Політичні сигнали та Мем-монети: Аналіз впливу токена Трампа на ринок криптоактивів
Нещодавнє дослідження, опубліковане в Economics Letters, аналізувало вплив випуску Мем-криптовалюти Трампом на ринок криптоактивів. Дослідження виявило гетерогенність коливальних ефектів, що викликані ринковими настроями та фундаментальними факторами, політичні сигнали посилили спекулятивну динаміку, підкреслюючи зростаючу роль політичних факторів у формуванні ринку криптоактивів та поведінки інвесторів.
Вступ
Політична динаміка дедалі більше впливає на фінансові ринки, ринок криптоактивів став помітною ареною перетворення політики та фінансів. Президентські вибори в США 2024 року ще більше підкреслили цей зв'язок, кандидат від Республіканської партії Трамп безпрецедентно повернувся на підтримку цифрових активів. Він заявив, що зробить США "столицею криптовалют на Землі" і розмістить криптоактиви в центрі своєї економічної програми, внаслідок чого ринок очікує більш дружнього політичного курсу під час його терміну.
Ці очікування будуть реалізовані 18 січня 2025 року, Трамп випустив свій офіційний Мем-токен ($TRUMP) на блокчейні Solana. Протягом 24 годин, ціна $TRUMP зросла на 900%, обсяг торгів досяг 18 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація перевищила тодішній найбільший Мем-токен DOGE на 4 мільярди доларів.
На наступний день випуск Meme-монети $MELANIA, пов'язаної з першою леді, ще більше підштовхнув ринкову спекуляцію. Ці події не лише мають спекулятивний характер, але й становлять значний екзогенний шок, вплив якого виходить за межі фінансової спекуляції, подаючи сигнали про ширшу регуляторну та політичну агенду.
Це дослідження має на меті перевірити, як ця подія одночасно виступає як політичний сигнал та фінансова подія, що впливає на ринок криптоактивів. Дослідження зосереджується на трьох ключових питаннях:
Як випуск $TRUMP вплине на прибуток і волатильність основних криптоактивів?
Чи викликала ця подія фінансовий інфекційний ефект на ринку криптоактивів?
Чи має цей вплив гетерогенність, виражену в тому, що різні криптоактиви реагують по-різному в залежності від їх технологічної основи, призначення або спекулятивної привабливості?
Для відповіді на ці питання це дослідження використовує модель Baba-Engle-Kraft-Kroner(BEKK) багатофакторної загальної авторегресійної умовної гетероскедастичності( MGARCH), яка особливо підходить для аналізу динамічних відносин між волатильністю та кореляцією з часом.
Дослідження вибрало десять найбільших за ринковою капіталізацією криптоактивів для емпіричного аналізу, виявивши, що після випуску мем-коїна Трампа існує значний ефект виведення волатильності між криптоактивами, що свідчить про наявність фінансової інфекції на ринку. Подія спричинила суттєві зміни в динаміці ринку, зокрема Solana та Chainlink зафіксували найбільше зростання завдяки своїй інфраструктурі та стратегічним зв'язкам. Тим часом, такі основні криптоактиви, як біткоїн та ефір, продемонстрували значну стійкість, їхні накопичені аномальні доходи (CARs) та дисперсія в кінці події стабілізувалися. На противагу цьому, інші мем-коїни, такі як Dogecoin та Shiba Inu, зазнали знецінення, і кошти, ймовірно, були перенаправлені на $TRUMP.
Випуск $TRUMP відбувається в умовах високої політичної поляризації в США, бренд Трампа сам по собі тісно пов'язаний з сильними політичними емоціями, що підвищує чутливість інвесторів і загострює ринкову реакцію. Для деяких інвесторів підтримка Трампа символізує унікальну спекулятивну можливість, що викликало сильний ефект "слідування за трендом"; в той час як інші інвестори, усвідомлюючи політичні та регуляторні ризики через його суперечливий імідж, займають більш обережну позицію. Це розподіл пояснює спостережувану високу волатильність і диференційовану ринкову реакцію — від захоплення очікуваною політичною підтримкою до скептицизму щодо репутації та політичної невизначеності.
