На початку серпня Тім Кук під час рідкісного загального збору працівників сказав, що ШІ – це «наше, щоб захопити», обіцяючи більші бюджети, сміливіші злиття та поглинання, а також зелене світло для ідей з великими амбіціями. Повідомлення було зрозуміле: перфекціонізм у сфері ШІ не спрацює, коли ChatGPT вже може спланувати вашу відпустку, вашу вечерю, а, можливо, й ваш розлучення.
Обережні роки: Приватність, Головний біль від продуктів
Apple Intelligence дебютував на WWDC 2024 з текстовими резюме на пристрої, генерацією зображень та оновленням Siri. Є лише одна проблема: частина з Siri продовжує затримуватись, внутрішня ціль тепер весна 2026 року, закладена в оновлення "iOS 26.4". Тим часом реклама Google Pixel 10 відкрито насміхається з Купертіно через безкінечні написи "незабаром". Захисники Apple стверджують, що дозволити LLM переглядати приватні бібліотеки Photos або переписки Messages без надійних запобіжників — це самогубство бренду. Справедлива заувага, але терпіння виглядає менш героїчно, коли споживачі отримують можливість скористатися працюючими асистентами в інших місцях.
Пацієнти Уолл-стріт втрачають терпіння
Продажі одиниць iPhone все ще стабільні, але лише 13 % недавніх покупців цікавилися функціями ШІ; більшість просто потребувала нову пластину скла. Інвестори бачать повторення ери пізнього Intel-Mac: вірна база покриває прогалину, поки це можливо. LightShed Partners навіть заявили, що Кук "більше не є правильним генеральним директором", закликаючи до лідера, орієнтованого на продукт, який розглядає ШІ як екзистенційний зсув. (Суворо, але вони не самі в цій мережі шепоту.)
Покажіть мені кремній: 1 млрд доларів на Nvidia, 500 млрд доларів на все інше
Заперечення Кука просте: випишіть чек. У березні чутки серед аналітиків виявили, що Apple замовила приблизно 250 стійок Nvidia GB300 NVL72, що становить близько 1 мільярда доларів для масового навчання великих моделей. Це копійки в порівнянні з рахунками Microsoft Azure, але це найбільші витрати Apple на інфраструктуру на сьогодні.
Тоді прийшла лютнева сенсація: інвестиційний план США на 500 мільярдів доларів на чотири роки, включаючи серверний завод у Х'юстоні площею 250 тисяч квадратних футів, запланований на 2026 рік. Так, заголовки на пів трильйона викликають зниження очей, бухгалтерські хитрощі CapEx виконують важку роботу, але об'єкт у Х'юстоні - це реальна сталь у землі, і він налаштований спеціально для трафіку Apple Intelligence.
Приплив капітальних витрат вже зростає: Apple витратила 9,5 мільярда доларів за перші три фінансові квартали, що на ~50 % більше в річному обчисленні, що є незвичним для Apple.
Зустрічайте AKI: Відповідь Apple на пошукові системи
Поки Siri страждає, новий внутрішній підрозділ, Answers, Knowledge & Information (AKI), створює "двигун відповідей", який має об'єднати Spotlight, Safari та Siri в єдиний факт-машину. Уявіть ChatGPT, але з акцентом на конфіденційність Apple: локальне зберігання для базових запитів, Private Cloud Compute для важчих завдань і нульові дані користувачів у навчальному процесі. Підтекст: Apple хоче зменшити свою залежність від API OpenAI, перш ніж регулятори або команда з ціноутворення Сема Альтмана підвищать ціну.
Небезпека на іншому боці рову
Таймінг жорстокий. Генеративні фрагменти Google вже відбирають кліки у видавців; Perplexity та Arc навчають користувачів очікувати прямих відповідей, а не десяти синіх посилань. Якщо Apple випустить конкурентний шар відповідей, вбудований в кожен iPhone, адресний рядок Safari стане чорною дірою трафіку розміром з штаб-квартиру донецької компанії в Купертіно. Очікуйте побічного погляду антимонопольників і протидії з боку видавців, це вже відбувається з Google. Але у Apple є одна перевага: її база установок у мільярд пристроїв за замовчуванням є опцією. "Приватний ШІ" може бути цукром, який допоможе цій медицині впоратися.
Золота лихоманка дата-центрів або повторення ери доткомів?
Усі змагаються у будівництві. Сімка величних разом витратила понад 100 мільярдів доларів на інфраструктуру лише минулого кварталу, згідно з одним (відверто захопленим) твитом аналітика. Apple запізнилася на вечірку, але все ще хапає пляшки шампанського. Урок історії: залізниці, телеграфні лінії та волокна всі проходили через цикли буму та спаду, коли пропозиція перевищувала попит. Якщо доходи від ІІ не зростатимуть так швидко, як постачаються GPU, сьогоднішні гіпермасштабні палаци можуть виглядати як пусті поверхи WeWork близько 2019 року.
