Децентралізовані фінанси сектор має перспективи для нового етапу розвитку
Нещодавно, спеціальна робоча група з криптовалют, що була створена Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), провела круглий стіл, який подав кілька позитивних сигналів, що вказують на те, що індустрія криптовалют та Децентралізовані фінанси може зустріти сприятливі обставини. Ця зустріч продемонструвала безпрецедентну підтримку регуляторних органів для Децентралізованих фінансів, хоча формального законодавства ще не прийнято, але відповідні висловлювання:
Створено регуляторне середовище, що сприяє інноваціям
Посилено легітимність самостійного зберігання та участі в мережі
Натяк на те, що для експерименту з Децентралізованими фінансами слід встановити більш м'які та розумні правила
Це, ймовірно, стане каталізатором для нової хвилі розвитку Децентралізованих фінансів у США, сигналізуючи про те, що настає епоха регульованих Децентралізованих фінансів. Це не лише зміна в ставленні до регулювання, але й нова інвестиційна можливість.
Ключові позитивні сигнали з круглого столу SEC
Фінансова незалежність
Конференція пов’язує економічну свободу, інновації та приватну власність з духом Децентралізованих фінансів. Це оповідання переосмислює Децентралізовані фінанси як продовження американського фінансового духу незалежності, а не як загрозу регулювання. Це контрастує з попереднім агресивним ставленням.
Усунення невизначеності тесту Хоуі: стейкінг, майнінг та валидатори не є цінними паперами
Чітко вказано, що операції зі стейкінгу, майнінгу та валідаторами не є торгівлею цінними паперами, що усуває тривале значне регуляторне затемнення, яке заважало інституційній участі в механізмі консенсусу. Це вирішує основні побоювання щодо того, що участь в мережі може спровокувати регулювання цінних паперів через тест Howey. Це чітке положення безпосередньо вигідне ринку ліквідного стейкінгу обсягом до 47 мільярдів доларів. SEC чітко заявила, що участь у доказі частки або доказі роботи як майнер/валідатор, або участь у стейкінгу через стейкінг як послугу, по суті не є торгівлею цінними паперами. Це знижує регуляторну невизначеність у наступних аспектах:
Протокол ліквідного стейкінгу
Інфраструктурна компанія валідаторів
Децентралізовані фінанси протокол з функцією стейкингу
Інновації продуктів на блокчейні без звільнення
Запропоновано політику "умовного звільнення" або "інноваційного звільнення", яка дозволяє швидке тестування та запуск нових Децентралізовані фінанси продуктів без складної реєстрації в SEC. Запропонований механізм "умовного звільнення" створює регуляторний пісочницю, спеціально розроблену для інновацій у сфері DeFi. Цей підхід запозичує успішні регуляторні рамки фінансових технологій з юрисдикцій, таких як Сінгапур та Швейцарія, що дозволяє проводити контрольовані випробування без повного виконання вимог реєстрації цінних паперів: це може прокласти шлях для наступних ситуацій:
Інновації без дозволу
Випуск продуктів Децентралізованих фінансів США
Швидша інтеграція з традиційними фінансами
Самостійне управління отримує захист
Сприяння автономному управлінню цифровими активами, називаючи це "основними цінностями США". Це підтримує такі типи продуктів:
Постачальник гаманців
Некеровані біржі
Інструменти для торгівлі та інвестицій на ланцюгу
Публічна підтримка проєкту, що виступає за криптовалюту
Зустріч згадала про ціль зробити США "глобальною столицею криптовалют", щоб підтримати регуляторний тон, що відповідає нинішньому політичному керівництву. Після остаточного вирішення виборів у США у 2024 році, така політична відповідність може звільнити більш сприятливу регуляторну політику та сприяти будівництву криптоінфраструктури під керівництвом уряду.
Заохочення до стійкості в мережі
Цитуючи дані S&P Global, відзначено, що під час краху централізованої фінансової системи Децентралізовані фінанси все ще змогли функціонувати. Це є прямим визнанням надійності Децентралізованих фінансів в умовах стресу.