В останні роки зростає увага до ефекту зараження на ринку криптоактивів, оскільки він має важливе значення для фінансової стабільності, управління ризиками та диверсифікації портфеля. Існуючі дослідження в основному зосереджені на перетворенні між криптоактивами або між криптоактивами та традиційними фінансовими активами, виявляючи моделі зв'язності, ризику зараження та передачі волатильності. Однак ці дослідження в основному зосереджені на фінансових або технічних спонуках, таких як крах ринку, обмеження ліквідності або інновації в блокчейні. Політичні сигнали, особливо механізми зараження, пов'язані з політично прив'язаними токенами, все ще залишаються білою плямою в дослідженнях.
Дане дослідження є першим, що аналізує вплив токенів, пов'язаних з політикою, на ринок криптоактивів. Воно розширює розуміння того, як політичні наративи впливають на ринок децентралізованих фінансів. Крім того, на відміну від попередніх досліджень, які переважно зосереджувалися на негативних шоках, це дослідження акцентує увагу на впливі позитивних шоків, зумовлених політичними сигналами, на ринок. Особливо варто відзначити, що є докази того, що позитивні шоки впливають на волатильність криптоактивів навіть більше, ніж негативні шоки. Врешті-решт, це дослідження надає важливі посилання для наукової спільноти, практиків та політиків, розкриваючи гетерогенність ринкової реакції токенів, пов'язаних з політикою, та підкреслюючи, як характеристики активів впливають на динаміку фінансової інфекції.
Дані та методи
2.1 Дані та вибір зразків
Дане дослідження використовує приватні дані про закриті середні ціни за хвилину (close mid-price), що охоплює 10 найбільш репрезентативних криптоактивів з 20-ти найбільших за ринковою капіталізацією: біткойн (Bitcoin, BTC), ефір (Ethereum, ETH), ріпл (Ripple, XRP), Солана (SOL), собака (Dogecoin, DOGE), Chainlink (LINK), Avalanche (AVAX), шиба-іну (Shiba Inu, SHIB), Polkadot (DOT) та лайткойн (Litecoin, LTC). Джерело даних - одна з бірж, це платформа централізованої торгівлі в США, яка широко використовувалася в попередніх дослідженнях.
Набір даних містить загалом 20 160 спостережень, часового інтервалу з 11 січня 2025 року по 25 січня 2025 року, охоплюючи симетричний період часу до і після офіційного випуску мем-коїна Трампа ( 18 січня 2025 року ), що полегшує проведення порівняльного аналізу до і після події.
Згідно з існуючими документами, це дослідження використовує таку формулу для розрахунку прибутковості криптоактивів:
Доходність = ln(Pt ∕Pt−1)
де Pt позначає ціну цифрових активів у момент часу t.
Час події визначається як 18 січня 2025 року, всесвітній координований час (UTC) о 2:44 ранку, ця точка є офіційним випуском нового Meme-токена, що вперше був оголошений новим президентом США. Обчислення накопичених аномальних доходів, що використовуються для оцінки ефекту інформаційної каскади. У цій статті ми обчислюємо середні базові доходи для кожного з криптоактивів з доходів з 1 січня 2025 року по 10 січня 2025 року, щоб представити відносно стабільну попередню вибірку. Потім, з фактичних доходів у вибірці, ми віднімемо цей базовий показник, щоб отримати надприбуток на ринку та шляхом накопичення отримаємо CARs.
