Наступна зупинка стейблкоїнів: міжнародні платежі, токенізація акцій США та AI Agent
Основні погляди
стейблкоїн має особливі переваги в платіжних сценаріях, ринок особливо звертає увагу на його розвиток у традиційній платіжній сфері, особливо в міжнародній торгівлі та трансакціях. Між різними видами стейблкоїнів існують характеристики "нерівноцінності", що робить їхнє змагання ще більш напруженим. На сьогоднішній день, токенізація акцій на американському ринку та AI Agent стануть двома важливими напрямками просування застосування стейблкоїнів, що може суттєво вплинути на ліквідність глобального фінансового ринку.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн як вид криптовалюти, що базується на блокчейні, має просту систему обліку, зручний переказ, а також має характеристики миттєвих розрахунків. Це контрастує з традиційною фінансовою системою. Традиційні фінансові установи, як централізовані посередники, обмежують швидкість розрахунків. На відміну від цього, облікові записи в блокчейні створюються просто, для реєстрації потрібні лише мережа та термінальні пристрої.
Нещодавно кілька традиційних інтернет-і роздрібних гігантів виявили значний інтерес до стейблкоїнів. Американські Walmart і Amazon досліджують можливість випуску власного доларового стейблкоїна. Гонконг незабаром впровадить "Регламент стейблкоїнів", компанії, такі як Ant International, вже висловили намір подати заявку на відповідні ліцензії.
Однак, навіть випущений платіжним гігантом PayPal стейблкоїн PYUSD має обсяг постачання лише приблизно 950 мільйонів доларів, що не відповідає очікуванням. Це відображає особливу конкурентну логіку ринку стейблкоїнів.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів стає дедалі жорсткішою
Хоча стабільні монети одного виду еквівалентні за вартістю, стабільні монети різних емітентів мають характеристики "негомогенності". Наприклад, у випадку доларових стабільних монет, обсяги торгівлі USDT і USDC на біржі Coinbase дуже різні, USDC складає лише близько однієї восьмої від USDT.
USDT як найбільший стейблкоїн, його універсальність є ключем до конкурентоспроможності на ринку. Він має широке застосування на централізованих біржах, DeFi платформах та в країнах, що розвиваються. Саме ця універсальність ланцюга сценаріїв робить USDT найбільшим доларовим стейблкоїном.
Отже, ключова конкурентоспроможність різновидів стейблкоїнів полягає у їхній універсальності в сценарних ланцюгах. Це також одна з причин, чому розвиток стейблкоїнів, що запроваджуються традиційними гігантами, такими як PayPal, не виправдав очікувань.
Виклики та можливості, що постають перед стейблкоїнами у створенні нової платіжної системи
Інтеграція стейблкоїнів у традиційну платіжну систему потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Це охоплює будівництво в багатьох аспектах, таких як платіжні правила, регуляторні норми, фінансові постачальники послуг та ІТ-інфраструктура.
Наразі стейблкоїни переважно використовуються для роздрібних платежів та грошових переказів. Майбутніми перспективними ринками є B2B платежі та міжнародні торгові платежі. Платіжний гігант Stripe намагається інтегрувати платежі стейблкоїнів з традиційною банківською платіжною системою, щоб забезпечити нові можливості для розвитку стейблкоїнів у сфері платежів.
Ще одним викликом для платежів у стейблкоїнах є ефективність. Централізована архітектура традиційних платіжних систем сприяє підвищенню ефективності. У порівнянні з цим, децентралізована природа блокчейну обмежує швидкість обробки. Як підвищити ефективність платіжних систем у блокчейн-мережах буде терміновою технічною проблемою, яку потрібно подолати.
Токенізація американських акцій та AI Agent: сприяння ефекту всмоктування фінансової ліквідності
Токенізація американських акцій як важливий напрямок у сегменті RWA має шанси на прискорене впровадження в другій половині року, що сприятиме зростанню попиту на стейблкоїни. Водночас, інтеграція AI Agent і стейблкоїнів також має величезний потенціал, обидва можуть створити ефект всмоктування для глобальної фінансової ліквідності.
Токенізація американських акцій колись була "мимолітною" в криптовалютному ринку, як-от платформа Mirror protocol, яка пропонувала токенізовані активи таких компаній, як Tesla та Google. Сьогодні, з швидким розвитком RWA, токенізація американських акцій знову стала фокусом ринку. Традиційні фінансові установи, такі як BlackRock, та криптовалютні компанії активно сприяють її впровадженню. Біржі, такі як Coinbase, також шукають регуляторного схвалення для надання послуг торгівлі токенізованими акціями.
