2024 рік шифрування Спот ETF огляд: активи під управлінням досягли 40 мільярдів доларів США за рік

2024 рік є знаковим роком для ринку шифрування. Після десяти років тривалого очікування США нарешті 11 січня 2024 року схвалили торгівлю спотовим ETF на біткоїн, перший день торгівлі становив 4,6 мільярда доларів США, чистий приплив становив 628 мільйонів доларів США. Після цього Гонконг, Австралія та інші країни також запустили спотові ETF на біткоїн, сприяючи глобалізації шифрованих активів. Станом на сьогодні, обсяг активів шифрованих ETF у США вже перевищив 122,3 мільярда доларів США, а в Гонконгу досяг 467 мільйонів доларів США.

2024 рік став свідком перетворення шифрувальних активів на основні активи. Останній звіт 13-F показує, що різні інституції володіють шифрувальними ETF, включаючи благодійні фонди, пенсійні фонди, хедж-фонди тощо. Окрім біткоїна, ETF інших цифрових активів, таких як Solana та XRP, також поступово потрапляють у поле зору громадськості, закладаючи основу для розвитку у 2025 році.

Ця стаття перегляне ключові віхи Спот ETF у 2024 році, проаналізує ринкову поведінку шифрування ETF протягом року та розгляне перспективи розвитку у 2025 році.

Ключові етапи: рік народження шифрування Спот ETF

Біткойн Спот ETF 2024 часова шкала

• 11 січня: США офіційно затвердили上市 Спот ETF для біткойна
• 19 січня: управління активами біткоїн ETF перевищило активи срібного ETF, ставши другим за величиною класом ETF товарів у США.
• 15 квітня: Гонконг в принципі схвалив Спот ETF на біткоїн та ефір
• 30 квітня: 6 фондів віртуальних активів Спот ETF почнуть торгуватися на Гонконгській фондовій біржі
• 4 червня: Перший в Австралії Спот ETF на біткойн почав торгуватися
• 23 вересня: США затвердили上市 опціони ETF на біткойн від BlackRock
• 19 жовтня: США схвалили торгівлю опціонами на кілька Спот біткойн ETF

Ефірний Спот ETF 2024 часова шкала

• 24 квітня: Гонконг затвердив Спот ETF на ефір.
• 24 травня: SEC США схвалила перший документ 19b-4 для Спот ETF на ефір.
• 23 липня: SEC США офіційно затвердила спот ETF на ефір.
• 8 листопада: SEC США відклала рішення щодо опціонів на ETF для ефіру

Інші шифрування-спряжені ETF 2024 таймлайн

• 20 червня: подано заявку на перший у Північній Америці Спот ETF Solana
• 8 серпня: Бразилія схвалила перший у світі Спот ETF на Solana
• 22 листопада: Американські біржі подали до SEC заявки на лістинг 4 шифрування ETF Solana
• 4 грудня: Grayscale подала заявку на переведення фонду довіри Solana в Спот ETF

Крім того, такі організації, як Bitwise, подали заявки на Спот ETF для XRP. У листопаді-грудні буде представлено або подано заявки на різноманітні типи ETF, пов'язаних із шифруванням, які охоплюють одиничні активи, багатокомплексні портфелі, індексні та дохідні, що свідчить про поступовий перехід шифрувального ринку до основного потоку.

Аналіз ринкової поведінки ETF

Управління активами ETF у США перевищує 10 трильйонів доларів, з яких 40 мільярдів доларів інвестовано в шифрування, що становить 0,4%. Проте, у 2024 році чистий приплив біткоїн Спот ETF становить 3,5% від загального чистого припливу ETF у США, що значно більше, ніж у традиційних класах активів.

Швидкість ліквідності біткойн ETF в 4,5 рази перевищує ліквідність золота ETF з урахуванням інфляції. Обсяг біткойн Спот ETF у США перевищив 1,13 мільйона монет, обігнавши запаси Сатоші Накамото, ставши найбільшим "утримувачем біткойнів" у світі.

Станом на 24 грудня, чистий приплив до Спот ETF біткоїнів у США склав 35,49 мільярда доларів, а загальна чиста вартість активів досягла 110 мільярдів доларів. Частка BlackRock IBIT становить майже 50%, досягнувши 53,7 мільярда доларів.

Американський спот ETF по Ефірі демонструє посередні результати, з листопада обсяги притоку та ліквідність суттєво зросли. Станом на 24 грудня чистий притік становить 2,51 мільярда доларів, чиста вартість активів - 12,35 мільярда доларів. Чистий притік 4,28 мільйона доларів 5 грудня встановив історичний рекорд.

Перспективи шифрувального ETF у 2025 році

У січні 2025 року Solana ETF зустріне перший термін перевірки, але SEC може відмовити в заявці. В індустрії очікують, що після вступу на посаду нового голови SEC, заявники повторно подадуть заявки.

10 індексних ETF на шифрування від Bitwise, а також ETF на біткоїн та ефірі, пройдуть перший термін перевірки в січні 2025 року.

Інші ETF, що очікують на затвердження, також включають:

• XRP ETF:Bitwise、Canary、21Shares、Wisdomtree
• ETF на Litecoin:Канарські острови
• HBAR ETF:Канарка

Очікується, що опціони на спот ETF для Ethereum отримають остаточне рішення приблизно 9 квітня 2025 року.

Прогнози галузі на 2025 рік:

• Функція стейкінгу або інтеграція в ETF Ethereum
• ETF для Solana та інших криптовалют можуть бути відкладені до 2026 року
• Потоки коштів в ETF продовжать зростати
• Нова команда SEC може затвердити більше Спот шифрування ETP
• Приток коштів у біткойн ETF, ймовірно, перевищить 2024 рік
• Керовані компанією десятки тисяч мільярдів доларів можуть почати надходити в біткойн ETF

У 2025 році більше шифрувальних активів увійдуть у сферу ETF. Незважаючи на те, що все ще існують регуляторні виклики, але постійна участь інституційних інвесторів і поступове дорослішання ринку сприятимуть розвитку криптовалютної індустрії. Очікується, що шифрувальні активи стануть важливою складовою глобального інвестиційного портфеля, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів і цифрових активів.