2.2 Метод
Використання моделі BEKK-MGARCH для аналізу впливу запуску мем-коіну Трампа на ринок криптоактивів. Припускаємо, що логарифмічні доходи підпорядковуються нормальному розподілу з середнім нулем та умовною матрицею коваріації Ht, модель задається наступним чином:
!7384155
Серед,
!7384156
H позначає безумовну матрицю коваріації. Параметри матриці задовольняють умови a,b>0, а також a+b<1, щоб забезпечити стабільність та позитивність моделі. Далі проводиться тест на ефект зараження. З огляду на можливі помилки першого роду при використанні високочастотних даних, у даній статті використовується більш суворий рівень значущості α=0.001.
Результат
3.1 Ефект волатильності
Початковий аналіз результатів виявив взаємозв'язки між криптоактивами, які були оцінені за допомогою моделі BEKK-MGARCH. У структурі коваріації взаємозв'язок між активами значно посилюється на етапах після події. Це відкриття підтримує гіпотезу "подія викликала ефект перевищення волатильності". Також, коливання стабільних логарифмічних доходів зросли, що відображає зростання нестабільності на ринку та прискорення темпів коригування. Усі праві панелі зображень показують, що доходи всіх криптоактивів під час цієї події зазнали різких коливань, що ще більше підкреслює системний вплив цієї події.
Результати динамічної умовної ковариації, оцінені за допомогою моделі BEKK-MGARCH, свідчать про те, що ця подія дійсно викликала фінансову інфекцію та ефект виплеску волатильності на ринку криптоактивів. Більшість ковариаційних коефіцієнтів після події є значущими на рівні значущості 0.001, особливо серед активів, таких як ETH, SOL та LINK, де ковариація суттєво зросла, що свідчить про більшу зв'язність та вищий рівень інтеграції ринку. На відміну від цього, хоча SHIB та DOT також досягли значущості 0.01, їх вплив є слабшим. Деякі активи, такі як LTC та XRP, навпаки, продемонстрували зниження ковариації після події, що свідчить про те, що ефект виплеску не розподіляється рівномірно між усіма активами. В цілому, результати підкреслюють структурний вплив цієї події з випуску Meme-токенів на весь ринок криптоактивів.
3.2 Ефект каскаду інформації
На основі підтвердженого впливу гетерогенності між криптоактивами, аналіз накоплених аномальних доходів (CARs) додатково розкриває інформаційний каскадний ефект, викликаний випуском мемної монети Трампа. Результати показують, що ця подія має суттєвий структурний вплив на динаміку ринку, що проявляється у специфічних реакційних шляхах активів та посиленні волатильності.
На етапі перед подією більшість криптоактивів зазнали позитивного приросту, можливо, під впливом спекулятивних очікувань або оптимістичного ставлення ринку до можливого обрання Трампа на посаду 47-го президента США. Це свідчить про те, що навіть за відсутності певної інформації інвестори виявили явну спекулятивну купівельну поведінку, що відповідає широко задокументованій характеристиці "синдрома упущеної вигоди" на ринку криптоактивів.
На етапі після події три ключові динаміки проявляються особливо яскраво:
SOL показує відмінні результати, перевершуючи всі інші активи, що, ймовірно, пов'язано з його безпосереднім технологічним зв'язком як блокчейн для Трампа Мем-коїн.
LINK також демонструє сильні результати, що, можливо, пов'язано з його зв'язком з великою технологічною компанією Oracle в США.
Біткойн, Ефір, Ріпл, Лайткойн та інші зрілі криптоактиви після помірного зростання поступово стабілізуються, що відображає їхню ринкову стійкість та відносну ізоляцію від впливу каскадних спекуляцій.
Водночас DOGE та інші мем-монети, такі як SHIB, виглядають особливо вразливими, демонструючи явний ефект заміщення активів, а саме спекулятивні кошти переходять від старих мем-монет до нововиданого токену Трампа. Хоча AVAX та DOT мають міцну технологічну основу, вони також не уникнули цієї тенденції до переміщення капіталу, демонструючи ознаки втрати вартості.
