Глибина аналізу Memecoin: від жартівливої монети до 100 мільярдів ринкова капіталізація

Огляд

1. З ростом біткоїна понад 100 тисяч доларів, Memecoin отримує нову хвилю популярності;

2. Memecoin спочатку не мав спекулятивної мети, народження DOGE відображає початкову ідею Мемів: відвертість, гумор та дух простих людей;

3. Memecoin поступово стає носієм вираження підтримки та віри;

4. Поточна кількість Memecoin різко зросла, демонструючи нову тенденцію розвитку;

5. Інвестиції в мемкоіни повинні враховувати різні фактори, такі як наратив, спільнота, маркетинг, ризики, ринкова поведінка тощо.

Вступ

Memecoin як унікальне явище Web3, перетворився з простих інтернет-мемів у криптоактиви з величезною вартістю. У 2024 році біткойн подолає 100 тисяч доларів, ринок Memecoin підніме шалений гамір.

Згідно з даними, з початку 2024 року Memecoin демонструє відмінні результати, загальна ринкова капіталізація зросла з 10 мільярдів доларів до понад 139 мільярдів доларів. Кількість Memecoin проектів з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів зросла до 10, а зростання провідних проектів вражає. Наприклад, PNUT досягнув мільярдної ринкової капіталізації всього за 11 днів, у той час як Dogecoin на це знадобилося 1487 днів.

Вибух Memecoin також сприяв змінам в екосистемі публічних блокчейнів. Дані показують, що з січня по листопад 2024 року Solana та Base стали центрами уваги інвесторів, активність суттєво зросла. Особливо Base, завдяки своїм Мем-особливостям, за короткий проміжок часу став лідером у сегменті Layer2.

Незважаючи на суперечки, Memecoin став незаперечною силою у Web3. У цій статті ми розглянемо розвиток Memecoin, проаналізуємо його двоїстість і обговоримо його майбутні перспективи.

Один. Етапи розвитку Memecoin

Перший етап: гумористичний дух, представлений DOGE

Походження Memecoin невід’ємно пов’язане з DOGE. У 2013 році двоє інженерів об’єднали популярний мем з криптовалютою, створивши DOGE. На відміну від інших проектів, DOGE не проголошує великі амбіції, а відверто заявляє, що хоче стати "найцікавішою монетою у світі". Ця ідея отримала вірусне поширення в спільноті Reddit.

Справжнє популяризація DOGE відбулася завдяки підтримці генерального директора Tesla Ілона Маска. У 2021 році Маск неодноразово згадував про DOGE у своїх твітах, що зробило його найкращим активом року. Після цього щоразу, коли Маск публікував твіт, ціна DOGE зростала.

Ранні Memecoin зазвичай мають такі особливості:

1. Переважно на тваринну тематику, особливо на собак і кішок
2. Благодійність є первісною метою, як DOGE, так і SHIB мають дії з пожертвування.
3. Відмовитися від професійних термінів, зосередитися на чорному гуморі, покладаючись на поширення в спільноті
4. Основний випуск на Ethereum

Другий етап: носій культури Web3

Другий етап тематики Memecoin став більш різноманітним, від тварин до знаменитостей, політики, смайлів тощо. Новим трендом є те, що Memecoin стає носієм для вираження підтримки та віри. Водночас, Solana завдяки високій продуктивності та низьким витратам стає основним майданчиком для Memecoin.

Психічні Memecoin представники:

• BONK: запущений в кінці 2022 року на Solana, має на меті відновлення екосистеми Solana
• BOME: створений у березні 2024 року, планує зберегти культуру Мемів на блокчейні

Іконічні особистості Memecoin:

• кілька версій на тему Трампа: TRUMP, MAGA тощо
• KAMA, MAWA та інші, натхненні віце-президентом США Харіс
• Роздрібний трейдер Roaring Kitty, пов'язаний з KITTY та GME
• Мемекоін, рекомендований криптоKOL Murad

Третя стадія: Нова модель Memecoin

З появою платформ для запуску токенів, таких як Pump.fun, Memecoin виявляє дві нові тенденції:

1. Занурений ринок Memecoin Платформи, такі як Pump.fun, значно знизили бар'єри для випуску монет, що призвело до сплеску кількості Memecoin. Але це також спричинило велику кількість неякісних токенів і ризиків шахрайства.

2. Прикладний Memecoin Деякі проекти намагаються надати Memecoin реальну цінність застосування:

• DEGEN: від розвитку токену спільноти до проекту L3 блокчейн
• Floki: розширення в NFT, DeFi, RWA та інших сферах
• LUM: мемкоїн, випущений у співпраці з AI Agent
• GOAT:AI Bot креативний продукт

Два, двосторонність Memecoin

антиавторитаризм vs технічний нігілізм

Memecoin в основному є деструктивним вираженням монетизації, яке руйнує авторитет через гумористичну сатиру. Хвиля Memecoin 2024 року розглядається як опір VC, який домінує на крипторинку.

Але надмірне захоплення Memecoin також викликало занепокоєння щодо технічного нігілізму, що може вплинути на технологічні інновації в індустрії Web3. Крім того, хоча Memecoin зменшив авторитет крупних гравців, він може посилити вплив KOL.

Низька вартість та високий дохід vs фінансова бульбашка

Привабливість мемкоїнів в основному походить з міфів про швидке збагачення. Наприклад, один інвестор купив Mustard за 1 SOL і отримав 4424-кратний прибуток. Але реальність така, що 97% мемкоїнів вже зникли, а середня тривалість їхнього життя становить лише 1 рік. Понад половину вважають зловмисними проектами, а майже третина інвесторів зазнала втрат.

Економіка уваги vs Втрати контролю та короткочасність

Memecoin залежить від економіки уваги:

1. Символічні форми поширення полегшують встановлення зв'язків
2. Децентралізоване поширення, кероване спільнотою

Але увага є надзвичайно нестабільною, що може призвести до миттєвого обвалу вартості Memecoin. Надмірне прагнення до уваги також може викликати неконтрольованість, як це сталося під час екстремальних дій у трансляції Pump.fun.

Три, як розпізнати якісний Memecoin

1. Наратив: Чи є підтримуюча історія, що має вірусний характер

2. Спільнота:

   • Активність на соціальних платформах
   • Оцінка потенціалу та згуртованості спільноти

3. Маркетинг:

   • Сила просування KOL-матриці
   • Обговорення в соціальних мережах
   • Ефект знаменитостей

4. Аудит ризиків:

   • Перевірте, чи були знищені LP токени
   • Чи відмовляються від права власності на смарт-контракти

5. Ринкова продуктивність:

   • 预期ринкова капіталізація
   • Ліквідність
   • Розподіл монет
   • Ціна руху

6. Слідкуйте за рухом "розумних грошей"

Інвестиційні рекомендації:

• Ознайомлений з технічними інструментами
• Контроль відкриття ризику
• Диверсифікований портфель

Заключення

Memecoin, як карнавальна подія у світі Web3, у зневажливій манері кидає виклик традиціям, стаючи незаперечною силою. У другій половині 2024 року поєднання Memecoin з екосистемою Web3 та технологією AI продемонструє новий потенціал. Ми сподіваємося, що Memecoin, окрім спекуляцій, принесе нову енергію у Web3.

Цей матеріал є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестування має свої ризики, рішення слід приймати обережно.