Стратегічна рамка позиціонування
Перший рівень: основний інфраструктурний протокол
Найбільш прямими вигодами від чіткої регуляції є протоколи, які складають кістяк інфраструктури Децентралізованих фінансів. Ці протоколи зазвичай мають високий загальний заблокований капітал (TVL), зрілу структуру управління та чіткі функції, що відповідають традиційним фінансовим послугам.
Ліквідний стейкінг: з чітким визначенням правил стейкінгу, такі протоколи, як Lido Finance, Rocket Pool і Frax Ether, можуть залучити капітал інституційних інвесторів, які шукають рішення для стейкінгу, що відповідають вимогам. З усуненням регуляторних бар'єрів ринок ліквідного стейкінгу обсягом 47 мільярдів доларів США може суттєво зрости.
Децентралізовані біржі: деякі DEX виграють від захисту самостійного зберігання та користуються інноваційними пільгами. Ці платформи можуть запускати більш складні фінансові продукти, не стикаючись з затримками в регулюванні.
Кредитні протоколи: деякі основні кредитні протоколи можуть розширити свої продукти для установ у умовах більш чіткої регуляції, особливо в сфері автоматизованого кредитування та створення синтетичних активів.
Другий рівень: інтеграція реальних світових активів
Інноваційна рамка звільнень особливо вигідна для зв'язку традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів. Реальні світові активи (RWA) можуть тепер спробувати модель токенізації без складних процесів реєстрації цінних паперів.
Лідери в області RWA очікують пришвидшення прийняття токенізованих цінних паперів, корпоративних кредитів та структурованих продуктів з боку установ. Наразі TVL у сфері RWA становить приблизно 8 мільярдів доларів, і якщо регуляторний шлях стане більш ясним, ця сфера може швидко розширитися.
Третій рівень: нові інноваційні категорії
Умовний механізм звільнення створив можливості для нової категорії Децентралізовані фінанси продуктів, які раніше зупинилися через регуляторну невизначеність.
Крос-чейн інфраструктура: протоколи, що підтримують безпечний трансфер активів між мережами, тепер можуть розробляти більш складні продукти, не побоюючись випадкового порушення законодавства про цінні папери.
Автоматизовані фінансові продукти: протоколи оптимізації прибутку, автоматизовані торгові системи та алгоритмічні інструменти управління активами тепер можуть швидше розроблятися та впроваджуватися на американському ринку.
Як підготуватися до майбутнього розвитку Децентралізованих фінансів?
Подвоєння ставки на високонадійні Децентралізовані фінанси протоколи
Зверніть увагу на ті протоколи, які можуть отримати вигоду з чіткої регуляції:
Стейкінг та проекти класу LST
Децентралізовані фінанси
Протокол стейблкоїнів
RWA протокол
Увага до токенів управління
Токени ядра Децентралізованих фінансів (, особливо ті, що мають високий TVL та хорошу регуляторну відповідність, можуть отримати вигоду.
Участь у ланцюговому управлінні
Беріть участь у форумі управління та делегуйте голосування. Регулятори можуть бути більш схильні до прозорих і децентралізованих управлінських протоколів.
Будувати або вносити внесок у криптоекосистему США
Сигнал SEC зробить наступні сторони більш безпечними:
Стартапи на блокчейні
Розробник гаманців
Компанія стейкінг як послуга
Учасник відкритого програмного забезпечення
Зараз саме час піти:
Випускати або вносити внесок у громадські продукти
Подати заявку на фінансування або взяти участь у будівництві екосистеми DAO
Приєднуйтесь до DeFi організації або DAO в США
Передбачити проекти з участю інституцій
Зверніть увагу на потоки фінансування з боку установ та інноваційні пілотні проекти зі звільнення від оподаткування:
Відкрити позицію в інституційних DeFi протоколах з інтегрованою ліквідністю
Слідкуйте за оголошеннями про пілотні проекти деяких великих фінансових установ
Уважно стежте за екосистемою Ethereum, особливо з огляду на чіткість стейкінгу та високий рівень прийняття інфраструктури.
