2024 Американські вибори та ринок криптоактивів: гра на новому полі

2024 рік наближає президентські вибори в США до етапу, коли все буде вирішуватися, і хто стане президентом, є центром уваги. Варто звернути увагу, що криптоактиви тихо стали важливою темою цих виборів. Висловлювання відомого бізнесмена неодноразово впливали на динаміку ціни біткойна, в той час як технологічний магнат, який має глибокі зв'язки з певною мем-монетою, також висловив підтримку його кампанії. Здається, що біткойн і ринок віртуальних активів пов'язані з долею цього "політико-бізнесового альянсу". Наразі ціна біткойна коливається близько 70000 доларів, чи стане виборча ситуація ключовим фактором для прориву?

Ринок вже почав готуватися до перемоги певного кандидата, і ці очікування проявляються в кількох сферах. Ринки акцій США, облігацій, дорогоцінних металів та криптоактивів демонструють очевидні кореляційні характеристики. Протягом останнього місяця динаміка біткоїна показала високу синхронність з шансами на перемогу цього кандидата, а події в семи ключових штатах-коливаннях стануть вирішальними для ринку.

Від традиційних фінансів до цифрових монет, трейдери коригують свої інвестиційні стратегії згідно з цими очікуваннями. Проте політичні вибори завжди сповнені непередбачуваних обставин, і будь-яка "неочікуваність" може призвести до різких коливань на ринку, тому інвесторам потрібно заздалегідь підготуватися до різних можливих ситуацій.

Якщо певний кандидат виграє, традиційні фінансові ринки можуть зазнати наступних впливів:

1. У сфері монетарної політики: очікується, що буде підтримуватися помірно м'яке середовище ліквідності. Це буде на користь акцій на американському ринку та інших ризикових активів, особливо в промисловості та традиційних енергетичних секторах; одночасно прибутковість державних облігацій США може зрости.

2. Щодо податкової політики: планується знизити податкову ставку для вітчизняних підприємств, одночасно запровадити нові імпортні мита. Така індустріальна політика позитивно вплине на ціни на енергетичні сировини, які використовуються в промисловості, такі як мідь та нафта; також це буде сприятливо впливати на розвиток технологічних компаній.

3. Міжнародні відносини: зобов'язання швидко завершити конфлікт у певному регіоні після вступу на посаду, але заявлено, що інтереси в регіоні Близького Сходу будуть збережені. Ці коригування дипломатичної політики можуть вплинути на тенденції акцій у військово-промисловому комплексі, але в цілому забезпечать більш стабільне середовище для ринку.

У сфері цифрових валют можуть виникнути такі наслідки:

1. Біткоїн має шанси на прорив: оскільки біткоїн глибоко пов'язаний із іміджем цього кандидата, а також враховуючи його неодноразову підтримку біткоїна, таку як обіцянка включити його до державних резервів, змінити керівника поточного регулятора та інші пропозиції, все це має шанс на поступову реалізацію після його обрання. Враховуючи, що він завжди славиться своїми "обіцянками, які потрібно виконувати", біткоїн має шанси стати лідером у прориві нових максимумів.

2. Деякі криптоактиви можуть отримати можливість: політичні та бізнесові союзники цього кандидата завжди мали тісні зв'язки з певними криптоактивами, і очікується, що вони скористаються вітром перемоги, щоб повернути цей монету на ринок.

3. Новий перспективний проект може сприяти розвитку екосистеми DeFi: проект, підтримуваний сім'єю кандидата, ймовірно, стане новим фокусом на ринку завдяки цій можливості. Це не тільки відкриє можливості для зростання цього проекту, але й може сприяти процвітанню всієї екосистеми DeFi, що, в свою чергу, підштовхне ціну ефіру вгору.

Незважаючи на те, що наразі ймовірність перемоги цього кандидата досить велика, не можна ігнорувати «особливі» події, які можуть трапитися під час виборів. Згідно з останніми даними певного прогнозного ринку, його підтримка становить 56,2%, що є зниженням порівняно з минулим тижнем, коли вона сягала 65%, і ситуація на виборах залишається напруженою. Якщо суперник зрештою переможе, очікування ринку буде зламано, що призведе до суттєвого розвороту.

