Ondo Finance: успішно трансформувався в сектор RWA, але використання Токена все ще потребує уточнення
RWA (реальні світові активи) вважаються ключовими для DeFi 2.0, але для звичайних інвесторів вони здаються досить далекими. Більшість продуктів RWA вимагають KYC та високий поріг активів, що ускладнює участь роздрібних інвесторів.
Як зайняти позицію на RWA ринку, поки він ще не вибухнув? Є два способи: по-перше, купити токени RWA проектів; по-друге, вибрати RWA продукти з нижчим порогом входу.
Перший метод вимагає від інвесторів глибокого розуміння основ проекту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA потребують спеціальних цільових організацій (SPV) для управління фінансами та ізоляції ризиків, інвестори повинні звертати увагу на їхню легальність. Купівля Токенів є поширеним і потенційно прибутковим способом для криптоінвесторів.
Другий метод передбачає пряму інвестицію в продукти RWA, такі як токенізовані активи, такі як долари США та державні облігації США. Інвестиційні повернення такого роду відносно стабільні, ризики нижчі, але бар'єри для участі все ще досить високі.
У цьому контексті Ondo Finance стає гідним уваги вибором для інвестицій у RWA. У цій статті буде детально розглянуто історію розвитку Ondo Finance, лінійку продуктів та ситуацію з токенами.
Успішна трансформація Ondo Finance
Ondo Finance була заснована в 2021 році, спочатку зосередившись на сфері послуг ліквідності (LaaS). У міру того, як ринок увійшов у ведмежий тренд, ринкова капіталізація DeFi та ліквідність в мережі зменшилися, і розвиток проекту стикнувся з перешкодами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA. Після року зусиль, згідно з даними Defillama, Ondo Finance наразі займає третє місце за TVL у сегменті RWA, досягнувши 1,83 мільярда доларів.
Успіх Ondo Finance значною мірою зумовлений дизайном його продуктів. Ядро RWA продуктів полягає в тому, як безпечно та ефективно з'єднувати реальні та віртуальні активи, при цьому забезпечуючи безпеку та регульованість процесу покупки та викупу для інвесторів.
Наразі Ondo Finance представила три основні продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG (Державні облігації США)
OUSG є основним джерелом TVL Ondo Finance, досягаючи 117 мільйонів доларів. Його базовий актив в основному складається з короткострокових державних облігацій ETF від BlackRock (SHV), з невеликою часткою USDC та USD як ліквідності.
SHV ETF було засновано у 2007 році, інвестує у короткострокові державні облігації терміном до 1 року. На даний момент відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів, річна дохідність 5,17%, рейтинг S&P AA.
Ціна OUSG зараз 104,66 доларів США, річна дохідність 4,69%, підтримує торги на блокчейнах Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP, як американська юридична особа, управляє частками SHV ETF OUSG, що сприяє ізоляції ризиків.
OUSG стягує 0.15% комісії за управління фондом, максимум 0.15% комісії за обслуговування, а також 0.15% комісії за управління ETF. Але поріг входу досить високий, необхідна KYC-верифікація та інвестиційний портфель не менше 5000000 доларів США, мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
USDY（доларовий процент）
USDY є токенізованим векселем, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запиту, спрямованим на звичайних інвесторів, мінімальна сума покупки 500 доларів. Поточна ціна USDY становить 1,02 долара, річна дохідність 5,10%, TVL становить 66,2 мільйона доларів.
USDY подібний до стабільної монети з відсотками, випущеної компанією Ondo USDY LLC та виступаючої як SPV. Його дизайнерські особливості включають:
Активи управляються окремо від Ondo Finance
Використання надмірної застави (наразі 4,64%)
Інвестори мають перший пріоритет на базовий актив
Щоденний звіт про прозорість
Консервативна стратегія розподілу активів
Активи зберігаються на грошовому рахунку в Morgan Stanley та StoneX.
USDY зменшує ризики проекту та захищає права інвесторів через ці заходи. Його інвестиційний поріг відносно низький, можна брати участь через покупку USDC на блокчейні або через електронний переказ.
OMMF (урядовий грошовий ринок США)
OMMF є токеном RWA, заснованим на ринкових фондах грошових коштів уряду США, який наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance (кредитна платформа)
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance на базі Compound V2. Ця платформа забезпечує додаткові канали ліквідності для продуктів RWA, вирішуючи проблему часових витрат офіційних каналів викупу. Наразі основна підтримка надається кредитуванню продуктів OUSG.
OndoТокен：майбутнє використання буде уточнено
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Токен буде розблоковано для обігу 18 січня 2024 року після 1 року замороження. Наразі ціна ONDO складає 0.27 USDT, що є майже 2.5-кратним зростанням після розблокування.
Coinbase додала ONDO до свого плану виходу на ринок. Варто зазначити, що Coinbase є не лише інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом для обміну USDC на долари в їхньому продукті RWA.
Нещодавно, команда проекту неодноразово виводила токени ONDO на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
ONDO Токен наразі є治理 Токеном для Ondo DAO та Flux Finance. У майбутньому він може бути пов'язаний з RWA продуктами, такими як засіб стимулювання для продуктів типу USDY. На даний момент 84% плану розподілу загальної кількості токенів ще не визначено.
