Глибокий аналіз соціальної платформи Friend.Tech: Токен економічна модель та перспективи розвитку

Резюме

Friend.Tech як репрезентативний додаток у сфері SocialFi, швидко зріс після свого запуску в серпні 2023 року. Ця платформа дозволяє лідерам думок (KOL) токенізувати та торгувати своїм соціальним впливом, здобувши широку увагу. Однак, її економічна модель токенів та бізнес-стратегії також стикаються з викликами.

Цей звіт через аналіз даних на ланцюгу глибоко досліджує економічну модель токенів Friend.Tech, виявивши:

1. Ціна Токенів зростає в ступеневій прогресії, що приносить значний дохід KOL, але обмежує розмір спільноти фанатів. 99,94% облікових записів мають монета Токенів в межах 0-100, ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призвів до різкого зниження обсягу торгівлі токенами за високими цінами. Середня кількість угод на день становила лише 7 разів у перший день, після цього зберігалася на рівні 1 раз або менше. Тривала прибутковість поточної моделі є невизначеною.

3. Чіткий арбітражний простір приваблює велику кількість спекулянтів та торгових роботів, що сприяє 90,6% від загального обсягу торгів. Лише 18,6% спекулянтів отримують позитивний дохід, з яких половина отримується 10,8% чистих спекулянтів.

Після комплексного аналізу ми вважаємо:

1. Стійкість економічної моделі Friend.Tech є відносно низькою. Після зростання ціни токена, більш висока вартість утримання та нижча прибутковість можуть перешкоджати участі користувачів. Команда проекту, можливо, повинна буде постійно залучати нових користувачів для підтримки активності.

2. Ця платформа може мати потенціал розвитку в соціальних функціях. Арбітраж монет може сприяти самостійній рекламі користувачів. Зв'язки між користувачами є тісними, вони більше схильні до взаємних дій, що створює хороший приклад для моделі SocialFi. Проте, користувацький досвід потребує покращення, а бізнес-модель може бути легко скопійована, що може вплинути на перспективи.

Один. Огляд Friend.Tech

Нова спроба моделі SocialFi

Як популярна концепція в області Web3 після DeFi та GameFi, SocialFi об'єднує децентралізовані фінанси та соціальні медіа, дозволяючи користувачам безпосередньо отримувати економічну цінність з соціальної взаємодії та створення контенту.

Розробник Racer 10 серпня 2023 року запустив платформу Friend.Tech, яка дозволяє користувачам обмінюватися криптовалютою за право на приватні чати один на один з іншими. Ця модель, що безпосередньо пов'язує соціальний вплив з економічною вартістю, є дуже привабливою для користувачів, які обговорюють криптовалюту, оскільки надає звичайним користувачам можливість безпосереднього спілкування з KOL, а також відкриває нові шляхи монетизації впливу для KOL.

Механізм роботи Friend.Tech

1. Користувач прив'язує Twitter(X) акаунт, кожен акаунт відповідає набору ключів, кількість необмежена.

2. Кожна група ключів має початкову кількість 0, користувач безкоштовно отримує перший ключ для активації функції.

3. Користувачі можуть купувати ключі інших, щоб стати їхніми власниками та отримати право на приватний чат один на один.

4. Користувач може придбати кілька частин Keys(, включаючи свої власні ), а також може продавати вже наявні Keys платформі.

Friend.Tech працює на Base ланцюгу ( Ethereum Layer 2), інформація про Keys зберігається в смарт-контракті, транзакції оплачуються ETH. Обліковий запис повинен бути прив'язаний до Twitter, щоб отримати адресу блокчейну, але також можна безпосередньо взаємодіяти з контрактом без додатку.

Два, аналіз економічної моделі Токенів

Жорстка економічна модель

Keys використовує фіксовану цінову формулу, що базується на загальному обсязі володіння, а не традиційного order book або AMM ціноутворення:

• Під час покупки користувач повинен сплатити: (n+1)^2/16000 ETH
• Повернення платформи при продажу: n^2/16000 ETH

У реальних угодах купівля та продаж потребують сплати 10% комісії, з яких 5% йде творцеві, а 5% - проекту.

Незважаючи на те, що облікова ціна Keys зростає в міру збільшення обсягу володіння, існують комісії, які роблять продаж не обов'язково вигідним. Обсяг володіння потрібно збільшити на 10,6%, щоб повернути витрати, а загальні витрати нових користувачів зростатимуть експоненційно.