Уважно стежте за посібником "Інноваційне звільнення"
Якщо SEC опублікує чіткі стандарти, ви зможете:
Запуск нових DeFi інструментів, які відповідають умовам звільнення
Отримати аеродроп або стимул з відповідного протоколу
Створення змісту або послуг для спрощеної системи звільнень
Аналіз каталітичних агентів для установ
Прогноз руху капіталу
Чіткість регулювання відкрила для установ кілька шляхів, які раніше були заблоковані:
Традиційні компанії з управління активами: великі компанії з управління активами тепер можуть досліджувати інтеграцію Децентралізованих фінансів у свій бізнес для досягнення зростання доходів, диверсифікації портфеля та підвищення операційної ефективності. Наразі рівень впровадження Децентралізованих фінансів серед установ становить менше 5% від традиційного масштабу управління активами, що свідчить про їхній величезний потенціал для зростання.
Управління фінансами підприємств: Сьогодні підприємства можуть розглянути можливість використання Децентралізованих фінансів для управління фінансами, включаючи генерацію доходу з готівкових резервів та автоматизовані платіжні системи. Ринок управління фінансами підприємств становить близько 50 трильйонів доларів активів, частина з яких може бути переміщена до Децентралізованих фінансів.
Пенсійні фонди та суверенні фонди: великі інституційні інвестори тепер можуть розглядати DeFi протоколи як законну інвестиційну категорію для розподілу активів. Ці інвестори зазвичай інвестують з обсягом фінансування від 100 мільйонів до 1 мільярда доларів, що може призвести до зростання TVL протоколу на порядок.
індикатор прискорення інновацій
Інноваційна система звільнень може суттєво прискорити розвиток Децентралізованих фінансів:
Цикл розробки продукту: раніше нові DeFi продукти потребували 18-24 місяців юридичного огляду, також можливо залучення SEC. Рамки звільнення можуть скоротити цей цикл до 6-12 місяців, що ефективно пришвидшить темпи фінансових інновацій.
Регіональний повернення: через невизначеність регулювання в США, багато DeFi протоколів розробляються за кордоном. Новий каркас може залучити ці проекти назад до юрисдикції США, що збільшить діяльність з розробки блокчейнів у країні.
Кейс-стаді: перетворення 10 000 до 100 000 доларів у 100 000 до 1 000 000 доларів
Вищезазначена стратегічна рамка може бути застосована до різних обсягів фінансування, з урахуванням різних ризикових уподобань та інвестиційних термінів, для розробки конкретних стратегій розподілу активів.
Часова шкала: 12 до 24 місяців
Кредитний діапазон: від 10 000 до 100 000 доларів США
Цільова прибутковість інвестицій: досягнення 10-кратного повернення шляхом використання комбінаційної стратегії
Стратегія роздрібних інвесторів)Капітал: від 10 тисяч до 25 тисяч доларів(
Для роздрібних учасників основна увага повинна бути зосереджена на зрілих протоколах з чіткою регуляторною позицією та міцними основами. Консервативна стратегія може виділити 60% коштів на ліквідні стейкінгові протоколи та основні DEX, 25% коштів на кредитні протоколи, 15% коштів на нові категорії з високим потенціалом зростання.
Ключовим є отримання прав участі в управлінні та можливостей генерування доходу, які раніше були доступні лише професійним інвесторам. У рамках чіткої регуляції ці протоколи можуть надати більш прозорі та легкі для участі механізми.
Високоякісна стратегія ) капітал: 25 000 - 100 000 доларів США (
Цей капітал може підтримувати більш складні стратегії, включаючи безпосередню участь у протоколах, делеговане управління та використання продуктів DeFi на рівні установ. Стратегічне розподілення може зосереджуватися на токенах управління основних протоколів )40%(, безпосередніх стейкінг позиціях )30%(, відкриттях за RWA протоколами )20%( та інноваційних протоколах на етапі )10%(.