Якщо токен ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA на платформі Flux Finance в якості стимулу для ланцюгової ліквідності продуктів RWA, це допоможе просунути продукти RWA в більш широкі горизонти криптоінвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ondo Finance успішно трансформувався в сектор RWA, зайнявши третє місце за TVL з 183 мільйонів доларів.
Ondo Finance: успішно трансформувався в сектор RWA, але використання Токена все ще потребує уточнення
RWA (реальні світові активи) вважаються ключовими для DeFi 2.0, але для звичайних інвесторів вони здаються досить далекими. Більшість продуктів RWA вимагають KYC та високий поріг активів, що ускладнює участь роздрібних інвесторів.
Як зайняти позицію на RWA ринку, поки він ще не вибухнув? Є два способи: по-перше, купити токени RWA проектів; по-друге, вибрати RWA продукти з нижчим порогом входу.
Перший метод вимагає від інвесторів глибокого розуміння основ проекту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA потребують спеціальних цільових організацій (SPV) для управління фінансами та ізоляції ризиків, інвестори повинні звертати увагу на їхню легальність. Купівля Токенів є поширеним і потенційно прибутковим способом для криптоінвесторів.
Другий метод передбачає пряму інвестицію в продукти RWA, такі як токенізовані активи, такі як долари США та державні облігації США. Інвестиційні повернення такого роду відносно стабільні, ризики нижчі, але бар'єри для участі все ще досить високі.
У цьому контексті Ondo Finance стає гідним уваги вибором для інвестицій у RWA. У цій статті буде детально розглянуто історію розвитку Ondo Finance, лінійку продуктів та ситуацію з токенами.
Успішна трансформація Ondo Finance
Ondo Finance була заснована в 2021 році, спочатку зосередившись на сфері послуг ліквідності (LaaS). У міру того, як ринок увійшов у ведмежий тренд, ринкова капіталізація DeFi та ліквідність в мережі зменшилися, і розвиток проекту стикнувся з перешкодами. У січні 2023 року Ondo Finance рішуче змінила напрямок на RWA. Після року зусиль, згідно з даними Defillama, Ondo Finance наразі займає третє місце за TVL у сегменті RWA, досягнувши 1,83 мільярда доларів.
Успіх Ondo Finance значною мірою зумовлений дизайном його продуктів. Ядро RWA продуктів полягає в тому, як безпечно та ефективно з'єднувати реальні та віртуальні активи, при цьому забезпечуючи безпеку та регульованість процесу покупки та викупу для інвесторів.
Наразі Ondo Finance представила три основні продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG (Державні облігації США)
OUSG є основним джерелом TVL Ondo Finance, досягаючи 117 мільйонів доларів. Його базовий актив в основному складається з короткострокових державних облігацій ETF від BlackRock (SHV), з невеликою часткою USDC та USD як ліквідності.
SHV ETF було засновано у 2007 році, інвестує у короткострокові державні облігації терміном до 1 року. На даний момент відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів, річна дохідність 5,17%, рейтинг S&P AA.
Ціна OUSG зараз 104,66 доларів США, річна дохідність 4,69%, підтримує торги на блокчейнах Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP, як американська юридична особа, управляє частками SHV ETF OUSG, що сприяє ізоляції ризиків.
OUSG стягує 0.15% комісії за управління фондом, максимум 0.15% комісії за обслуговування, а також 0.15% комісії за управління ETF. Але поріг входу досить високий, необхідна KYC-верифікація та інвестиційний портфель не менше 5000000 доларів США, мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
USDY（доларовий процент）
USDY є токенізованим векселем, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запиту, спрямованим на звичайних інвесторів, мінімальна сума покупки 500 доларів. Поточна ціна USDY становить 1,02 долара, річна дохідність 5,10%, TVL становить 66,2 мільйона доларів.
USDY подібний до стабільної монети з відсотками, випущеної компанією Ondo USDY LLC та виступаючої як SPV. Його дизайнерські особливості включають:
USDY зменшує ризики проекту та захищає права інвесторів через ці заходи. Його інвестиційний поріг відносно низький, можна брати участь через покупку USDC на блокчейні або через електронний переказ.
OMMF (урядовий грошовий ринок США)
OMMF є токеном RWA, заснованим на ринкових фондах грошових коштів уряду США, який наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance (кредитна платформа)
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила кредитний протокол Flux Finance на базі Compound V2. Ця платформа забезпечує додаткові канали ліквідності для продуктів RWA, вирішуючи проблему часових витрат офіційних каналів викупу. Наразі основна підтримка надається кредитуванню продуктів OUSG.
OndoТокен：майбутнє використання буде уточнено
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Токен буде розблоковано для обігу 18 січня 2024 року після 1 року замороження. Наразі ціна ONDO складає 0.27 USDT, що є майже 2.5-кратним зростанням після розблокування.
Coinbase додала ONDO до свого плану виходу на ринок. Варто зазначити, що Coinbase є не лише інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом для обміну USDC на долари в їхньому продукті RWA.
Нещодавно, команда проекту неодноразово виводила токени ONDO на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
ONDO Токен наразі є治理 Токеном для Ondo DAO та Flux Finance. У майбутньому він може бути пов'язаний з RWA продуктами, такими як засіб стимулювання для продуктів типу USDY. На даний момент 84% плану розподілу загальної кількості токенів ще не визначено.
Якщо токен ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA на платформі Flux Finance в якості стимулу для ланцюгової ліквідності продуктів RWA, це допоможе просунути продукти RWA в більш широкі горизонти криптоінвесторів.