Поєднання AI Agent та стейблкоїнів також має великий потенціал. Складні процеси авторизації у традиційних фінансових рахунках не є дружніми до AI Agent. А стейблкоїни на основі блокчейн-легких рахунків ідеально підходять для контролю та платежів AI Agent. Введення смарт-контрактів на блокчейні ще більше вдосконалює поєднання рішень AI та платіжних рахунків. Це забезпечує основу для безпосередньої роботи AI Agent з рахунками користувачів і має потенціал відігравати важливу роль у сфері платежів.
Регулювання та відповідність стабільним монетам: системне будівництво має великий обсяг роботи
Створення системи платежів зі стейблкоїнами є системним проектом, який охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між кількома країнами. Як особи, так і підприємства можуть безпечно зберігати криптовалютні активи, залишається складним питанням.
стейблкоїн платежі також спричиняють безліч регуляторних викликів, особливо проблему офшоризації фіатних валют. Наразі регулювання обігу стейблкоїн платежів перебуває в стані вакууму. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до "офшоризації" долара, що ускладнить США ефективно регулювати та контролювати їх.
В цілому, стейблкоїни наразі перебувають на етапі попереднього застосування, синхронізації та узгодження з регуляторами. Зі з'ясуванням регуляторної політики в таких країнах, як США та Гонконг, розвиток стейблкоїнів стане більш регульованим і надасть традиційним фінансовим установам чіткіші напрямки для ведення бізнесу.
Інвестиційні поради
В умовах просування законодавства щодо стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA та ринок стейблкоїнів можуть швидко розвиватися. Рекомендується звернути увагу на наступні напрямки:
Американські акції: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings та ін
Акції Гонконгу: Zhongan Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings
A股: Сіфан Цзінчуан, Чжунке Цзіньцай, Хенбао Гунфень, Ланxin Груп та ін.
Одночасно слід звернути увагу на потенційний вплив оригінальних інноваційних застосувань блокчейну на фінансовий ринок.
Попередження про ризики
Розробка технології блокчейн не відповідає очікуванням
Невизначеність регуляторної політики
Реалізація бізнес-моделей Web3.0 не відповідає очікуванням
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
стейблкоїн майбутнього три основні тренди: міжнародні платежі токенізація акцій США AI Agent
Наступна зупинка стейблкоїнів: міжнародні платежі, токенізація акцій США та AI Agent
Основні погляди
стейблкоїн має особливі переваги в платіжних сценаріях, ринок особливо звертає увагу на його розвиток у традиційній платіжній сфері, особливо в міжнародній торгівлі та трансакціях. Між різними видами стейблкоїнів існують характеристики "нерівноцінності", що робить їхнє змагання ще більш напруженим. На сьогоднішній день, токенізація акцій на американському ринку та AI Agent стануть двома важливими напрямками просування застосування стейблкоїнів, що може суттєво вплинути на ліквідність глобального фінансового ринку.
стейблкоїн та традиційні платежі: двостороння інтеграція
стейблкоїн як вид криптовалюти, що базується на блокчейні, має просту систему обліку, зручний переказ, а також має характеристики миттєвих розрахунків. Це контрастує з традиційною фінансовою системою. Традиційні фінансові установи, як централізовані посередники, обмежують швидкість розрахунків. На відміну від цього, облікові записи в блокчейні створюються просто, для реєстрації потрібні лише мережа та термінальні пристрої.
Нещодавно кілька традиційних інтернет-і роздрібних гігантів виявили значний інтерес до стейблкоїнів. Американські Walmart і Amazon досліджують можливість випуску власного доларового стейблкоїна. Гонконг незабаром впровадить "Регламент стейблкоїнів", компанії, такі як Ant International, вже висловили намір подати заявку на відповідні ліцензії.
Однак, навіть випущений платіжним гігантом PayPal стейблкоїн PYUSD має обсяг постачання лише приблизно 950 мільйонів доларів, що не відповідає очікуванням. Це відображає особливу конкурентну логіку ринку стейблкоїнів.
Конкуренція на ринку стейблкоїнів стає дедалі жорсткішою
Хоча стабільні монети одного виду еквівалентні за вартістю, стабільні монети різних емітентів мають характеристики "негомогенності". Наприклад, у випадку доларових стабільних монет, обсяги торгівлі USDT і USDC на біржі Coinbase дуже різні, USDC складає лише близько однієї восьмої від USDT.