Інсайдери Apple стверджують, що володіння повним вертикальним стеком, кремнієм серії M, що працює в власних стійках, знижує цей ризик. Можливо. Але ці чіпи все ще споживають багато енергії, а електромережі Техасу влітку не є абсолютно надійними. ESG-декларації Apple будуть перевірені, коли рахунки за охолодження досягнуть дев'яти цифр.
Чи протримається цей поворот? Три бичачі сигнали та один великий "Ой-ой"
Vertical Silicon – Перепрофілювання M2 Ultra ( та чутливих чуток про чіпи класу M4 ) для використання на серверах означає, що Apple контролює витрати та енергію на TFLOP. Це рідкість поза світом TPU Google.
Синергія послуг – маржа AppleCare, iCloud+ та Fitness+ стає більш привабливою, якщо ШІ додасть незамінні функції (розумні підсумки ваших тренувань? автоматизовані фотосесії для вашого кота?).
Регуляторний щит – Запуск моделей на пристрої зводить до мінімуму проблеми, пов'язані з актом штучного інтелекту Європи. Прихильники конфіденційності можуть залишатися на чеку, але Apple уникає більшості проблем, пов'язаних з суверенітетом даних.
«Ой-ой»: Культура. Організаційна структура Apple відома своїми таємничими силосами, які чудово підходять для поліровання апаратного забезпечення, але жахливо підходять для доставки брудної, постійно оновлюваної моделі. Політичні інтриги команди Siri тепер легендарні. Якщо Кук не зможе зламати ці стіни, жодна кількість H100 не врятує його.
Нова AI-стратегія Apple є як маневром наздоганяння, так і величезним випробуванням: чи може компанія, яка вдосконалила кишеньковий комп'ютер, переосмислити себе як AI-платформу, не підриваючи свій імідж у питаннях конфіденційності? Замовлення на $1 мільярд від Nvidia, півтрильйонна ставка на внутрішньому ринку та двигун відповідей AKI все це кричить про терміновість. Проте, важливіше відправлення, ніж витрати. Якщо Siri все ще буде намагатися заговорити у 2026 році, поки Pixel і Galaxy, а також Chat GPT обігрують її, Уолл-стріт вимагатиме більше, ніж просто заохочення, і робоча безпека Кука може нарешті зустріти своє вирішення у формі Джонні Айва.
Найбільший у світі бренд споживчої електроніки тільки що приєднався до найдорожчої гонки озброєнь в історії. Або Apple успішно приземлиться, і AI, орієнтований на конфіденційність, стане його перевагою, або ж це доведе раз і назавжди, що бути модно запізненим працює тільки тоді, коли вечірка ще не закінчилася.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Apple нарешті визнає, що відстає в галузі ШІ, тепер витрачає гроші на вирішення проблеми - Brave New Coin
На початку серпня Тім Кук під час рідкісного загального збору працівників сказав, що ШІ – це «наше, щоб захопити», обіцяючи більші бюджети, сміливіші злиття та поглинання, а також зелене світло для ідей з великими амбіціями. Повідомлення було зрозуміле: перфекціонізм у сфері ШІ не спрацює, коли ChatGPT вже може спланувати вашу відпустку, вашу вечерю, а, можливо, й ваш розлучення.
Обережні роки: Приватність, Головний біль від продуктів
Apple Intelligence дебютував на WWDC 2024 з текстовими резюме на пристрої, генерацією зображень та оновленням Siri. Є лише одна проблема: частина з Siri продовжує затримуватись, внутрішня ціль тепер весна 2026 року, закладена в оновлення "iOS 26.4". Тим часом реклама Google Pixel 10 відкрито насміхається з Купертіно через безкінечні написи "незабаром". Захисники Apple стверджують, що дозволити LLM переглядати приватні бібліотеки Photos або переписки Messages без надійних запобіжників — це самогубство бренду. Справедлива заувага, але терпіння виглядає менш героїчно, коли споживачі отримують можливість скористатися працюючими асистентами в інших місцях.
Пацієнти Уолл-стріт втрачають терпіння
Продажі одиниць iPhone все ще стабільні, але лише 13 % недавніх покупців цікавилися функціями ШІ; більшість просто потребувала нову пластину скла. Інвестори бачать повторення ери пізнього Intel-Mac: вірна база покриває прогалину, поки це можливо. LightShed Partners навіть заявили, що Кук "більше не є правильним генеральним директором", закликаючи до лідера, орієнтованого на продукт, який розглядає ШІ як екзистенційний зсув. (Суворо, але вони не самі в цій мережі шепоту.)
