Дослідження стратегії майнінгу в екосистемі Berachain

Нещодавно макроекономічне середовище все ще має багато невизначених чинників, запуск біткойн-спот ETF також зробив його одним із фокусів уваги традиційних фінансів. Це означає, що ціна біткойна підлягає більшій впливу з боку макроекономіки.

Ринок коливається в діапазоні 82000-88000 протягом двох місяців, вторинний ринок альткоїнів не має нових наративів, первинний ринок також не має стійкості. В цих умовах, окрім того, щоб залишатися в очікуванні, використання якісних монет та стейблкоїнів для майнінгу з метою отримання пасивного доходу також є непоганим вибором.

Berachain як публічна ланцюгова система з вбудованим механізмом DeFi нещодавно запустила механізм PoL (доказ ліквідності), деякі проекти мають доходність навіть понад 100% APY. Давайте разом розглянемо можливості майнінгу на Berachain.

Ефект маховика механізму PoL

1. Користувачі забезпечують ліквідність: вносять активи в ліквідний пул dApp, отримують токени-квитки та ставлять їх, щоб заробити BGT, забезпечуючи початкову ліквідність для екосистеми.

2. Розподіл валідаторів: відповідно до стимулів, наданих dApp, спрямувати викид BGT до нагородного пулу з найвищою віддачею. Зі збільшенням потоку BGT до популярних пулів, дохід користувачів зростає, що додатково приваблює більше користувачів до участі.

3. Конкуренція dApp: для залучення викидів BGT dApp підвищує стимули, поглиблює ліквідність.

4. Делегування користувача: Користувач може делегувати зароблені BGT високоефективним валідаторам, підвищуючи їхню вагу пропозицій блоків, що дозволяє отримувати більше винагород за розподіл, спонукаючи валідаторів постійно оптимізувати стратегію розподілу BGT, формуючи позитивний цикл.

5. Екологічна експансія: з підвищенням ліквідності та участі користувачів обсяги торгівлі та використання dApp зростають, цінність мережі збільшується, що приваблює більше користувачів та розробників, прискорюючи обертання маховика.

Цей механізм формує колаборацію між dApps, користувачами та валідаторами, вирішуючи проблеми недостатньої ліквідності та нерівного розподілу активів у традиційному PoS.

Майнінг стратегія

1. Стійка структура: основні сині фішки/LSD як основа

Основна ідея: вибір відносно основного, глибокого та з помірними коливаннями портфеля активів на Berachain, наприклад:

• WBERA/LSD (наприклад, iBERA, stBGT, beraETH тощо)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH і т.д.)
• WBTC / стабільна валюта

Переваги:

• Знизити ризик різких коливань ціни монет
• Насолоджуйтеся кращою глибиною ліквідності
• Можна отримувати кілька доходів одночасно

Потенційні джерела доходу:

• Ліквідність Майнінг (LP винагороди + PoL винагороди)
• Вбудований дохід LSD
• Прибуток від Bribe протоколу

Ризики та зауваження:

• Проблема дисконту та премії між токенами LSD
• Комісія та система розподілу доходу для валідаторів
• Баланс між обсягом капіталу та витратами на прибуток

2. Низьковолатильна стратегія: пари стабільних монет/стабільних монет

Основна ідея: вибір стабільних монет для пулу стабільних монет, таких як USDa/sUSDa, rUSD/HONEY тощо, щоб зменшити ризик тимчасових збитків.

Потенційні джерела доходу:

• Заохочення PoL (випуск BGT + хабарництво протоколу)
• Прибуток від комісії за транзакції
• Додаткові винагороди або аерозоль для сторін угоди

Ризики та застереження:

• Кредитний ризик самих стабільних монет
• Відносно низький APR
• Нестабільність стимулювання хабарництвом

3. Високоризикова короткострокова стратегія: Мем-криптовалюти/пул нових токенів

Основна ідея: вибрати нові або популярні Meme-токени/нові токени та їх торгові пари з основними токенами, щоб отримати високий APR у короткостроковій перспективі.

Потенційні джерела доходу:

• PoL винагорода
• Дуже високий APR або аеродроп

Ризики та застереження:

• Цінові коливання/Rug ризик
• Втрата безперервності
• Потрібно уважно стежити за ринковими даними

Підсумок

Механізм PoL в екосистемі Berachain за своєю суттю є змаганням за стимули між протоколами. Найкраща стратегія зазвичай вимагає розподілу ресурсів та динамічних коригувань:

• Частина коштів розміщена в відносно стабільних LSD/блакитних фішках/стабільних монетах
• Невелика частка капіталу для спроби з високим ризиком і високою волатильністю малих монет або Meme пулів
• Регулярно відстежуйте APR кожного пулу, комісії валідаторів, дані про Bribe протоколу тощо, щоб своєчасно оптимізувати стратегію майнінгу.

Важливе нагадування: беручи участь у нових екологічних проектах, обов'язково звертайте увагу на безпеку, включаючи ризики контрактів, обґрунтованість токеноміки, фон команди та інші фактори. Хоча високий APY і привабливий, потенційні ризики ранніх проектів також не слід ігнорувати.