Учасники з високим чистим капіталом можуть також більш активно брати участь в управлінні та створювати можливу додаткову цінність через управлінське майнінг та участь у ранній розробці протоколу.
Інституційна стратегія ) діапазон фінансування: понад 100 тисяч доларів (
Капітал великого масштабу може брати участь у оптових Децентралізованих фінансах, включаючи безпосередню роботу з верифікаційними вузлами, управління скарбницею протоколу та використання складних стратегій доходу. Ці учасники також можуть брати участь у співпраці протоколів та налаштуванні інтеграційної розробки.
Інституційні стратегії повинні підкреслювати операційні протоколи та розробити чітку рамку регуляторної відповідності, вдосконалену структуру управління та заходи безпеки на рівні установи. На такому рівні безпосереднє стейкування стає можливим, і, порівняно з ліквідними стейкінговими протоколами, його можуть бути вищими з урахуванням ризиків.
Аналіз потенціалу прибутковості
На основі консервативних прогнозів минулих циклів DeFi, ймовірні повернення, які можуть бути отримані в цих межах фінансування, є такими:
Зростання вартості токенів: внаслідок прискорення впровадження установами та підвищення корисності протоколу, чіткість регулювання зазвичай призводить до зростання вартості токенів управління в 3-5 разів.
Генерація доходу: Протоколи Децентралізованих фінансів пропонують річну дохідність від 4 до 15% через різні механізми, такі як винагороди за стейкінг, комісії за угоди та відсотки за позиками. Зі вступом інституційного капіталу на ринок, чіткість регулювання може стабілізувати та, можливо, підвищити ці доходності.
Інноваційний доступ: рання участь в інноваційних звільняльних угодах може принести надвисокі прибутки )5 до 10 разів (, оскільки ці проекти розроблятимуть нові фінансові примітиви та займатимуть частку ринку в нових категоріях.
Комплексний ефект: поєднання зростання вартості токенів, генерування доходу та участі в управлінні може призвести до комплексного повернення, протягом 12-24 місяців його прибуток може суттєво перевищити традиційні інвестиційні рішення.
Оцінка графіка впровадження
Перший етап ) з третього до четвертого кварталу 2025 року: впровадження попередніх регуляторних настанов, ранні інституційні пілотні проекти, зростання вартості токенів управління в рамках угод про вигідні позиції.
Другий етап ( з першого до другого кварталу 2026 року: більш широке впровадження інститутів, випуск нових продуктів під інноваційними винятками, помітне зростання TVL основних протоколів.
Третя стадія) з третього кварталу до четвертого кварталу 2026 року(: повна реалізація інтеграції установ, можливий запуск продуктів, що поєднують традиційні фінанси та Децентралізовані фінанси, впровадження зрілого регуляторного середовища.
SEC, що відбудеться в червні 2025 року, проведе круглий стіл з Децентралізованих фінансів, не лише
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryingOldWallet
· 07-19 15:39
булран вже на порозі
Переглянути оригіналвідповісти на0
MainnetDelayedAgain
· 07-19 14:13
Короткострокові можливості потрібно використовувати.
SEC круглого столу випустила позитивний сигнал, Децентралізовані фінанси отримують нові можливості
Децентралізовані фінанси сектор має перспективи для нового етапу розвитку
Нещодавно, спеціальна робоча група з криптовалют, що була створена Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), провела круглий стіл, який подав кілька позитивних сигналів, що вказують на те, що індустрія криптовалют та Децентралізовані фінанси може зустріти сприятливі обставини. Ця зустріч продемонструвала безпрецедентну підтримку регуляторних органів для Децентралізованих фінансів, хоча формального законодавства ще не прийнято, але відповідні висловлювання:
Це, ймовірно, стане каталізатором для нової хвилі розвитку Децентралізованих фінансів у США, сигналізуючи про те, що настає епоха регульованих Децентралізованих фінансів. Це не лише зміна в ставленні до регулювання, але й нова інвестиційна можливість.