Покажіть мені кремній: 1 млрд доларів на Nvidia, 500 млрд доларів на все інше
Заперечення Кука просте: випишіть чек. У березні чутки серед аналітиків виявили, що Apple замовила приблизно 250 стійок Nvidia GB300 NVL72, що становить близько 1 мільярда доларів для масового навчання великих моделей. Це копійки в порівнянні з рахунками Microsoft Azure, але це найбільші витрати Apple на інфраструктуру на сьогодні.
Тоді прийшла лютнева сенсація: інвестиційний план США на 500 мільярдів доларів на чотири роки, включаючи серверний завод у Х'юстоні площею 250 тисяч квадратних футів, запланований на 2026 рік. Так, заголовки на пів трильйона викликають зниження очей, бухгалтерські хитрощі CapEx виконують важку роботу, але об'єкт у Х'юстоні - це реальна сталь у землі, і він налаштований спеціально для трафіку Apple Intelligence.
Приплив капітальних витрат вже зростає: Apple витратила 9,5 мільярда доларів за перші три фінансові квартали, що на ~50 % більше в річному обчисленні, що є незвичним для Apple.
Зустрічайте AKI: Відповідь Apple на пошукові системи
Поки Siri страждає, новий внутрішній підрозділ, Answers, Knowledge & Information (AKI), створює "двигун відповідей", який має об'єднати Spotlight, Safari та Siri в єдиний факт-машину. Уявіть ChatGPT, але з акцентом на конфіденційність Apple: локальне зберігання для базових запитів, Private Cloud Compute для важчих завдань і нульові дані користувачів у навчальному процесі. Підтекст: Apple хоче зменшити свою залежність від API OpenAI, перш ніж регулятори або команда з ціноутворення Сема Альтмана підвищать ціну.
Небезпека на іншому боці рову
Таймінг жорстокий. Генеративні фрагменти Google вже відбирають кліки у видавців; Perplexity та Arc навчають користувачів очікувати прямих відповідей, а не десяти синіх посилань. Якщо Apple випустить конкурентний шар відповідей, вбудований в кожен iPhone, адресний рядок Safari стане чорною дірою трафіку розміром з штаб-квартиру донецької компанії в Купертіно. Очікуйте побічного погляду антимонопольників і протидії з боку видавців, це вже відбувається з Google. Але у Apple є одна перевага: її база установок у мільярд пристроїв за замовчуванням є опцією. "Приватний ШІ" може бути цукром, який допоможе цій медицині впоратися.
Золота лихоманка дата-центрів або повторення ери доткомів?
Усі змагаються у будівництві. Сімка величних разом витратила понад 100 мільярдів доларів на інфраструктуру лише минулого кварталу, згідно з одним (відверто захопленим) твитом аналітика. Apple запізнилася на вечірку, але все ще хапає пляшки шампанського. Урок історії: залізниці, телеграфні лінії та волокна всі проходили через цикли буму та спаду, коли пропозиція перевищувала попит. Якщо доходи від ІІ не зростатимуть так швидко, як постачаються GPU, сьогоднішні гіпермасштабні палаци можуть виглядати як пусті поверхи WeWork близько 2019 року.
Інсайдери Apple стверджують, що володіння повним вертикальним стеком, кремнієм серії M, що працює в власних стійках, знижує цей ризик. Можливо. Але ці чіпи все ще споживають багато енергії, а електромережі Техасу влітку не є абсолютно надійними. ESG-декларації Apple будуть перевірені, коли рахунки за охолодження досягнуть дев'яти цифр.
Чи протримається цей поворот? Три бичачі сигнали та один великий "Ой-ой"
«Ой-ой»: Культура. Організаційна структура Apple відома своїми таємничими силосами, які чудово підходять для поліровання апаратного забезпечення, але жахливо підходять для доставки брудної, постійно оновлюваної моделі. Політичні інтриги команди Siri тепер легендарні. Якщо Кук не зможе зламати ці стіни, жодна кількість H100 не врятує його.
Нова AI-стратегія Apple є як маневром наздоганяння, так і величезним випробуванням: чи може компанія, яка вдосконалила кишеньковий комп'ютер, переосмислити себе як AI-платформу, не підриваючи свій імідж у питаннях конфіденційності? Замовлення на $1 мільярд від Nvidia, півтрильйонна ставка на внутрішньому ринку та двигун відповідей AKI все це кричить про терміновість. Проте, важливіше відправлення, ніж витрати. Якщо Siri все ще буде намагатися заговорити у 2026 році, поки Pixel і Galaxy, а також Chat GPT обігрують її, Уолл-стріт вимагатиме більше, ніж просто заохочення, і робоча безпека Кука може нарешті зустріти своє вирішення у формі Джонні Айва.
Найбільший у світі бренд споживчої електроніки тільки що приєднався до найдорожчої гонки озброєнь в історії. Або Apple успішно приземлиться, і AI, орієнтований на конфіденційність, стане його перевагою, або ж це доведе раз і назавжди, що бути модно запізненим працює тільки тоді, коли вечірка ще не закінчилася.