Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: занепокоєння щодо фінансових потоків у блокчейні

В останні роки, з поширенням криптоактивів у всьому світі, кількість крипто-користувачів у Південно-Східній Азії демонструє вибуховий ріст. Ця тенденція призвела до того, що в цьому регіоні фінансові потоки у блокчейні стали ще більш частими та складними. Щоб глибше зрозуміти особливості напрямків потоків фінансів у блокчейні Південно-Східної Азії, потенційні фінансові ризики та їх зв’язок з незаконною діяльністю, ми провели детальний аналіз на основі 10 000 зразків адрес блокчейну з 2020 року. Відстежуючи та позначаючи різні типи ризикових фінансових потоків, дослідження виявило, що рівень ризику, пов’язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але й на макрорівні досліджує причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Загальний огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Південно-Східна Азія, як новий ринок, має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: Південно-Східна Азія має високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету, що сприяє швидкому зростанню кількості криптоактивів у цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів криптоактивів.

2. Потреба в кросбордних платежах є сильною: у регіоні Південно-Східної Азії є велика кросбордна робоча сила, Криптоактиви надають їм зручний спосіб кросбордних платежів, тому вони широко використовуються.

3. Регуляторне середовище різне: у країнах Південно-Східної Азії політика регулювання віртуальних монет має суттєві відмінності. Деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не створено чіткої регуляторної рамки, що призводить до певних ризиків відповідності при переміщенні коштів.

Аналіз зразка та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У аналізі 10000 адрес у блокчейні приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці у блокчейні, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 1,484 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основним вибором серед користувачів Південно-Східної Азії.

2. Зв'язок з незаконною діяльністю

Дослідження показало, що понад 110 мільйонів доларів США було безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження фінансових потоків на решту адрес показало, що через вторинні або багаторазові угоди деякі адреси також отримали непряму зв'язок з незаконною діяльністю, що призвело до збільшення відсотка пов'язаних адрес високого ризику до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів криптоюзерів у Південно-Східній Азії можуть бути мільйони користувачів, які прямо або непрямо піддаються ризику фінансових зв'язків з незаконною діяльністю.

Аналіз потоку високоризикових коштів та ризиків

1. Типізація адрес високого ризику

Дослідження розділяє адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, які в основному включають:

• Сервіс змішування монет: основне призначення – анонімізація фінансових потоків
• Підпільний банк: використовується для незаконного переміщення коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними активностями.

2. Явище високоризикових фінансових потоків

Дослідження показали, що певні специфічні категорії грошових потоків особливо помітні:

• Понад 10 мільйонів доларів США було безпосередньо перераховано на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, загальна кількість транзакцій досягла тисячі.
• Близько 11 мільйонів доларів США чітко спрямовуються на онлайн-гральні платформи.
• Більше 22 мільйонів доларів США було виведено на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки вказують на складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що полегшує незаконний переказ коштів і відмивання грошей.

Стан надходження коштів на санкційні платформи

1. Частка надходжень коштів на санкціоновані платформи

З коштів, які безпосередньо пов’язані з незаконною діяльністю, приблизно 53,49% потрапило на платформи, що підпадають під санкції, кількість відповідних транзакцій навіть у два рази перевищує ті, що йдуть до підпільних фінансових установ, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що платформи під санкціями все ще є основним місцем притягання високоризикових коштів.

2. Аналіз випадків: певний інструмент змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США у рамках цього дослідження, що становить 97,84% від загального обсягу фінансування, що надходить на всі платформи, що підпадають під санкції. Проте, з моменту внесення до списку санкцій у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний гальмуючий вплив санкцій на її фінансові надходження.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів у блокчейні. Навіть якщо існують технічні засоби для позначення ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані через технології змішування монет, що створює зручності для відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів у країнах Південно-Східної Азії ще не досконалі, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. У деяких регіонах все ще зберігається обережна позиція щодо криптоактивів, не вживаються активні регуляторні заходи, що надає простір для фінансових операцій, пов'язаних з незаконною діяльністю.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними є значним, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.

4. Технічні труднощі в регулюванні: Криптоактиви, постачальники гаманців і децентралізовані платформи, через технологічні та архітектурні обмеження, зазвичай важко ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за угодами. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними угод, що ускладнює виявлення зловмисних дій або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль через заходи KYC та AML, проте міжланцюгові угоди та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз руху коштів у блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії свідчить про наявність високих ризиків безпеки у використанні криптоактивів у цьому регіоні. Щоб ефективно знизити ризик незаконного руху коштів у блокчейні, ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці боротися з незаконними фінансовими операціями у блокчейні, враховуючи різні національні умови, впроваджувати чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилити освітню роботу серед звичайних користувачів щодо боротьби з шахрайством, щоб вони усвідомлювали ризики у блокчейні, підвищили здатність до ідентифікації незаконних фінансових потоків та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активно розробляти та застосовувати технології у блокчейні для відстеження та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного виявлення та боротьби з високим ризиком фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологій.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення бірж криптоактивів, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної співпраці, зміцнення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення безпеки у блокчейні.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, в майбутньому все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Ми продовжимо вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, щоб побудувати безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та сприяючи інноваціям технологічних засобів, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки у блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.