Огляд ринку

Головні тенденції ринку

Станом на сьогодні ринок перебуває у стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%. Жорстка риторика Федеральної резервної системи ( сподівання на зниження процентних ставок з 4 разів зменшились до 2 разів ) викликала примусове закриття позицій на приблизно 1 мільярд доларів, що свідчить про те, що ринок переживає значний процес декомпресії.

У сегменті DeFi вперше за майже два місяці спостерігається негативне зростання TVL ( -2.21% ), але ринкова капіталізація стейблкоїнів продовжує зростати ( USDT +0.55%, USDC +1.44% ). Це свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул зі швидкою віддачею, користуються попитом.

Ринкова вартість напрямку AI Agent досягла 9,9 мільярда доларів США, інвестиційний акцент змістився з спекулятивних AI Meme-коінів на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове дорослішання ринку, а напрямки проектів стають більш раціональними та практичними.

Ринок мем-криптовалют явно охолоджується, кошти починають масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальною прикладною цінністю.

На тлі значних коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для хеджування ризиків, що відображає впевненість ринку в інфраструктурі.

З наближенням різдвяних свят очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується застосовувати оборонні стратегії розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, одночасно звертаючи увагу на стабільний дохід DeFi та проекти в галузі інфраструктури ШІ, але слід остерігатися можливих ризиків посилення коливань під час свят.

Аналіз індексу ринкових настроїв

• Індекс емоцій на ринку знизився з 53% минулого тижня до 7%, що свідчить про крайній рівень паніки.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через вплив кредитного плеча на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної де-лівериджинг (зниження кредитного плеча) довгих позицій. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.
• Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, зазвичай відбувається зворотний рух вгору.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв перебуває в стані крайнього страху.
• Проекти в категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про стійку увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект AI Agent на цьому тижні викликав високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку ринкового сплеску.
• Цього тижня проекти в секторі Meme загалом знизилися, кошти почали виходити, що відображає поступове зменшення інтересу ринку до Meme-токенів.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді падіння, всі сектори знижуються. Хоча ціна токенів у секторі AI Agent також знизилася, однак обговорення на ринку є найбільш активним. Раніше увага була зосереджена на мем-токенах AI Agent, тепер вона переключилася на інфраструктурне будівництво.

Сектор AI Agent має перспективи стати лідером у розвитку ринку, оскільки включає безліч напрямків, таких як AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, які можуть бути поєднані з AI Agent. По суті, блокчейн-проекти є формою вираження смарт-контрактів, і AI Agent має на меті посилити смарт-контракти, добре поєднуючись з Crypto.

Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

1. Світова монета (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Океанський протокол (OCEAN)
5. Відобразити (RNDR)

DeFi доріжка

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня п'яти проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку( не враховуючи проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гіперліквідність: 183,98%
3. Роздільна здатність: 77,31%
4. Вавилон: 64,43%
5. Список DAO: 48.52%

VaultCraft (VCX) запустив 4X важіль Looper на основі Lido Finance з стейком stETH, підтримує багатоланцюгове розгортання, реалізує пряму стейкінг з L2 до основної мережі через Chainlink CCIP, пропонує до 7% + APY. Установлено партнерство з Matrixport для отримання послуг зберігання 1000 BTC, що швидко збільшило TVL. Одночасно досягнуто стратегічне партнерство з Safe та CoWSwap.

Hyperliquid (HYPE)Цього тижня через різкі коливання на ринку кількість відкритих контрактів перевищила 4,3 мільярда доларів. Додано можливість маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар з максимальною важелем 5 разів, що залучає користувачів до участі.

Resolv завершив інтеграцію з Base, знизивши витрати на транзакції та підвищивши швидкість. Запущено послуги кредитування через Euler Finance, запущено ліквідний пул в Aerodrome, налаштовано механізм накопичення прибутку, розпочато програму Grants.

Проект Babylon поглиблює застосування технології ZK-масштабування через співпрацю з Layeredge та встановлює стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.

DAO Lista запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо випуску ліквідності в пулі LISTA. Співпраця з багатьма сторонами для розвитку можливостей в екосистемі BNBChain, просування PumpBTC як інноваційного забезпечення для інтеграції.

Загальна продуктивність треку

• Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зростає на 0,55%, USDC зростає на 1,44%, що свідчить про постійний притік капіталу.
• Ліквідність поступово зростає: процентні ставки безризикового арбітражу на традиційному ринку знижуються, а процентні ставки арбітражу на DeFi проектах зростають, повернення до DeFi буде добрим вибором.
• Стан фінансів: TVL DeFi проектів вперше показав негативний приріст 2,21%, основна причина - суттєве падіння ринку, що призвело до ліквідацій. Необхідно уважно стежити за змінами загального TVL протягом наступних двох тижнів, звертати увагу на те, чи збережеться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

Фактори зростання:

• Ринкове середовище: Бичачий цикл приносить загальне підвищення попиту на ліквідність
• Сторона процентної ставки: базова ставка позик підвищується, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на фінансові ресурси
• Прибутковість: розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне покращення внутрішніх прибутків протоколу

Цей механізм передачі зміцнює внутрішню ціннісну підтримку сектора DeFi, формуючи позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики: Ринок останнім часом постійно зростав, інвестори більше зосереджувалися на прибутковості та кредитному важелі, ігноруючи ризики падіння. Після несподіваного коригування очікувань щодо зниження процентних ставок з боку Федрезерву ринок різко впав, більше 1 мільярда доларів контрактів та кредитних активів були ліквідовані. Цей ризик ліквідації може призвести до каскадного очищення, що ще більше знизить ціни та ліквідує більше активів.

