Нові тенденції на ринку токенів державних облігацій RWA: Інновації та виклики Tprotocol
Текущий ринок токенів державних облігацій RWA має деякі проблеми, такі як те, що хоча MakerDAO має високі відсотки, але інвестиційний діапазон є широким, а продукти Ondo, хоча й чисті, мають високий поріг KYC та недостатню ліквідність. Ринок терміново потребує продукту токенів державних облігацій, який буде чистим активом і орієнтований на звичайних користувачів. Tprotocol виник, щоб вирішити ці проблеми.
Tprotocol по суті є продуктом позики. Наприклад, на основі підтримуваного пулу Matrixdock, дозволяє використовувати випущений Matrixdock державний борговий Токен STBT як забезпечення для позики USDC. Користувачі, які вносять USDC, отримують rUSDP, що є прибутковим Токеном, подібним до aUSDC від AAVE.
Основною перевагою цього продукту є те, що позичкове значення STBT за кредитом може досягати 100.5% (LTV), що в теорії дозволяє досягати 99.5% використання капіталу, тобто практично всі доходи від державних облігацій можуть бути передані тримачам rUSDP. Щоб впоратися з можливими великими виведеннями, Tprotocol використовує модель позабіржової торгівлі з позичальниками, надаючи певний час для продажу державних облігацій для погашення боргу. Невеликі зняття можна здійснити через звичайне зняття або продати USDP на децентралізованій біржі.
Інновація Tprotocol полягає в максимізації передачі доходів від токенів державних облігацій користувачам депозитів USDC шляхом позик з забезпеченням від установ, що дозволяє звичайним користувачам також отримувати доходи від державних облігацій, без необхідності бути націленими лише на кваліфікованих інвесторів або проходити складні процедури KYC, як на інших платформах.
Щоб знизити ризики, Tprotocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретних цілей. Наприклад, інвестиційний об'єкт STBT чітко обмежується короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, а також регулярно публікує звіт про активи та співпрацює з певною платформою даних для надання доказів резерву. Попри це, користувачам все ж потрібно в певній мірі довіряти кампанії з управління активами державних облігацій. Для цього Tprotocol планує запустити незалежні фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики.
У дизайні токенів управління Tprotocol використовує подібну до TPS/esTPS моделі деякої торгової платформи, де чим довше час депозиту, тим вищий дивіденд. Крім того, він також розробив двошарову структуру iUSDP/USDP, подібну до архітектури деякого токена стейкінгу, де iUSDP є версією rUSDP з автоматичним накопиченням доходів, а USDP використовується для надання ліквідності на децентралізованій біржі.
Цей дизайн дозволяє Tprotocol підвищувати капітальну ефективність та збільшувати прибутковість iUSDP шляхом стимулювання інших протоколів, сподіваючись, що його прибутковість перевищить прибутковість звичайних державних облігацій.
Наразі в секторі RWA конкуренція є жорсткою, хоча певний протокол стабільної монети займає переважну позицію, але як надмірно забезпечена стабільна монета, її частка активів, що використовуються для покупки державних облігацій, обмежена. Якщо кількість користувачів депозитів буде занадто великою, відсотки можуть навіть бути нижчими за ставки державних облігацій.
В цілому, Tprotocol через модель кредитування активів RWA з використанням застави установами надає звичайним користувачам можливість отримувати чистий дохід від державних облігацій у токенах без KYC. Запозичуючи концепцію дизайну деяких токенів, Tprotocol має потенціал забезпечити прибуток, що перевищує базовий дохід від державних облігацій.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FalseProfitProphet
· 08-01 20:41
Не просто ж杠杆All in嘛
Переглянути оригіналвідповісти на0
GreenCandleCollector
· 08-01 20:22
Традиційні способи гри з державними облігаціями занадто застарілі
Tprotocol інноваційний RWA державний борговий Токен: 100.5% LTV реалізація високої ефективності використання капіталу
Нові тенденції на ринку токенів державних облігацій RWA: Інновації та виклики Tprotocol
Текущий ринок токенів державних облігацій RWA має деякі проблеми, такі як те, що хоча MakerDAO має високі відсотки, але інвестиційний діапазон є широким, а продукти Ondo, хоча й чисті, мають високий поріг KYC та недостатню ліквідність. Ринок терміново потребує продукту токенів державних облігацій, який буде чистим активом і орієнтований на звичайних користувачів. Tprotocol виник, щоб вирішити ці проблеми.
Tprotocol по суті є продуктом позики. Наприклад, на основі підтримуваного пулу Matrixdock, дозволяє використовувати випущений Matrixdock державний борговий Токен STBT як забезпечення для позики USDC. Користувачі, які вносять USDC, отримують rUSDP, що є прибутковим Токеном, подібним до aUSDC від AAVE.
Основною перевагою цього продукту є те, що позичкове значення STBT за кредитом може досягати 100.5% (LTV), що в теорії дозволяє досягати 99.5% використання капіталу, тобто практично всі доходи від державних облігацій можуть бути передані тримачам rUSDP. Щоб впоратися з можливими великими виведеннями, Tprotocol використовує модель позабіржової торгівлі з позичальниками, надаючи певний час для продажу державних облігацій для погашення боргу. Невеликі зняття можна здійснити через звичайне зняття або продати USDP на децентралізованій біржі.
Інновація Tprotocol полягає в максимізації передачі доходів від токенів державних облігацій користувачам депозитів USDC шляхом позик з забезпеченням від установ, що дозволяє звичайним користувачам також отримувати доходи від державних облігацій, без необхідності бути націленими лише на кваліфікованих інвесторів або проходити складні процедури KYC, як на інших платформах.
Щоб знизити ризики, Tprotocol зосереджується на продуктах, призначених для конкретних цілей. Наприклад, інвестиційний об'єкт STBT чітко обмежується короткостроковими державними облігаціями та зворотним викупом державних облігацій, а також регулярно публікує звіт про активи та співпрацює з певною платформою даних для надання доказів резерву. Попри це, користувачам все ж потрібно в певній мірі довіряти кампанії з управління активами державних облігацій. Для цього Tprotocol планує запустити незалежні фонди для різних активів RWA, щоб ізолювати ризики.
У дизайні токенів управління Tprotocol використовує подібну до TPS/esTPS моделі деякої торгової платформи, де чим довше час депозиту, тим вищий дивіденд. Крім того, він також розробив двошарову структуру iUSDP/USDP, подібну до архітектури деякого токена стейкінгу, де iUSDP є версією rUSDP з автоматичним накопиченням доходів, а USDP використовується для надання ліквідності на децентралізованій біржі.
Цей дизайн дозволяє Tprotocol підвищувати капітальну ефективність та збільшувати прибутковість iUSDP шляхом стимулювання інших протоколів, сподіваючись, що його прибутковість перевищить прибутковість звичайних державних облігацій.
Наразі в секторі RWA конкуренція є жорсткою, хоча певний протокол стабільної монети займає переважну позицію, але як надмірно забезпечена стабільна монета, її частка активів, що використовуються для покупки державних облігацій, обмежена. Якщо кількість користувачів депозитів буде занадто великою, відсотки можуть навіть бути нижчими за ставки державних облігацій.
В цілому, Tprotocol через модель кредитування активів RWA з використанням застави установами надає звичайним користувачам можливість отримувати чистий дохід від державних облігацій у токенах без KYC. Запозичуючи концепцію дизайну деяких токенів, Tprotocol має потенціал забезпечити прибуток, що перевищує базовий дохід від державних облігацій.