Аналіз переваг та недоліків економічної моделі

Переваги:

1. Уникати проблем раннього холодного запуску та коливань цін.
2. Створити можливості для інвесторів, щоб рано виявити потенційних KOL.
3. KOL можуть отримувати щедру винагороду.
4. Можливість безмежного зростання цін на Keys є невеликою.

Потенційні проблеми:

1. Фіксована ціна заохочує купувати дешево і продавати дорого, приваблюючи велику кількість спекулянтів і роботів.
2. Кількість власників Keys має обмеження, високі ціни на Keys важко приваблюють раціональних фанатів.
3. Глибина активності платформи має короткий цикл зниження, ціна на Keys може бути високою, але не мати попиту.
4. Важко покладатися на постійний прибуток від існуючих користувачів, потрібно постійно шукати нових KOL для входу.

Три, аналіз доказів даних на ланцюгу

3.1 Виступ проекту в перший місяць

Friend.Tech швидко досяг успіху після запуску. 11 серпня було зареєстровано 17,556 створених Keys, 136,000 транзакцій, понад 4,000 ETH обсягу торгів. 21 серпня обсяг торгів за один день перевищив 10,000 ETH, кількість транзакцій досягла 525,000, а добрий дохід проекту перевищив 500 ETH.

Станом на 19 вересня, загальна кількість користувачів 206,706, кількість створених Keys 203,953, кількість монет 258,859, обсяг торгів 3,049,066 разів, сума угод 139,530.09 ETH.

3.2 Основні типи користувачів

• Легкі учасники: особисті користувачі з низькою частотою торгівлі та обмеженим прибутком.
• KOL криптовалют: створення цінності спільноти, головним чином через прибуток від розподілу за протоколом.
• Спекулянти на прибуток: активно торгують популярними Keys, використовуючи цінові різниці для отримання прибутку.

3.3 Поведінка спекулянтів та прибуток

• Спекулянти(21.7% користувачі) внесок 78.9% обсяг торгівлі та 88.4% суми торгів.
• Лише 18.6% спекулянтів отримали позитивний дохід, з яких 10.8% не прив'язали обліковий запис у соціальних мережах.
• 186 підозрюваних користувачів-роботів завершили 27,648 "прицільних" угод, отримавши 2553.84 ETH позитивного прибутку (, що становить 28.3% ).

3.4 Поведінка KOL та прибуток

• 86.5% користувачів мають дохід за угодою, 4,718 користувачів отримали дохід більше 0.1 ETH.
• Щоденний дохід топових KOL складає приблизно 6,000-8,000 USD.
• 99.94% Ключів облікового запису тримаються на рівні 100 або нижче, ціна нижча за 0.6 ETH.
• Самостійне утримання не є найкращою стратегією, важко досягти високих прибутків.

3.5 проблеми стійкості платформи

• Зростання ціни Keys призвело до зупинки торгівлі, пік торгівлі зосереджений в день створення.
• Нові ключі приносять майже половину добового обсягу торгів, платформа стикається з труднощами у забезпеченні нових ресурсів KOL.
• Обсяг торгівлі головних KOL Keys має тенденцію до зниження, що негативно впливає на тривкість проєкту.

3.6 Аналіз соціальних мереж користувачів

• 79.2% користувачів підключені в одній спільноті.
• В середньому у кожного користувача є 3-4 друзі, зв'язок між друзями тісний.
• 13.5% соціальні зв'язки є взаємними.

Чотири, підсумок та перспективи

4.1 Виправлення недоліків застосування

• Основні соціальні функції прості, привабливість для утримання користувачів недостатня.
• Існують шахрайство, технічні проблеми та інші фактори, що впливають на нормальне використання.
• Не можна обмежити користувачів у можливості взаємодії з контрактом безпосередньо, обминаючи фронтенд, що послаблює початкову мету.
• Питання конфіденційності користувачів викликає занепокоєння.
• Низький бар'єр для копіювання бізнес-моделі, стикається з однорідною конкуренцією.

4.2 Роздуми про соціальні мережі, керовані Web3

• Розвиток Web3 повинен залучати не спекулятивних користувачів.
• Реконструкція соціальних мереж стикається з високими витратами на перенесення.
• Токенні стимули є унікальною перевагою Web3, але їхня стійкість викликає сумніви.
• Як перетворити спекулятивних користувачів на справжніх користувачів є проблемою.
• Необхідно зважити доцільність стратегії субсидування токенів.

Економічна модель Friend.Tech має низьку стійкість, але може мати потенціал для розвитку в соціальних функціях. Соціальні платформи Web3 повинні вирішити проблеми проектування токенів, утримання користувачів тощо, щоб досягти довгострокового розвитку.