Інші результати в змаганнях

публічна ланка

Протягом минулого тижня п'ятірка найбільших зростань TVL публічних блокчейнів на ринку:

1. Гіперліквідність: 183,98%
2. Біткойн: 44.94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантія: 0,75%

Hyperliquid через різкі коливання на ринку, кількість незакритих контрактів перевищила 43 мільярди доларів. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, щоб залучити користувачів.

Біткойн на ринку впав незначно, користувачі купують BTC для хеджування ризиків. Сподіваючись на подальше зростання, більше користувачів обирають вкладати BTC в проекти BTCFi для отримання додаткового доходу.

BSC впроваджує нові проекти в екосистему, сприяє інтеграції AI та Web3 в ігровій сфері, підтримує розвиток Meme проектів, надає ліквіднісну підтримку кільком проектам.

AILayer зосереджується на управлінні спільнотою та екологічній співпраці, проводить численні інтерактивні заходи для залучення участі.

Mantle інтегрує Compound III для реалізації функції кредитування $USDe, розширює програму Scouts, запускає великі стимули для залучення великої кількості користувачів.

Загальний огляд списку зростання

Топ-5 токенів за зростанням на ринку за минулий тиждень:

1. UXLINK: 107,18%
2. ЗВИЧАЙНІ: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. АЖІОТАЖ: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

Цього тижня список токенів з найбільшим зростанням демонструє ознаки концентрації в секторах, більшість зростаючих токенів належать до платформи публічних блокчейнів.

UXLINK уклала угоду з DuckChain та отримала інвестиції, створюючи шар соціального зростання. Запуск масштабної програми аеродропу, спільно з кількома торговими платформами для залучення нових користувачів.

USUAL запустила інноваційний фонд стимулювання та стратегії, що пропонують високий APY. TVL швидко зростає, підкреслюючи прозору модель управління.

MOCA випустила версію 3.0, впровадивши нові концепції та запустивши AIR Kit. У співпраці з SK Planet інтегровано в додаток OK Cashbag.

HYPE через ринкові коливання, кількість непогашених контрактів значно зросла. Додано функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар.

VELO співпрацює з Sony Block Solutions Labs, розширюючи нове рішення Layer 2. Досягнуто прогресу в будівництві ліквідності.

Рейтинг зростання токенів Мем

1. Fartcoin (FARTCOIN): 96,66%
2. AIXBT від Virtuals (AIXBT): 18,83%
3. Токен Cheems (CHEEMS): 8,58%

Цього тижня проєкти Meme зазнали значного впливу через падіння ринку, у першій половині тижня не слідували за зростанням ринку, а в другій половині тижня різко впали. На теперішній момент увага ринку та капітал не зосереджені на сегменті монет Meme.

соціальні медіа гарячі теми

Цього тижня (12.14-12.20) найбільше обговорюваною темою є L1s. Серед токенів, що потрапили в рейтинг, найбільшу увагу привертають такі проекти на базі блокчейну, як HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX, CRO, AVAX, ONDO, OM, QNT, DOT.

На фоні загального падіння ринку, різні публічні блокчейни показали гарні результати. Інвестори, окрім того, що купують BTC та ETH для хеджування, в основному вкладають у різні публічні блокчейни. Після закінчення падіння та початку зростання, різні публічні блокчейни зазвичай зростають раніше за інші проекти.

Загальний огляд ринкових тем

За тижневими показниками прибутковості, CeFi-сектор показав найкращі результати, а GameFi-сектор - найгірші.

У сегменті Cefi частка BNB та BGB є значною, загалом 91,52%. Binance продовжує вводити нові монети, залучаючи трафік, BNB демонструє кращі результати порівняно з ринком. Bitget показує вражаючі результати, BGB зросла на 37,93% всупереч загальному тренду, що сприяє позитивній динаміці всього сегмента Cefi.

У цьому році увага до ігрового фінансування (Gamefi) низька, бракує капіталу та трафіку. У сегменті IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS займають 82,14%, показуючи результати гірші за ринок, що призвело до найгірших показників у сегменті Gamefi.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 26 грудня (, четвер ): Опубліковано кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень.

Прогноз на наступний тиждень

Оцінка макроекономічних факторів

• Наступного тижня починається різдвяний святковий період у США, буде опубліковано менше макроекономічних даних.
• У минулі різдвяні та новорічні свята, ринкова купівельна спроможність, зосереджена в основному в США, знизилася, а ринкова волатильність зросла.

Тренд ротації секторів

• DeFi сектор: інвестори очікують, що в першому кварталі наступного року ринок зросте, не бажаючи продавати токени, беручи участь у проектах пулу з гвинтівками для підвищення прибутковості
• Сектор ШІ: Траса AI Agent продовжує привертати увагу, обсяг ринку досяг 99 мільярдів доларів. Екосистеми Web2 і Web3 прискорюють своє злиття, процес інтеграції мереж даних та функціональних AI Agent з існуючими криптовалютними продуктами прискорюється.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

• Підтримка оборонної конфігурації, збільшення конфігурації BTC та ETH, посилення захисних властивостей активів
• Можна брати участь у DeFi проектах з пулом високих доходів для хеджування ризиків
• Рекомендується бути обережним, суворо контролювати позиції, забезпечувати управління ризиками