Ключові позитивні сигнали з круглого столу SEC
Конференція пов’язує економічну свободу, інновації та приватну власність з духом Децентралізованих фінансів. Це оповідання переосмислює Децентралізовані фінанси як продовження американського фінансового духу незалежності, а не як загрозу регулювання. Це контрастує з попереднім агресивним ставленням.
Чітко вказано, що операції зі стейкінгу, майнінгу та валідаторами не є торгівлею цінними паперами, що усуває тривале значне регуляторне затемнення, яке заважало інституційній участі в механізмі консенсусу. Це вирішує основні побоювання щодо того, що участь в мережі може спровокувати регулювання цінних паперів через тест Howey. Це чітке положення безпосередньо вигідне ринку ліквідного стейкінгу обсягом до 47 мільярдів доларів. SEC чітко заявила, що участь у доказі частки або доказі роботи як майнер/валідатор, або участь у стейкінгу через стейкінг як послугу, по суті не є торгівлею цінними паперами. Це знижує регуляторну невизначеність у наступних аспектах:
Запропоновано політику "умовного звільнення" або "інноваційного звільнення", яка дозволяє швидке тестування та запуск нових Децентралізовані фінанси продуктів без складної реєстрації в SEC. Запропонований механізм "умовного звільнення" створює регуляторний пісочницю, спеціально розроблену для інновацій у сфері DeFi. Цей підхід запозичує успішні регуляторні рамки фінансових технологій з юрисдикцій, таких як Сінгапур та Швейцарія, що дозволяє проводити контрольовані випробування без повного виконання вимог реєстрації цінних паперів: це може прокласти шлях для наступних ситуацій:
Сприяння автономному управлінню цифровими активами, називаючи це "основними цінностями США". Це підтримує такі типи продуктів:
Зустріч згадала про ціль зробити США "глобальною столицею криптовалют", щоб підтримати регуляторний тон, що відповідає нинішньому політичному керівництву. Після остаточного вирішення виборів у США у 2024 році, така політична відповідність може звільнити більш сприятливу регуляторну політику та сприяти будівництву криптоінфраструктури під керівництвом уряду.
Цитуючи дані S&P Global, відзначено, що під час краху централізованої фінансової системи Децентралізовані фінанси все ще змогли функціонувати. Це є прямим визнанням надійності Децентралізованих фінансів в умовах стресу.
Стратегічна рамка позиціонування
Перший рівень: основний інфраструктурний протокол
Найбільш прямими вигодами від чіткої регуляції є протоколи, які складають кістяк інфраструктури Децентралізованих фінансів. Ці протоколи зазвичай мають високий загальний заблокований капітал (TVL), зрілу структуру управління та чіткі функції, що відповідають традиційним фінансовим послугам.
Ліквідний стейкінг: з чітким визначенням правил стейкінгу, такі протоколи, як Lido Finance, Rocket Pool і Frax Ether, можуть залучити капітал інституційних інвесторів, які шукають рішення для стейкінгу, що відповідають вимогам. З усуненням регуляторних бар'єрів ринок ліквідного стейкінгу обсягом 47 мільярдів доларів США може суттєво зрости.
Децентралізовані біржі: деякі DEX виграють від захисту самостійного зберігання та користуються інноваційними пільгами. Ці платформи можуть запускати більш складні фінансові продукти, не стикаючись з затримками в регулюванні.
Кредитні протоколи: деякі основні кредитні протоколи можуть розширити свої продукти для установ у умовах більш чіткої регуляції, особливо в сфері автоматизованого кредитування та створення синтетичних активів.
Другий рівень: інтеграція реальних світових активів
Інноваційна рамка звільнень особливо вигідна для зв'язку традиційних фінансів та Децентралізованих фінансів. Реальні світові активи (RWA) можуть тепер спробувати модель токенізації без складних процесів реєстрації цінних паперів.