Якщо суперник виграє, традиційний фінансовий ринок може зазнати таких впливів:

1. Податкової політики: виступає за підвищення податків для багатих та великих підприємств, а також планує підвищити ставку податку на прибуток підприємств з 21% до 35%, а також залучити кошти для бюджету через оподаткування фінансових операцій. Ці політики можуть вплинути на загальний рівень прибутковості підприємств, але вигідні для секторів, що отримують вигоди від бюджету.

2. Щодо державних витрат: підтримка програми всеохоплюючого медичного страхування, розширення витрат на соціальне забезпечення, просування розвитку "економіки догляду" – ці політики сприятимуть медичному обслуговуванню, соціальним послугам та іншим відповідним секторам. Одночасно буде запропоновано масштабну кліматичну програму, яка суттєво вигодить індустрії відновлювальної енергії.

3. Загальний тренд на ринку: після порушення очікувань ринок може зазнати значних коливань. Ринку потрібно час для пошуку нового напрямку, перш ніж нова урядова політика стане більш зрозумілою, а інвестори знову скоригують свої очікування.

У сфері цифрових валют можуть виникнути такі наслідки:

1. Ситуація з регулюванням: новий уряд може продовжити жорстку регуляторну політику чинного уряду. Політика регуляторних органів, ймовірно, залишиться жорсткою, загальний рівень правозастосування, як очікується, не зменшиться, що вплине на процес інституціоналізації криптоактивів.

2. Ринковий напрямок: оскільки ринок вже заклав ціну на перемогу певного кандидата, якщо очікування не справдяться, біткойн може зіткнутися з суттєвою корекцією. За прогнозами одного аналітичного агентства, наприкінці року він може впасти на 10%. Ринку потрібно встановити нову логіку оцінки.

3. Затримка входу інституцій: новий уряд має досить неясну позицію щодо криптоактивів, хоча і висловлює підтримку розвитку цифрових активів для збереження національної конкурентоспроможності, але бракує конкретних політичних деталей. Ця невизначеність може вплинути на довіру інвесторів, затримуючи темп входу інституцій.

Якщо якийсь кандидат успішно обереться і візьме під контроль Білий дім, як розвиватиметься криптоактивний ринок у 2025 році?

1. З позитивних аспектів, активні політики цифрового ринку монет поступово реалізовуватимуться, включаючи включення криптоактивів до резервних активів, реорганізацію структури управління регуляторними органами, розробку вдосконалених регуляторних політик та інші заходи. Ці позитивні фактори поступового виконання будуть сприяти подальшому зростанню ринку, поки не досягне етапного піку.

2. Щодо негативних новин, оскільки ефект короткострокової фінансової стимуляції поступово зменшується, економіка може потрапити в пастку рецесії та стагфляції. У такій ситуації ринкові кошти будуть переслідувати активи, що мають найбільший приріст, найвищу ліквідність, найбільше підпадають під вплив ринкових настроїв, але мають найнижчу реальну цінність застосування — біткоїн.

3. Інший потенційний негативний фактор полягає в тому, що якщо під час правління виникнуть інші чорні лебеді, ринок цифрових валют може зазнати різкого падіння. Надмірно пов'язувати перспективи розвитку біткоїна з певною конкретною особою є ризиком, хоча в короткостроковій перспективі це може принести вигоду, але позбутися цього впливу обов'язково доведеться через біль.

Ситуація з виборами в США активно розвивається, кожне висловлювання обох кандидатів впливає на настрої на ринку. Незалежно від результату, інвестори повинні залишатися з ясною головою, стежити за прогресом реалізації політики та змінами в очікуваннях ринку, раціонально використовувати можливості, одночасно контролюючи ризики та уникати надмірного впливу короткострокових ринкових емоцій.