USDT як найбільший стейблкоїн, його універсальність є ключем до конкурентоспроможності на ринку. Він має широке застосування на централізованих біржах, DeFi платформах та в країнах, що розвиваються. Саме ця універсальність ланцюга сценаріїв робить USDT найбільшим доларовим стейблкоїном.
Отже, ключова конкурентоспроможність різновидів стейблкоїнів полягає у їхній універсальності в сценарних ланцюгах. Це також одна з причин, чому розвиток стейблкоїнів, що запроваджуються традиційними гігантами, такими як PayPal, не виправдав очікувань.
Виклики та можливості, що постають перед стейблкоїнами у створенні нової платіжної системи
Інтеграція стейблкоїнів у традиційну платіжну систему потребує створення відповідної інфраструктури та послуг. Це охоплює будівництво в багатьох аспектах, таких як платіжні правила, регуляторні норми, фінансові постачальники послуг та ІТ-інфраструктура.
Наразі стейблкоїни переважно використовуються для роздрібних платежів та грошових переказів. Майбутніми перспективними ринками є B2B платежі та міжнародні торгові платежі. Платіжний гігант Stripe намагається інтегрувати платежі стейблкоїнів з традиційною банківською платіжною системою, щоб забезпечити нові можливості для розвитку стейблкоїнів у сфері платежів.
Ще одним викликом для платежів у стейблкоїнах є ефективність. Централізована архітектура традиційних платіжних систем сприяє підвищенню ефективності. У порівнянні з цим, децентралізована природа блокчейну обмежує швидкість обробки. Як підвищити ефективність платіжних систем у блокчейн-мережах буде терміновою технічною проблемою, яку потрібно подолати.
Токенізація американських акцій та AI Agent: сприяння ефекту всмоктування фінансової ліквідності
Токенізація американських акцій як важливий напрямок у сегменті RWA має шанси на прискорене впровадження в другій половині року, що сприятиме зростанню попиту на стейблкоїни. Водночас, інтеграція AI Agent і стейблкоїнів також має величезний потенціал, обидва можуть створити ефект всмоктування для глобальної фінансової ліквідності.
Токенізація американських акцій колись була "мимолітною" в криптовалютному ринку, як-от платформа Mirror protocol, яка пропонувала токенізовані активи таких компаній, як Tesla та Google. Сьогодні, з швидким розвитком RWA, токенізація американських акцій знову стала фокусом ринку. Традиційні фінансові установи, такі як BlackRock, та криптовалютні компанії активно сприяють її впровадженню. Біржі, такі як Coinbase, також шукають регуляторного схвалення для надання послуг торгівлі токенізованими акціями.
Поєднання AI Agent та стейблкоїнів також має великий потенціал. Складні процеси авторизації у традиційних фінансових рахунках не є дружніми до AI Agent. А стейблкоїни на основі блокчейн-легких рахунків ідеально підходять для контролю та платежів AI Agent. Введення смарт-контрактів на блокчейні ще більше вдосконалює поєднання рішень AI та платіжних рахунків. Це забезпечує основу для безпосередньої роботи AI Agent з рахунками користувачів і має потенціал відігравати важливу роль у сфері платежів.
Регулювання та відповідність стабільним монетам: системне будівництво має великий обсяг роботи
Створення системи платежів зі стейблкоїнами є системним проектом, який охоплює безпеку активів, внутрішній контроль, відповідність вимогам та координацію між кількома країнами. Як особи, так і підприємства можуть безпечно зберігати криптовалютні активи, залишається складним питанням.
стейблкоїн платежі також спричиняють безліч регуляторних викликів, особливо проблему офшоризації фіатних валют. Наразі регулювання обігу стейблкоїн платежів перебуває в стані вакууму. Широке використання доларових стейблкоїнів може призвести до "офшоризації" долара, що ускладнить США ефективно регулювати та контролювати їх.
В цілому, стейблкоїни наразі перебувають на етапі попереднього застосування, синхронізації та узгодження з регуляторами. Зі з'ясуванням регуляторної політики в таких країнах, як США та Гонконг, розвиток стейблкоїнів стане більш регульованим і надасть традиційним фінансовим установам чіткіші напрямки для ведення бізнесу.
Інвестиційні поради
В умовах просування законодавства щодо стейблкоїнів у США та Гонконзі, RWA та ринок стейблкоїнів можуть швидко розвиватися. Рекомендується звернути увагу на наступні напрямки:
Одночасно слід звернути увагу на потенційний вплив оригінальних інноваційних застосувань блокчейну на фінансовий ринок.
Попередження про ризики