Біткойн突破61000 долларів монета AI-чипів великий памп 16% Виробництво в США продовжує відновлюватися

Нещодавно виробництво в США продовжувало відновлюватися протягом двох місяців, що викликало занепокоєння на ринку щодо повторного зростання інфляції. Тим часом значні досягнення в галузі штучного інтелекту також привернули широку увагу. Відома компанія з розробки ШІ представила демонстраційну версію моделі генерування відео, що викликало нову хвилю обговорень про революцію в ШІ. З іншого боку, фінансові результати великого виробника чіпів перевершили очікування, а його ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце в американських акціях. На такому фоні ринок криптоактивів також пережив потужне зростання, ціна Біткойна на деякий час перевищила 61000 доларів, а нові продукти ETF почали проявляти свій позитивний вплив на ринок.

На початку лютого Міністерство праці США опублікувало важливі дані: у січні кількість нових робочих місць зросла на 353 000, що є найбільшим зростанням з січня 2023 року і значно перевищує очікувані 185 000. Ці дані про зайнятість одразу викликали занепокоєння на ринку щодо можливого зростання інфляції.

Як і очікувалося, опубліковані дані показали, що в січні CPI в США зріс на 3.1% у річному вимірі та на 0.3% в місячному вимірі, що перевищило очікування. Основні дані CPI також показали зростання, яке перевищило очікування. Ринок на це відреагував різко: індекс Nasdaq впав на 1.8%, а дохідність десятирічних державних облігацій США суттєво зросла.

Насправді, прибутковість державних облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з показниками економічних даних наприкінці року та на початку року. Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система, можливо, вперше знизить відсоткову ставку лише в червні; один відомий інвестиційний банк також коригує свої очікування, вважаючи, що цього року Федеральна резервна система може знизити ставку лише чотири рази, а не п'ять, як раніше очікувалося.

Економічні показники США тісно пов'язані з виробничими циклами. Останні дані про попереднє значення PMI в секторі виробництва Markit показують, що попереднє значення PMI для США у лютому становить 51,5, що вище за очікуване значення 50,5 та попереднє значення 50,7. Це означає, що з вересня 2022 року США вперше протягом двох місяців поспіль мають попереднє значення PMI в секторі виробництва Markit вище за рівень 50.

Згідно з останніми даними щодо замовлень у виробничому секторі, США зафіксували новий рекорд з червня 2022 року. Сильне відновлення виробництва свідчить про те, що США, можливо, входять у новий цикл запасів, що призведе до покращення даних про зайнятість та інфляцію.

Однак ринок загалом вважає, що ймовірність продовження підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою незначна. Хоча ймовірність зниження ставок зменшилася, але ймовірність підвищення ставок залишалася на низькому рівні. Наразі розвиток економіки США супроводжується певним рівнем інфляції, але з точки зору цін на активи, цей рівень інфляції не заважав зростанню акцій та криптоактивів. Ринок зберігає оптимістичні очікування щодо зниження ставок у майбутньому.

Цього місяця найяскравішою подією в технологічному світі стало випуск інструмента для створення відео на основі тексту від відомої компанії штучного інтелекту. Кілька хвилинних відео, згенерованих цим інструментом, стали широко популярними в Інтернеті. Якість зображення, плавність і логічна послідовність відео порівнянні з відео, створеними вручну. В галузі вважається, що поява цієї моделі передвіщає наближення змін у промисловості. Вона має потенціал повністю змінити традиційні способи створення відео, допомагаючи творцям створювати якісні відео більш ефективно та з меншими витратами, що, в свою чергу, сприятиме підвищенню продуктивності в цій галузі.

Коли з'явився ChatGPT, люди прогнозували, що інструменти для генерації відео на основі штучного інтелекту можуть з'явитися лише через 5-10 років. Однак, всього через рік після цього, такі просунуті інструменти для генерації відео вже з'явилися і продемонстрували вражаючі результати. Незважаючи на те, що в окремих випадках можуть бути незначні недоліки, загальний ефект вражає, і ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені за допомогою технологічних ітерацій. Іншими словами, швидкість розвитку технологій штучного інтелекту значно перевищила очікування людей.

