Виклики та можливості поточного циклу криптоактивів
Цей раунд криптоактивів демонструє безпрецедентну складність і виклики. Кожен новий цикл є більш складним, ніж попередній, учасники повинні не тільки стикатися з більш жорсткою конкуренцією, але й реагувати на зростаючу кількість досвідчених гравців. Для тих, хто не зміг утримувати основні активи, такі як біткойн або солана під час ведмежого ринку, поточна ситуація є особливо складною.
Причини важких періодів
1. Психологічна травма
Протягом двох останніх великих циклів «підроблених монет» більшість токенів втратили в ціні 90-95%. На додаток до ланцюгової реакції подій з Luna та FTX, вся галузь зазнала сильного удару, а ціни на активи впали до аномально низьких рівнів. Цей досвід залишив глибокий психологічний слід у гравців криптоактивів.
Інвестори загалом не бажають довго тримати будь-які активи, остерігаючись знову зазнати значних втрат. Емоції на ринку стають більш волатильними, учасники постійно шукають вершини циклу. Така психологія впливає не лише на торгову поведінку, але й на будівництво та інвестиційні моделі всього екосистеми. Проєкти стикаються з більш суворими перевірками, довірчий бар'єр значно підвищився. Ця зміна має як позитивні, так і негативні наслідки: з одного боку, вона допомагає фільтрувати очевидні шахрайства, з іншого боку, справжнім цінним проєктам стає важче отримати увагу.
2. Інновації сповільнюються
Хоча інфраструктура постійно вдосконалюється, у галузі бракує таких руйнівних проривів, як у децентралізованих фінансах. Це призвело до сумнівів з боку зовнішніх спостерігачів щодо прогресу криптоактивів, навіть до думки, що вони не досягли нічого. Інноваційна модель змістилася з революційної на поступове покращення, що є природним процесом технологічного розвитку, але це становить виклик для ринку, який залежить від наративного підходу.
Індустрія все ще страждає від браку вбивчих додатків, здатних залучити сотні мільйонів користувачів, що є критично важливим для масового прийняття криптоактивів.
3. Регуляторний тиск
Дії регуляторів серйозно заважають розвитку галузі, особливо в таких перспективних сферах, як децентралізовані фінанси. Вони обмежують можливість передачі вартості через токени управління їхньому власнику, що сприяє поширенню думки про "недійсність токенів". Це регуляторне середовище змушує багатьох будівельників йти, заважаючи взаємодії традиційних фінансів із криптоіндустрією, що врешті-решт призводить до того, що галузь змушена більше покладатися на венчурний капітал, формуючи несприятливу динаміку пропозиції та встановлення цін.
4. Поширення фінансового нігілізму
Вищезазначені фактори спільно сприяли поширенню фінансового нігілізму в цьому циклі. "Непотрібність" токенів управління та висока повна розведена оцінка (FDV), викликана регулюванням, а також низька динаміка обігового постачання спонукали багатьох рідних гравців Криптоактивів перейти до мем-монет у пошуках "справедливіших" можливостей.
У сучасному суспільстві ціни на активи різко зросли, законні валюти знецінюються, заробітні плати повільно зростають, молоді люди змушені шукати багатство через високоризикові спекуляції, що робить інвестиції у меми-койни надзвичайно привабливими. Азартні ігри знайшли своє місце на ринку криптоактивів, а завдяки більш розвинутим технологіям кількість випущених токенів різко зросла.
Ця ніцшеанська позиція проявляється в кількох аспектах:
"Культура розбитих горщиків" зростає
Скорочення інвестиційного циклу
Більше уваги надається короткостроковій торгівлі, а не довгостроковим інвестиціям
Нормалізація екстремального кредитного плеча та високоризикової поведінки
байдужий до фундаментального аналізу
5. Обмеження минулого досвіду
Досвід попередніх циклів показує інвесторам, що купівля альткоїнів під час ведмежого ринку врешті-решт приносить прибуток через перевищення біткоїна. Ця стратегія в минулому була найкращим вибором для більшості непрофесійних трейдерів. Однак цей цикл більше вигідний для трейдерів, ніж для холдерів. Трейдери навіть отримали максимальний прибуток через високо спекулятивні аеродропи.
6. Диференціація біткоїну та альткоїнів
Різниця між біткоїном та іншими криптоактивами безпрецедентно розширилася. Біткоїн вперше отримав визнання традиційними фінансами, і навіть деякі центральні банки розглядають можливість включення його до свого балансу. На відміну від цього, альткоїни не мають нових покупців. Хоча деякі роздрібні інвестори повернулися на ринок під час нових рекордів біткоїна, в цілому новий приплив роздрібних інвесторів залишається недостатнім, а криптовалюта все ще стикається з викликами репутації.