Випуск мем-монети Трампа став зовнішнім шоком, який порушив ринкову координацію перед подією. Перед подією активи демонстрували високу синхронність волатильності; після події CARs різних активів зазнали різкої диференціації, від +20% для Solana до -20% для Dogecoin і Shiba Inu.
!7384157
!7384158
Ці результати виявляють: специфічні наративи активів, технічну взаємозалежність та суб'єктивне сприйняття інвесторів можуть значно посилити різницю у реакціях на доходи між активами під час великих інформаційних шоків.
Висновок
Це дослідження вивчає вплив випуску криптоактивів, пов’язаних з політичними особами (, такими як президент США ), на крипторинок, зосереджуючи увагу на ефектах вивільнення волатильності та інформаційних каскадів.
Дослідження показують, що ринок реагує на цю подію з помітною гетерогенністю. Наприклад, SOL значно виграв завдяки безпосередній технічній взаємозв'язку з Трампом Meme币. Активи, які використовують ту ж саму базову інфраструктуру блокчейну, також отримали підтримку завдяки "вітру в спину" від цієї події.
Водночас, такі основні криптоактиви, як біткоїн та ефір, через свою центральну позицію на ринку демонструють більшу стабільність і в цій ситуації виконують роль своєрідного якоря, стабілізуючи загальну структуру ринку. Це свідчить про те, що інвесторські настрої більше не залежать лише від базових технічних факторів, але також починають суттєво піддаватися впливу геополітики та політичних нарративів, особливо коли ці нарративи проголошуються лідерами з високим символічним значенням.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Мем монета Трампа викликала інфекцію на крипторинку, зростання SOL і LINK випереджає.
Політичні сигнали та Мем-монети: Аналіз впливу токена Трампа на ринок криптоактивів
Нещодавнє дослідження, опубліковане в Economics Letters, аналізувало вплив випуску Мем-криптовалюти Трампом на ринок криптоактивів. Дослідження виявило гетерогенність коливальних ефектів, що викликані ринковими настроями та фундаментальними факторами, політичні сигнали посилили спекулятивну динаміку, підкреслюючи зростаючу роль політичних факторів у формуванні ринку криптоактивів та поведінки інвесторів.
Вступ
Політична динаміка дедалі більше впливає на фінансові ринки, ринок криптоактивів став помітною ареною перетворення політики та фінансів. Президентські вибори в США 2024 року ще більше підкреслили цей зв'язок, кандидат від Республіканської партії Трамп безпрецедентно повернувся на підтримку цифрових активів. Він заявив, що зробить США "столицею криптовалют на Землі" і розмістить криптоактиви в центрі своєї економічної програми, внаслідок чого ринок очікує більш дружнього політичного курсу під час його терміну.
Ці очікування будуть реалізовані 18 січня 2025 року, Трамп випустив свій офіційний Мем-токен ($TRUMP) на блокчейні Solana. Протягом 24 годин, ціна $TRUMP зросла на 900%, обсяг торгів досяг 18 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація перевищила тодішній найбільший Мем-токен DOGE на 4 мільярди доларів.
На наступний день випуск Meme-монети $MELANIA, пов'язаної з першою леді, ще більше підштовхнув ринкову спекуляцію. Ці події не лише мають спекулятивний характер, але й становлять значний екзогенний шок, вплив якого виходить за межі фінансової спекуляції, подаючи сигнали про ширшу регуляторну та політичну агенду.
Це дослідження має на меті перевірити, як ця подія одночасно виступає як політичний сигнал та фінансова подія, що впливає на ринок криптоактивів. Дослідження зосереджується на трьох ключових питаннях:
Для відповіді на ці питання це дослідження використовує модель Baba-Engle-Kraft-Kroner(BEKK) багатофакторної загальної авторегресійної умовної гетероскедастичності( MGARCH), яка особливо підходить для аналізу динамічних відносин між волатильністю та кореляцією з часом.
