Надійні інвестиційні варіанти в період ринкових коливань

У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали різких коливань. Нові митні політики викликали різку реакцію ринку, що призвело до того, що капіталізація S&P 500 за чотири дні зменшилася на 58 тисяч мільярдів доларів, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна біткоїна також різко коливалася в межах 80 тисяч до 90 тисяч доларів.

Як інвесторам впоратися з цією невизначеністю? У цій статті розглядаються чотири низькоризикові дохідні продукти на основі стейблкоїнів, які можуть бути прийнятними як надійний інвестиційний вибір у цей неспокійний період.

Примітка: цей матеріал призначений лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні проводити власні детальні дослідження та оцінку ризиків.

1. Зберігання продукту USDC на платформі Spark (мережа Ethereum)

Кроки операції:

1. Відвідайте офіційний веб-сайт платформи Spark
2. Підключіть ваш гаманець Ethereum
3. Виберіть продукт заощаджень USDC
4. Внесення USDC

Джерело доходу: Доходи від зберігання USDC в основному походять від процентної ставки Sky Savings Rate (SSR). Цю ставку отримує протокол Sky через різні канали, включаючи комісії за криптовалютні застави, доходи від інвестицій у державні облігації США, а також доходи від надання ліквідності іншим DeFi платформам.

Користувачі, які вносять USDC, будуть обмінювати їх на USDS в співвідношенні 1:1, і ці кошти будуть зберігатися в SSR-скарбниці для отримання прибутку. Вартість токенів sUSDC зростатиме з накопиченням прибутку. Платформа Spark відповідає за забезпечення ліквідності USDC.

Оцінка ризику: низький ризик USDC як основна стабільна монета має високий рівень стабільності. Платформа Spark пройшла кілька безпечних аудитів, що зменшило ризики смарт-контрактів. Проте інвестори все ще повинні звертати увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

2. Ліквідний пул BYUSD/HONEY платформи Berachain (мережа Berachain)

Кроки операції:

1. Відвідайте офіційний веб-сайт Berachain
2. Перейти на сторінку BeraHub
3. Підключіть гаманець, що підтримує Berachain
4. На сторінці Pools виберіть басейн BYUSD/HONEY
5. Внесення BYUSD та HONEY для забезпечення ліквідності
6. Отримавши LP токени, можна вибрати їх для стейкінгу в нагородному фонді для заробітку BGT

Джерело доходу:

• Нагорода BGT: наразі річна прибутковість становить близько 3,41%, на основі ваги стейкінгу та розподілу BGT серед валідаторів, оновлюється кожні 5 годин.
• Розподіл торгових зборів: річна прибутковість приблизно 0,01%, що походить від розподілу торгових зборів у фонді.

BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 на BERA (необоротна операція). Власники BGT можуть ділитися доходами від зборів основних DApp, конкретне співвідношення визначається управлінням спільноти.

Оскільки BYUSD і HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін у цьому ліквідному пулі відносно низький.

Оцінка ризику: низький до середнього ризику BYUSD та HONEY є стабільними монетами, ціна яких відносно стабільна. Механізм PoL Berachain пройшов аудит авторитетними установами, ризик смарт-контрактів є низьким. Але слід звернути увагу, що винагороди BGT можуть коливатися через коригування випуску.

3. Ліквідний пул USDC-USDT Uniswap V4 (мережа Uniswap V4)

Кроки операції:

1. Відвідайте офіційний веб-сайт платформи Merkl
2. Підключіть ваш гаманець
3. Виберіть продукт "Надати ліквідність для Uniswap V4 USDC-USDT0"
4. Внесіть USDC або USDT

Джерело доходу: Основне джерело доходу - це стимулювання токенів UNI.

Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, вводячи механізм "гаків", який дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічне коригування комісій і автоматичне ребалансування, що обіцяє підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.

Оцінка ризику: низький до середнього ризику USDC/USDT як основна пара стабільних монет має менший ризик цінових коливань. Але інвесторам слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів, а також на можливе зниження прибутку після закінчення періоду стимулювання.

4. Пул USDC на ринку Echelon (мережа Aptos)

Кроки операції:

1. Відвідайте офіційний веб-сайт Echelon Market
2. Підключіть гаманець, що підтримує Aptos
3. На сторінці Markets виберіть пул USDC
4. Внесіть USDC для участі в постачанні

Джерело доходів:

• Процентна ставка за постачання USDC: річна прибутковість близько 5,35%
• Нагорода thAPT від Thala: річна прибутковість приблизно 3,66%

thAPT є депозитним свідоцтвом протоколу Thala, який можна карбувати та обмінювати в співвідношенні 1:1 на APT. Під час викупу стягується плата в розмірі 0,15%, ці кошти надходять до призового пулу sthAPT (токенів доходу від стейкінгу).

Оцінка ризиків: низький до середнього ризику Стабільність USDC є високою, але інвестори повинні звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos, а також на вплив витрат на викуп thAPT на фактичний дохід. Хоча цей продукт пропонує можливість миттєвого виходу, що забезпечує високу ліквідність, ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.

Підсумок

Нижче наведено основні характеристики чотирьох вищезазначених продуктів, впорядкованих за загальним обсягом заморожених коштів (TVL) від високого до низького, лише для довідки:

| Назва продукту | Мережа | Річна прибутковість | TVL | Рейтинг ризику | |---------|-----|-----------|-----|---------| | Spark Saving USDC | Ethereum | 5.47% | 7.18 мільярда доларів | низький | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | 2.81 мільярда доларів | низький до середнього | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 2.74% | 135 мільйонів доларів | низький до середнього | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | 1520 мільйонів доларів США | низький до середнього |

Інвестори повинні обережно вибирати відповідні продукти відповідно до своїх уподобань щодо ризику та інвестиційних цілей. Перед ухваленням будь-якого інвестиційного рішення обов'язково проведіть повний дью діледженс і оцінку ризиків.