7. Перехід ролі Ethereum
Зростання ринкової капіталізації ефіріуму раніше вважалося сигналом для запуску «сезону альткойнів», але ця модель не спрацювала в цьому циклі. Ефіріум показав погані результати через фундаментальні чинники, що змінило динаміку ринку.
Рекомендації щодо інвестиційної стратегії
Зосередьте увагу на проєктах, які мають такі характеристики:
Чітка модель доходів
Фактична відповідність продукту ринку
Сталий токеноміка
Сильна підтримка наративу (таких як ШІ та токенізація фізичних активів)
Розгляньте можливість використання стратегії «гантелі»: розмістіть 70-80% капіталу в основних активах, таких як біткоїн і солана, а залишок використовуйте для більш спекулятивних інвестицій. Регулярно переважуйте, щоб підтримувати пропорції.
Регулюйте стратегію відповідно до особистого часу та професійного рівня. Звичайним інвесторам не рекомендується безпосередньо змагатися з трейдерами на повний робочий день.
Дослідження диверсифікованих стратегій:
Побудова надійної основи активів
Участь у можливостях аірдропу з низьким ризиком
Раннє виявлення нових екосистем
Сфокусуйтеся на певній категорії
Хоча поточний ринок сповнений викликів, але ринок альткоїнів все ще має потенціал для зростання. Проте, справжніми кандидатами на подолання біткоїна та Солани, ймовірно, будуть лише кілька галузей та токенів. Очікується, що швидкість ротації альткоїнів продовжить прискорюватися.
Навіть за умов екстремально м'якої монетарної політики, більшість альткоїнів можуть забезпечувати лише середні ринкові прибутки. Цього року все ще з'являться деякі важливі проекти альткоїнів, ліквідність продовжить розподілятися. Інвесторам потрібно бути пильними, звертати увагу на фундаментальні показники та адаптуватися до цього постійно змінюваного ринкового середовища.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CrossChainBreather
· 7год тому
Що завжди весна постійно падіння
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayoffMiner
· 17год тому
Лежати і терпіти удари бачили занадто багато разів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseVagabond
· 20год тому
Знову коло серцевих розчарувань закінчується, тікаю, тікаю
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftMetaversePainter
· 08-03 23:48
*сумно* ще один цикл, де нормальні люди не можуть зрозуміти алгоритмічну красу ринкової рівноваги...
Переглянути оригіналвідповісти на0
APY追逐者
· 08-03 23:46
Кожен невдаха не уникне того, щоб його обдурили людей, як лоха один раз.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PessimisticLayer
· 08-03 23:32
BTC падіння ведмедя занадто страшне, подивимось, хто ще наважиться купувати просадку
Криптоактиви новий цикл: Виклики та можливості співіснують Інвестиції потрібно обережно оцінювати
Виклики та можливості поточного циклу криптоактивів
Цей раунд криптоактивів демонструє безпрецедентну складність і виклики. Кожен новий цикл є більш складним, ніж попередній, учасники повинні не тільки стикатися з більш жорсткою конкуренцією, але й реагувати на зростаючу кількість досвідчених гравців. Для тих, хто не зміг утримувати основні активи, такі як біткойн або солана під час ведмежого ринку, поточна ситуація є особливо складною.
Причини важких періодів
1. Психологічна травма
Протягом двох останніх великих циклів «підроблених монет» більшість токенів втратили в ціні 90-95%. На додаток до ланцюгової реакції подій з Luna та FTX, вся галузь зазнала сильного удару, а ціни на активи впали до аномально низьких рівнів. Цей досвід залишив глибокий психологічний слід у гравців криптоактивів.
Інвестори загалом не бажають довго тримати будь-які активи, остерігаючись знову зазнати значних втрат. Емоції на ринку стають більш волатильними, учасники постійно шукають вершини циклу. Така психологія впливає не лише на торгову поведінку, але й на будівництво та інвестиційні моделі всього екосистеми. Проєкти стикаються з більш суворими перевірками, довірчий бар'єр значно підвищився. Ця зміна має як позитивні, так і негативні наслідки: з одного боку, вона допомагає фільтрувати очевидні шахрайства, з іншого боку, справжнім цінним проєктам стає важче отримати увагу.