Лідери в області RWA очікують пришвидшення прийняття токенізованих цінних паперів, корпоративних кредитів та структурованих продуктів з боку установ. Наразі TVL у сфері RWA становить приблизно 8 мільярдів доларів, і якщо регуляторний шлях стане більш ясним, ця сфера може швидко розширитися.
Третій рівень: нові інноваційні категорії
Умовний механізм звільнення створив можливості для нової категорії Децентралізовані фінанси продуктів, які раніше зупинилися через регуляторну невизначеність.
Крос-чейн інфраструктура: протоколи, що підтримують безпечний трансфер активів між мережами, тепер можуть розробляти більш складні продукти, не побоюючись випадкового порушення законодавства про цінні папери.
Автоматизовані фінансові продукти: протоколи оптимізації прибутку, автоматизовані торгові системи та алгоритмічні інструменти управління активами тепер можуть швидше розроблятися та впроваджуватися на американському ринку.
Як підготуватися до майбутнього розвитку Децентралізованих фінансів?
Зверніть увагу на ті протоколи, які можуть отримати вигоду з чіткої регуляції:
Токени ядра Децентралізованих фінансів (, особливо ті, що мають високий TVL та хорошу регуляторну відповідність, можуть отримати вигоду.
Беріть участь у форумі управління та делегуйте голосування. Регулятори можуть бути більш схильні до прозорих і децентралізованих управлінських протоколів.
Сигнал SEC зробить наступні сторони більш безпечними:
Зараз саме час піти:
Зверніть увагу на потоки фінансування з боку установ та інноваційні пілотні проекти зі звільнення від оподаткування:
Якщо SEC опублікує чіткі стандарти, ви зможете:
Аналіз каталітичних агентів для установ
Прогноз руху капіталу
Чіткість регулювання відкрила для установ кілька шляхів, які раніше були заблоковані:
Традиційні компанії з управління активами: великі компанії з управління активами тепер можуть досліджувати інтеграцію Децентралізованих фінансів у свій бізнес для досягнення зростання доходів, диверсифікації портфеля та підвищення операційної ефективності. Наразі рівень впровадження Децентралізованих фінансів серед установ становить менше 5% від традиційного масштабу управління активами, що свідчить про їхній величезний потенціал для зростання.
Управління фінансами підприємств: Сьогодні підприємства можуть розглянути можливість використання Децентралізованих фінансів для управління фінансами, включаючи генерацію доходу з готівкових резервів та автоматизовані платіжні системи. Ринок управління фінансами підприємств становить близько 50 трильйонів доларів активів, частина з яких може бути переміщена до Децентралізованих фінансів.
Пенсійні фонди та суверенні фонди: великі інституційні інвестори тепер можуть розглядати DeFi протоколи як законну інвестиційну категорію для розподілу активів. Ці інвестори зазвичай інвестують з обсягом фінансування від 100 мільйонів до 1 мільярда доларів, що може призвести до зростання TVL протоколу на порядок.
індикатор прискорення інновацій
Інноваційна система звільнень може суттєво прискорити розвиток Децентралізованих фінансів:
Цикл розробки продукту: раніше нові DeFi продукти потребували 18-24 місяців юридичного огляду, також можливо залучення SEC. Рамки звільнення можуть скоротити цей цикл до 6-12 місяців, що ефективно пришвидшить темпи фінансових інновацій.
Регіональний повернення: через невизначеність регулювання в США, багато DeFi протоколів розробляються за кордоном. Новий каркас може залучити ці проекти назад до юрисдикції США, що збільшить діяльність з розробки блокчейнів у країні.
Кейс-стаді: перетворення 10 000 до 100 000 доларів у 100 000 до 1 000 000 доларів
Вищезазначена стратегічна рамка може бути застосована до різних обсягів фінансування, з урахуванням різних ризикових уподобань та інвестиційних термінів, для розробки конкретних стратегій розподілу активів.