Водночас, останні фінансові звіти одного з великих виробників чіпів також підтвердили стрімкий розвиток AI. Багато фінансових показників перевищили очікування ринку: дохід за четвертий квартал склав 22,1 мільярда доларів, зростання в порівнянні з попереднім кварталом на 22%, а в річному вимірі зростання на 265%, що перевищує очікування аналітиків у 20,41 мільярда доларів. Доходи за один квартал навіть перевищили рівень за весь 2021 рік. Чистий прибуток за четвертий квартал склав 12,3 мільярда доларів, що в річному вимірі зросло на 769%. Коригований прибуток на акцію становить 5,16 долара, що також перевищує очікування ринку в 4,59 долара. Коригована рентабельність за четвертий квартал склала 76,7%, вище очікувань ринку в 75,4%. За весь фінансовий рік 2024 компанія очікує зростання доходів на 126% до 60,9 мільярда доларів. Крім того, компанія прогнозує дохід за перший квартал на рівні 24 мільярди доларів, що значно перевищує очікування ринку в 21,9 мільярда доларів. Після публікації фінансового звіту акції компанії 22 лютого різко зросли більш ніж на 16%, ставши третьою компанією за ринковою капіталізацією на американському фондовому ринку після Microsoft та Apple. У цей день компанія сприяла стрибку трьох основних індексів США, індекс Dow Jones і S&P 500 продовжили встановлювати історичні рекорди, а індекс Nasdaq досяг максимального рівня 16134,22 пунктів, залишившись менш ніж на 100 пунктів від історичного максимуму.

Цього місяця є ще одна цікава новина: у 2022 році загальна кількість довірених рахунків для підлітків (13-19 років) у США у великій фінансовій компанії наблизилася до 200 тисяч, що більше, ніж 120 тисяч у 2019 році. У 2023 році це число ще більше зросло і перевищило 300 тисяч, при цьому найбільше підлітки надають перевагу технологічним акціям, представленим "Big 7". Кожне покоління має свої специфічні інвестиційні звички та фінансову логіку: традиційні інвестори, представлені Баффетом, віддають перевагу акціям блакитних фішок з високими дивідендами, тоді як нове покоління молоді більше схильне до високозростаючої технологічної галузі. Тому ми маємо підстави вірити, що з підтримкою штучного інтелекту технологічні гіганти та навіть криптоактиви, як "нові активи", можуть бути прийняті дедалі більшою кількістю людей і стати основним інвестиційним інструментом у майбутньому.

Протягом святкування Китайського нового року, ціна Біткойна різко зросла, починаючи з приблизно 43000 доларів 8 лютого о 00:00 (UTC+8), і продовжувала зростати протягом тижня до 15 числа, після чого увійшла в період горизонтальної консолідації. Ціна перевищила 53000 доларів, зростання склало 23,3%. А 28 числа Біткойн продовжив зростати, досягнувши максимуму близько 61000 доларів.

Біткойн під час святкування Китайського нового року, здається, став "новою традицією". Протягом останніх 9 років, якщо купити Біткойн за 3 дні до початку місячного нового року і продати його протягом 10 днів після його початку, можна отримати різні рівні прибутку. За грубими підрахунками, за останні 9 років, у 2021 році спостерігався найвищий рівень зростання, під час якого максимальний приріст склав 24,3%. Навіть у найгірший рік, під час святкування Китайського нового року 2019, спостерігався приблизно 3% зростання.

Звісно, відкинувши ці містичні фактори, основною причиною зростання Біткойна є зменшення тиску з боку певного фонду та постійний приплив коштів у Біткойн-ETF. З даних видно, що незважаючи на те, що позиція цього фонду все ще зменшується, обсяг розпродажу поступово зменшується.

