Криптоактиви та TradFi: нова ера двостороннього руйнування бар'єрів

Довгостроковий гравець на фондовому ринку Лао Ван раніше зневажав біткойн, називаючи його грою без фундаментальних показників. Однак нещодавно на одній з вечірок він почав досліджувати біткойн ETF та Meme монети, що показує очевидну зміну його ставлення.

Зі зростанням цін на біткойн і ефір, межі між криптоактивами та традиційними фінансами поступово розмиваються. Учасники криптогалузі намагаються донести консенсус і ціннісні ідеї до більшої кількості людей, в той час як інвестори фондового ринку також починають потайки звертати увагу та вкладати в криптоактиви. Ці зміни не є випадковими, а є результатом спільного впливу багатьох факторів.

З одного боку, традиційні фінансові установи та розробники політики почали активно брати участь у сфері шифрування. З іншого боку, криптовалютні компанії також активно спілкуються з регуляторами, шукаючи можливості для відповідального розвитку. Після того, як біткоїн досяг рекордного рівня, прірва між шифруванням та традиційними ринками явно зменшилася, і тенденція до двосторонньої інтеграції стає все більш очевидною.

Традиційні сили входять у сферу шифрування

Цього року все більше традиційних фінансових установ і політиків починають звертати увагу на ринок криптоактивів і брати участь у ньому.

На ринку американських акцій акції, пов'язані з криптоактивами, демонструють активність, ціни на акції багатьох компаній суттєво зросли. Ці компанії або безпосередньо володіють криптоактивами, або їхній бізнес пов'язаний з блокчейн-технологіями, поступово перетворюючись з маргінальних гравців на фокус ринку.

Політичне середовище також змінюється. Конгрес США просуває кілька законодавчих ініціатив, пов'язаних із криптоактивами, включаючи регулювання стабільних монет, загальну рамку регулювання криптоактивів тощо. Ці заходи спрямовані на створення більш чіткої регуляторної середовища для криптоіндустрії.

Традиційні фінансові установи також почали випробовувати крипто послуги. Кілька інтернет-брокерів запустили послуги з торгівлі криптоактивами, а один великий банк навіть запустив платформу цифрових активів для інституційних клієнтів, що пропонує фізичну поставку біткойнів та ефірів. Крім того, кілька великих банків досліджують або вже запустили свої проекти цифрових монет.

Прагнення публічних компаній до інвестування в криптоактиви також зростає. Одна незалежна BI компанія активно купує біткоїни, її резерви вже перевищують 600 тисяч монет. Під її впливом більше публічних компаній починають слідувати цьому прикладу, розглядаючи криптовалюти як резервні активи.

На початку 2024 року США схвалили перші біткойн-спотові ETF, а в 2025 році відбулося впровадження спотових ETF для ефіріуму. Ці продукти забезпечили зручні канали для традиційних інвесторів для участі в криптоактивному ринку, що додатково сприяло інтеграції двох сферах.

Криптоактиви-гіганти активно розширюють межі

З відповідністю традиційних сил, які входять у сферу шифрування, індустрія шифрування також прагне розширити свій вплив, переходячи з монетного світу в основний.

Криптоактиви підвищують впізнаваність бренду шляхом спонсорства спортивних подій, фільмів тощо. Кілька відомих криптообмінників стали спонсорами команд Формули-1, футбольних клубів, а також навіть назвали спортивні арени. Ці крос-секторальні маркетингові стратегії покликані впровадити криптобренди в основну свідомість.

Щоб отримати регуляторне визнання, великі гравці на ринку криптоактивів активно подають заявки на отримання ліцензій на відповідність у різних країнах світу. Один з провідних бірж вже отримав ліцензії в декількох штатах США та завершив процес реєстрації відповідності в Європі, Великобританії та інших місцях. Інша відома біржа також отримала ліцензії з високою цінністю в кількох країнах і регіонах, що закладає основу для глобальної діяльності.

Крім того, індустрія криптоактивів продовжує інновації в продуктах і послугах. Один відомий гаманець намагається створити вхід у Web3, спрощуючи користувачам доступ до послуг блокчейну. Все більше криптопротоколів починають просувати токенізацію реальних активів (RWA), що дозволяє користувачам торгувати акціями, облігаціями та іншими традиційними фінансовими активами на блокчейні, що забезпечує зручність для більшої кількості людей, які хочуть брати участь у фінансовому ринку.

Новий етап двосторонньої інтеграції

Злиття криптоіндустрії та традиційних фінансів є двостороннім процесом. Шифрувальні технології перепроектують фінансову інфраструктуру, такі як децентралізовані фінанси (DeFi), що ставлять виклик традиційній банківській діяльності, а стабільні монети відіграють роль у міжнародних платежах. Ці інновації демонструють прорив шифрувальних технологій у традиційну фінансову систему.

Водночас, традиційна сила також глибоко впливає на сферу криптоактивів. Уряди різних країн розробляють регулювання криптоактивів, включаючи їх у вже існуючу регуляторну рамку. Масштабний вхід традиційного капіталу також може змінити розподіл влади на ринку криптоактивів.

У цьому двосторонньому процесі інтеграції інновації та відповідність є двома ключовими словами. Постійні технологічні та модельні інновації можуть створювати нову цінність і точки зростання, залучаючи більше учасників. А прийняття правил допомагає встановити довіру та інтегруватися в існуючу систему.

У майбутньому ми, можливо, побачимо більше сцен, де традиційні фінанси зливаються з шифруванням: традиційні банки надають послуги в галузі шифрування, криптобіржі отримують банківські ліцензії; традиційні активи випускаються та торгуються на блокчейні, а криптоактиви стають частиною основного інвестиційного портфеля. Це злиття надасть користувачам більше варіантів, одночасно сприяючи інноваціям і розвитку всієї фінансової системи.