коли слідування за натовпом є тонким мистецтвом. Пам'ятаєте, як Уоррен Баффет почав купувати акції Apple у 2016 році, коли вона вже була найбільшою публічною компанією за ринковою капіталізацією, а не його типовою «глибокою інвестицією в цінність». У цьому ринку вам потрібно бути слухняною вівцею, а не йти проти течії.
У минулому циклі приплив нових дрібних інвесторів знизив загальний рівень інтелекту та досвіду в криптовалютному секторі. Це дозволило вам легко використати свій досвід, щоб продати їм нові фінансові піраміди. Якби у нас була участь дрібних інвесторів на рівні 2021 року, Launchcoin міг би легко подолати 1 мільярд доларів за ринковою капіталізацією, а сьогодні він навіть не зміг подолати 400 мільйонів доларів і почав знижуватись.
!
Будь ласка, пам'ятайте, що крипто-Твіттер – це лише маленький куточок індустрії. Ми всі читаємо однакові статті та скаржимося, дивлячись на однакові 5-хвилинні графіки на DEX Screener, торгуємо однаковими токенами. Це також означає, що проекти на кшталт Launchcoin вже є п’ятим поколінням мемкойнів для збору врожаю, і людям справді не цікаво грати в цю гру ще раз.
Цей феномен має і зворотний бік. Ось чому біткоїн і Hyperliquid показують кращі результати, ніж інші мережі. Усі в окопах досягли консенсусу: ми дійсно віримо в ці токени. Біткоїн ніколи нас не підводив, а Hyperliquid також є справді чудовим продуктом. Поки ці токени підтримують позитивний консенсус, ви можете продовжувати нарощувати свої позиції.
У цьому циклі нові вливання капіталу в біткойн та інші консенсусні активи, такі як Hyperliquid, надійдуть від установ та досвідчених криптотрейдерів, які відмовилися від контрциклічних стратегій.
Не йдіть проти течії, дійте завчасно
Сьогодні на ринку бракує недосвідчених роздрібних інвесторів, що також означає, що вам важко заробити на контртенденційних операціях. У цьому циклі ваші контрагенти такі ж розумні, як і ви. Якщо ваша контртенденційна торгівля ще не почала отримувати визнання, то вона не буде успішною.
!
Ефіріум продовжує відставати від інших мереж
Ось чому прихильники .eth не можуть змінити наратив Ethereum. Ми вже неодноразово чули від Bankless ті ж самі заїжджені фрази. Поки я не побачу, як Віталік нанесе на лоб дорожню карту розширення Ethereum L1, ти ніколи не зможеш переконати мене знову купити цю «прокляту монету». Я розумний, я обміняв Ethereum на Bitcoin ще на початку 2023 року, раніше за більшість з вас, але все ще шкодую, що тримав його так довго. Думаю, інші на ринку також мають таке ж відчуття.
Замість того, щоб йти проти течії, краще скористатися можливістю раніше втрутитися в ще не обговорювані сфери. Не ставте на те, що зможете протистояти ринку, а ставте на те, що зможете більш старанно досліджувати та знаходити проекти з потенціалом. Справжня перевага полягає в тому, щоб виявити якісні активи до формування консенсусу:
Зв'яжіться з вашими найближчими друзями, які глибше розуміються на біткоїні та екосистемі HyperEVM, запитайте їх, які нові проєкти ще не отримали достатньої уваги, і детально вивчіть документацію проєкту. Стратегія полягає не в тому, щоб виступати проти консенсусу, а в тому, щоб швидше за всіх заглибитися в консенсус.
Куди спрямуються інституційні кошти?
Хоча роздрібні інвестори спостерігають з боку, установи насправді входять на ринок. Добра новина полягає в тому, що установи по суті є «учасниками ринку консенсусу»:
Ще краще, що напрямки інститутів відносно легко передбачити, оскільки великомасштабні бізнес-моделі бувають лише двох видів:
Управління активами / Кустодія: такі установи, як BlackRock, прагнуть зберігати активи найбільшого масштабу для отримання найвищого доходу. Потоки коштів в їхні ETF спочатку позитивно впливають на біткойн, можливо, поширюючись на інші великі активи, такі як XRP.
Обсяг торгівлі / Волатильність: такі установи, як Citadel Securities, заробляють, торгуючи в ордерній книзі більш продумано, ніж ви. Вони потребують ринку з достатньою ліквідністю та розумною волатильністю, що саме Hyperliquid і забезпечує в сфері деривативів.
Отже, запитайте себе: які активи з найбільшим консенсусом? Біткоїн. Запитайте також: де є місце консенсусу для нових активів біржі? Hyperliquid. Не намагайтеся бути хитрим, щоб перевершити установи, іноді все просто, розмістіть себе там, куди будуть спрямовані кошти установи, а не там, куди ви вважаєте, що вони повинні йти.
Області, в які можуть увійти роздрібні інвестори
!
Інтерес до ШІ все ще зростає
Нарешті залиште одну хедж-стратегію. Популярність пошуку «AI» продовжує зростати до нових висот майже через три роки після запуску ChatGPT. Перетин криптовалют та AI має потенціал привернути приплив капіталу.
Однак незрозуміло, як саме це буде розвиватися. Чи дійсно роздрібні інвестори купуватимуть криптопроєкти, чи продовжать переслідувати Nvidia? Чи купуватимуть вони криптопроєкти на кшталт Bittensor або Sam's Worldcoin? Наратив про штучний інтелект може бути єдиним каталізатором, який має достатню потужність, щоб повернути роздрібних інвесторів на крипторинок. Але це може бути добре лише для конкретних проєктів, а не для загальних вигод.
Переваги ветеранів
Відсутність роздрібних інвесторів не означає, що в цьому раунді бичачого ринку неможливо заробити, просто це винагородить інші навички. Ветерани, які все ще в окопах, мають такі переваги:
Цей цикл буде винагороджувати терпіння, дисципліну, відповідність консенсусу, а також здатність заздалегідь планувати нові наративи. Він не буде винагороджувати протистояння усталеним тенденціям або спроби відродити мертві наративи.
Воювати в криптоокопах не легко, але для тих, хто адаптується до нових умов бою, винагорода буде дуже щедрою. Легіон ветеранів може бути меншим за армію роздрібних інвесторів 2021 року, але ми розумніші, досвідченіші і краще вміємо ловити цінність.