З точки зору надходжень з ETF, період перед і після Китайського нового року є часом, коли ETF продовжують масово інвестувати в Біткойн. Вплив ETF на ціну Біткойна поступово починає проявлятися. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чисті надходження в розмірі 61,5 мільярда доларів, а ринкова капіталізація Біткойна, що належить їм, становить 3,81% від загальної ринкової капіталізації Біткойна; це число перевищує кількість Біткойнів, що належать адресам гаманців певної великої біржі.

Розвиток Біткойн ETF можна вважати вражаючим. Обсяг торгів ETF-продукту певної компанії з управління активами 26 числа перевищив 1,3 мільярда доларів. Один з аналітиків ETF у соціальних мережах зазначив, що для новоствореного ETF це абсолютно вражаюча цифра.

Окрім ETF, одна технологічна компанія також є важливим джерелом вливання коштів у ринок Біткойн. Ця компанія відома тим, що накопичує Біткойн. 26 числа засновник компанії повідомив на соціальній платформі, що компанія з 15 по 25 лютого придбала 3,000 монет Біткойн за середньою ціною 51,813 доларів. Таким чином, компанія має в загальному 193,000 монет Біткойн, середня вартість яких становить приблизно 31,544 доларів.

Проходження спотового ETF на Біткойн внесло величезну впевненість на ринок, тому питання, коли буде запущено спотовий ETF на Ефір, стало одним з фокусів ринку. Деякі аналітики зазначили, що одна компанія з управління активами подала відредаговану версію документа S-1A для свого спотового ETF на Ефір, а інша компанія також подала новий документ 19b-4 та ряд нових аналітичних пояснень щодо свого спотового ETF на Ефір. Найважливішою датою наразі є 23 травня, тобто дата, коли регулятор прийме остаточне рішення щодо ETF на Ефір від певної компанії. Якщо спотовий ETF на Ефір також буде схвалено, це стане ще однією значною перемогою для крипторинку, і більше традиційних інвесторів зможуть брати участь у ринку Ефіру через ETF, як традиційний інвестиційний інструмент, вносячи нові кошти в крипторинок. Це може позитивно вплинути на ринок, особливо коли деякі інвестори, які раніше ставилися скептично до криптоактивів, стануть новими інвестиційними потоками.

Минулого місяця ринкова капіталізація Біткойн ETF у США перевищила срібло, ставши другою найбільшою ETF товарною категорією в США, але багато аналітиків вважають, що це не є кінцем для Біткойн. Один із засновників технологічної компанії вважає, що ринкова капіталізація Біткойн наразі тільки-но перевищила одну трильйон доларів, і він конкурує з такими категоріями активів, як золото, нерухомість та навіть індекс S&P, всі ці активи мають ринкову капіталізацію, що в багато разів перевищує Біткойн. Він вважає, що Біткойн як актив переважає всі зазначені вище, тому в цій ситуації немає причин для продажу.

Нарешті, останніми місяцями ринок постійно оптимізує мережу Біткойн, щоб вона могла виконувати більше функцій, таких як впровадження технологій Біткойн Layer2 та інскрипцій. Але багато інвесторів занепокоєні, що це може вплинути на ціннісні властивості Біткойн як "електронного золота", роблячи його менш чистим. Нещодавно деякі ЗМІ опублікували стандарти Біткойн L2, які містять кілька ключових вимог, включаючи обов'язкове використання Біткойн як рідного активу, можливість для користувачів L2 відстежувати контроль над активами першого рівня (Біткойн), а також сильну залежність від системи Біткойн. Ці стандарти гарантують контроль над Біткойн в цих розширених мережах, одночасно чітко визначаючи, що Біткойн залишається кінцевим розрахунковим інструментом, тому це не матиме негативного впливу на ціннісні властивості Біткойн, інвесторам не варто надмірно турбуватися.

Незважаючи на те, що інфляція дещо зросла, ринок все ще досягає нових висот завдяки потужному впливу революції AI. В даний час ринок не турбує продовження підвищення процентних ставок, більше розглядається питання, коли може відбутися перше зниження ставок. Інфляція не стримує зростання активів. Вплив тиску з боку певного фонду починає зникати, ринок очікує, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів, тож давайте чекати.