Сказано дуже добре, у торгівлі ф'ючерсами в криптосвіті стоп-лос є основою виживання та успіху, його важливість не можна переоцінити.

Я можу з упевненістю сказати: трейдери, які не ставлять стоп-лос або не дотримуються їх суворо, в кінцевому підсумку в ринках ф'ючерсів обов'язково опиняться на нулі. Це не перебільшення, а залізна істина, підкріплена безліччю кровавих уроків.

Нижче я детально розгляну важливість стоп-лосів з кількох аспектів:

Одне. Чому стоп-лос настільки важливий? (основна причина)

1. Перше - виживання, зберігайте капітал
· Ринок ф'ючерсів дуже волатильний, раптовий зворотний рух може миттєво призвести до ліквідації (втрата всього капіталу). Стоп-лос подібний до гальм автомобіля та подушок безпеки, його головна мета не заробити гроші, а вижити у разі надзвичайної ситуації. Лише виживши, ви матимете шанс впіймати наступну вигоду.
2. Контроль ризиків, управління позицією
· Професійна торгівля – це не передбачення майбутнього, а управління ризиками. Стоп-лос – це основний інструмент управління ризиками. Встановлюючи стоп-лос, ви заздалегідь визначаєте, «які максимальні втрати я готовий понести в цій угоді» (наприклад, 2%-5% від капіталу). Таким чином, навіть якщо ви кілька разів помилитеся в оцінках, ваш капітал не зазнає смертельного удару.
3. Подолати людські слабкості, зберегти дисципліну
· Найбільшими ворогами в торгівлі є жадібність і страх. Під час втрат людська природа підказує "тримати позиції", сподіваючись, що ринок відшкодує збитки. Ця психологія часто призводить до перетворення невеликих втрат на величезні, навіть до ліквідації позицій.
· Стоп-лос – це обов'язкова дисципліна, яка допомагає вам подолати "везіння" та "страусиний" менталітет, уникаючи попадання в безвихідну ситуацію через емоційні рішення.
4. Звільнення від психологічного тиску, підтримка ясності свідомості
· Якщо угода не має встановленого стоп-лос, ви постійно будете відчувати тривогу і стрес, турбуючись про зворотні коливання цін. Такий стан не дасть змоги вам раціонально аналізувати ринок і призведе до помилкових дій. Завчасно встановивши стоп-лос, ви, по суті, купуєте "страхування" для угоди, що дозволяє вам спокійніше ставитися до коливань і зберігати ясність розуму.

Друге, неприємні наслідки, які не зупиняються (негативний приклад)

У криптосвіті приклади ліквідації через відсутність стоп-лосів трапляються дуже часто:

· "Лавка-розпродаж": ринок криптовалют має відносно низьку ліквідність, тому великі гравці або інститути можуть за допомогою величезних коштів за короткий час підвищити або знизити ціну, викликавши ланцюгові ліквідації (лавина ліквідацій), навіть якщо напрямок був вірний, вони можуть бути миттєво виведені з ринку під час різких коливань.
· "Чорний лебідь" подія: раптові негативні новини (такі як регуляторна політика, крах біржі, уразливість проекту) можуть призвести до того, що ціна впаде вдвічі або навіть більше всього за кілька хвилин. Без стоп-лос, можна втратити все за один раз.
· "Триматися до останнього" перетворюється на "нуль": багато людей починають триматися при знеціненні на 10%, потім на 20%, 50%... врешті-решт не витримують і не можуть дивитися на рахунок, просто видаляють додаток, в результаті чого або ліквідують позиції, або в умовах крайнього страху продають на мінімум.

Три, як науково встановити стоп-лос?

Встановлення стоп-лос не є випадковим введенням числа, потрібно мати науковий підхід:

1. Технічний аналіз стоп-лос (найбільш поширений)
· Підтримка/опір: у довгих позиціях встановіть стоп-лос нижче ключового рівня підтримки; у коротких позиціях - вище ключового рівня опору. Якщо ціна ефективно прориває ці ці ключові позиції, це означає, що ваше судження могло бути помилковим.
· Переміщення стоп-лос (трасування стоп-лос): коли ціна рухається в бік вашого прибутку, постійно підвищуйте (для лонгів) або знижуйте (для шортів) рівень стоп-лос, щоб захистити вже отриманий прибуток.
· Індикатор ATR (середня істинна амплітуда): встановлення стоп-лосів залежно від волатильності ринку. Наприклад, встановлення стоп-лосу на 1,5 або 2 рази вище ATR від ціни входу може запобігти "вибиванню" з позиції через нормальні коливання ринку.
· Фіксований відсоток стоп-лос: наприклад, суворо визначити, що максимальний збиток за кожну угоду не перевищує 3% від капіталу.
2. Уникайте "недійсних зон"
· Не ставте стоп-лос на місцях, які всі можуть бачити і які є дуже очевидними (наприклад, на якихось цілих числах). Ці місця часто є зонами, де «вуйки» очищують стоп-лос ордери. Ваш стоп-лос повинен бути встановлений трохи далі за ці очевидні точки.

Чотири. Загальні помилки та зауваження

· Помилка перша: не встановлювати стоп-лос, колись це повернеться в плюс
· Це найнебезпечніша ілюзія. Біткоїн може повернутися до колишніх значень, але багато альткоїнів можуть ніколи не відновитися після обвалу. І ваша маржа може не дожити до того дня, коли ціна повернеться.
· Помилка друга: часте переміщення стоп-лос
· Як тільки буде встановлено стоп-лос, не слід його легко змінювати, якщо немає надзвичайно вагомих причин (наприклад, зміна планів), особливо коли збитки зростають, зміщення стоп-лосу фактично дорівнює втраті руки замість голови, що суперечить первісному наміру стоп-лосу.
· Помилка три: стоп-лос встановлений занадто малим
· Стоп-лос встановлений занадто малим, дуже легко може бути активований нормальними коливаннями ринку (“шумом”), що призведе до частих незначних збитків. Ширина стоп-лос повинна надавати угоді достатньо “дихального простору”, одночасно відповідати твоїй здатності терпіти ризики.
· Важливе нагадування: абсолютно не варто ризикувати великими сумами (навіть повністю) в одній угоді! Яка б хороша не була стратегія стоп-лос, якщо позиція занадто велика, один стоп-лос може завдати великої шкоди. Необхідно поєднувати управління позиціями та стратегію стоп-лос.

підсумок

Для трейдерів ф'ючерсами в криптосвіті стоп-лос не є "опційним" вибором, а є "обов'язковим" вибором і "інстинктом виживання".

· Функціонально: це твій контролер ризиків та парасолька для захисту капіталу.
· Психологічно: це ваш виконавець дисципліни та стабілізатор емоцій.
· Стратегічно: "Добрий програвець не гине", лише ті трейдери, які вміють справлятися з поразками (збитками), зможуть врешті-решт вижити на ринку і схопити ті справжні можливості, які належать тільки їм.

Зверніть увагу: поки є зелена гора, не потрібно турбуватися про дрова. На ринку ф'ючерсів, якщо ви виживете, ви вже виграли у більшості людей.