Часова шкала: 12 до 24 місяців
Кредитний діапазон: від 10 000 до 100 000 доларів США
Цільова прибутковість інвестицій: досягнення 10-кратного повернення шляхом використання комбінаційної стратегії
Стратегія роздрібних інвесторів)Капітал: від 10 тисяч до 25 тисяч доларів(
Для роздрібних учасників основна увага повинна бути зосереджена на зрілих протоколах з чіткою регуляторною позицією та міцними основами. Консервативна стратегія може виділити 60% коштів на ліквідні стейкінгові протоколи та основні DEX, 25% коштів на кредитні протоколи, 15% коштів на нові категорії з високим потенціалом зростання.
Ключовим є отримання прав участі в управлінні та можливостей генерування доходу, які раніше були доступні лише професійним інвесторам. У рамках чіткої регуляції ці протоколи можуть надати більш прозорі та легкі для участі механізми.
Високоякісна стратегія ) капітал: 25 000 - 100 000 доларів США (
Цей капітал може підтримувати більш складні стратегії, включаючи безпосередню участь у протоколах, делеговане управління та використання продуктів DeFi на рівні установ. Стратегічне розподілення може зосереджуватися на токенах управління основних протоколів )40%(, безпосередніх стейкінг позиціях )30%(, відкриттях за RWA протоколами )20%( та інноваційних протоколах на етапі )10%(.
Учасники з високим чистим капіталом можуть також більш активно брати участь в управлінні та створювати можливу додаткову цінність через управлінське майнінг та участь у ранній розробці протоколу.
Інституційна стратегія ) діапазон фінансування: понад 100 тисяч доларів (
Капітал великого масштабу може брати участь у оптових Децентралізованих фінансах, включаючи безпосередню роботу з верифікаційними вузлами, управління скарбницею протоколу та використання складних стратегій доходу. Ці учасники також можуть брати участь у співпраці протоколів та налаштуванні інтеграційної розробки.
Інституційні стратегії повинні підкреслювати операційні протоколи та розробити чітку рамку регуляторної відповідності, вдосконалену структуру управління та заходи безпеки на рівні установи. На такому рівні безпосереднє стейкування стає можливим, і, порівняно з ліквідними стейкінговими протоколами, його можуть бути вищими з урахуванням ризиків.
Аналіз потенціалу прибутковості
На основі консервативних прогнозів минулих циклів DeFi, ймовірні повернення, які можуть бути отримані в цих межах фінансування, є такими:
Зростання вартості токенів: внаслідок прискорення впровадження установами та підвищення корисності протоколу, чіткість регулювання зазвичай призводить до зростання вартості токенів управління в 3-5 разів.
Генерація доходу: Протоколи Децентралізованих фінансів пропонують річну дохідність від 4 до 15% через різні механізми, такі як винагороди за стейкінг, комісії за угоди та відсотки за позиками. Зі вступом інституційного капіталу на ринок, чіткість регулювання може стабілізувати та, можливо, підвищити ці доходності.
Інноваційний доступ: рання участь в інноваційних звільняльних угодах може принести надвисокі прибутки )5 до 10 разів (, оскільки ці проекти розроблятимуть нові фінансові примітиви та займатимуть частку ринку в нових категоріях.
Комплексний ефект: поєднання зростання вартості токенів, генерування доходу та участі в управлінні може призвести до комплексного повернення, протягом 12-24 місяців його прибуток може суттєво перевищити традиційні інвестиційні рішення.
Оцінка графіка впровадження
Перший етап ) з третього до четвертого кварталу 2025 року: впровадження попередніх регуляторних настанов, ранні інституційні пілотні проекти, зростання вартості токенів управління в рамках угод про вигідні позиції.
Другий етап ( з першого до другого кварталу 2026 року: більш широке впровадження інститутів, випуск нових продуктів під інноваційними винятками, помітне зростання TVL основних протоколів.
Третя стадія) з третього кварталу до четвертого кварталу 2026 року(: повна реалізація інтеграції установ, можливий запуск продуктів, що поєднують традиційні фінанси та Децентралізовані фінанси, впровадження зрілого регуляторного середовища.
SEC, що відбудеться в червні 2025 року, проведе круглий стіл з Децентралізованих фінансів, не лише