2. Інновації сповільнюються
Хоча інфраструктура постійно вдосконалюється, у галузі бракує таких руйнівних проривів, як у децентралізованих фінансах. Це призвело до сумнівів з боку зовнішніх спостерігачів щодо прогресу криптоактивів, навіть до думки, що вони не досягли нічого. Інноваційна модель змістилася з революційної на поступове покращення, що є природним процесом технологічного розвитку, але це становить виклик для ринку, який залежить від наративного підходу.
Індустрія все ще страждає від браку вбивчих додатків, здатних залучити сотні мільйонів користувачів, що є критично важливим для масового прийняття криптоактивів.
3. Регуляторний тиск
Дії регуляторів серйозно заважають розвитку галузі, особливо в таких перспективних сферах, як децентралізовані фінанси. Вони обмежують можливість передачі вартості через токени управління їхньому власнику, що сприяє поширенню думки про "недійсність токенів". Це регуляторне середовище змушує багатьох будівельників йти, заважаючи взаємодії традиційних фінансів із криптоіндустрією, що врешті-решт призводить до того, що галузь змушена більше покладатися на венчурний капітал, формуючи несприятливу динаміку пропозиції та встановлення цін.
4. Поширення фінансового нігілізму
Вищезазначені фактори спільно сприяли поширенню фінансового нігілізму в цьому циклі. "Непотрібність" токенів управління та висока повна розведена оцінка (FDV), викликана регулюванням, а також низька динаміка обігового постачання спонукали багатьох рідних гравців Криптоактивів перейти до мем-монет у пошуках "справедливіших" можливостей.
У сучасному суспільстві ціни на активи різко зросли, законні валюти знецінюються, заробітні плати повільно зростають, молоді люди змушені шукати багатство через високоризикові спекуляції, що робить інвестиції у меми-койни надзвичайно привабливими. Азартні ігри знайшли своє місце на ринку криптоактивів, а завдяки більш розвинутим технологіям кількість випущених токенів різко зросла.
Ця ніцшеанська позиція проявляється в кількох аспектах:
5. Обмеження минулого досвіду
Досвід попередніх циклів показує інвесторам, що купівля альткоїнів під час ведмежого ринку врешті-решт приносить прибуток через перевищення біткоїна. Ця стратегія в минулому була найкращим вибором для більшості непрофесійних трейдерів. Однак цей цикл більше вигідний для трейдерів, ніж для холдерів. Трейдери навіть отримали максимальний прибуток через високо спекулятивні аеродропи.
6. Диференціація біткоїну та альткоїнів
Різниця між біткоїном та іншими криптоактивами безпрецедентно розширилася. Біткоїн вперше отримав визнання традиційними фінансами, і навіть деякі центральні банки розглядають можливість включення його до свого балансу. На відміну від цього, альткоїни не мають нових покупців. Хоча деякі роздрібні інвестори повернулися на ринок під час нових рекордів біткоїна, в цілому новий приплив роздрібних інвесторів залишається недостатнім, а криптовалюта все ще стикається з викликами репутації.
7. Перехід ролі Ethereum
Зростання ринкової капіталізації ефіріуму раніше вважалося сигналом для запуску «сезону альткойнів», але ця модель не спрацювала в цьому циклі. Ефіріум показав погані результати через фундаментальні чинники, що змінило динаміку ринку.
Рекомендації щодо інвестиційної стратегії
Зосередьте увагу на проєктах, які мають такі характеристики:
Розгляньте можливість використання стратегії «гантелі»: розмістіть 70-80% капіталу в основних активах, таких як біткоїн і солана, а залишок використовуйте для більш спекулятивних інвестицій. Регулярно переважуйте, щоб підтримувати пропорції.
Регулюйте стратегію відповідно до особистого часу та професійного рівня. Звичайним інвесторам не рекомендується безпосередньо змагатися з трейдерами на повний робочий день.
Дослідження диверсифікованих стратегій:
Хоча поточний ринок сповнений викликів, але ринок альткоїнів все ще має потенціал для зростання. Проте, справжніми кандидатами на подолання біткоїна та Солани, ймовірно, будуть лише кілька галузей та токенів. Очікується, що швидкість ротації альткоїнів продовжить прискорюватися.
Навіть за умов екстремально м'якої монетарної політики, більшість альткоїнів можуть забезпечувати лише середні ринкові прибутки. Цього року все ще з'являться деякі важливі проекти альткоїнів, ліквідність продовжить розподілятися. Інвесторам потрібно бути пильними, звертати увагу на фундаментальні показники та адаптуватися до цього постійно змінюваного ринкового середовища.