Дослідження вибрало десять найбільших за ринковою капіталізацією криптоактивів для емпіричного аналізу, виявивши, що після випуску мем-коїна Трампа існує значний ефект виведення волатильності між криптоактивами, що свідчить про наявність фінансової інфекції на ринку. Подія спричинила суттєві зміни в динаміці ринку, зокрема Solana та Chainlink зафіксували найбільше зростання завдяки своїй інфраструктурі та стратегічним зв'язкам. Тим часом, такі основні криптоактиви, як біткоїн та ефір, продемонстрували значну стійкість, їхні накопичені аномальні доходи (CARs) та дисперсія в кінці події стабілізувалися. На противагу цьому, інші мем-коїни, такі як Dogecoin та Shiba Inu, зазнали знецінення, і кошти, ймовірно, були перенаправлені на $TRUMP.
Випуск $TRUMP відбувається в умовах високої політичної поляризації в США, бренд Трампа сам по собі тісно пов'язаний з сильними політичними емоціями, що підвищує чутливість інвесторів і загострює ринкову реакцію. Для деяких інвесторів підтримка Трампа символізує унікальну спекулятивну можливість, що викликало сильний ефект "слідування за трендом"; в той час як інші інвестори, усвідомлюючи політичні та регуляторні ризики через його суперечливий імідж, займають більш обережну позицію. Це розподіл пояснює спостережувану високу волатильність і диференційовану ринкову реакцію — від захоплення очікуваною політичною підтримкою до скептицизму щодо репутації та політичної невизначеності.
В останні роки зростає увага до ефекту зараження на ринку криптоактивів, оскільки він має важливе значення для фінансової стабільності, управління ризиками та диверсифікації портфеля. Існуючі дослідження в основному зосереджені на перетворенні між криптоактивами або між криптоактивами та традиційними фінансовими активами, виявляючи моделі зв'язності, ризику зараження та передачі волатильності. Однак ці дослідження в основному зосереджені на фінансових або технічних спонуках, таких як крах ринку, обмеження ліквідності або інновації в блокчейні. Політичні сигнали, особливо механізми зараження, пов'язані з політично прив'язаними токенами, все ще залишаються білою плямою в дослідженнях.
Дане дослідження є першим, що аналізує вплив токенів, пов'язаних з політикою, на ринок криптоактивів. Воно розширює розуміння того, як політичні наративи впливають на ринок децентралізованих фінансів. Крім того, на відміну від попередніх досліджень, які переважно зосереджувалися на негативних шоках, це дослідження акцентує увагу на впливі позитивних шоків, зумовлених політичними сигналами, на ринок. Особливо варто відзначити, що є докази того, що позитивні шоки впливають на волатильність криптоактивів навіть більше, ніж негативні шоки. Врешті-решт, це дослідження надає важливі посилання для наукової спільноти, практиків та політиків, розкриваючи гетерогенність ринкової реакції токенів, пов'язаних з політикою, та підкреслюючи, як характеристики активів впливають на динаміку фінансової інфекції.
Дані та методи
2.1 Дані та вибір зразків
Дане дослідження використовує приватні дані про закриті середні ціни за хвилину (close mid-price), що охоплює 10 найбільш репрезентативних криптоактивів з 20-ти найбільших за ринковою капіталізацією: біткойн (Bitcoin, BTC), ефір (Ethereum, ETH), ріпл (Ripple, XRP), Солана (SOL), собака (Dogecoin, DOGE), Chainlink (LINK), Avalanche (AVAX), шиба-іну (Shiba Inu, SHIB), Polkadot (DOT) та лайткойн (Litecoin, LTC). Джерело даних - одна з бірж, це платформа централізованої торгівлі в США, яка широко використовувалася в попередніх дослідженнях.
Набір даних містить загалом 20 160 спостережень, часового інтервалу з 11 січня 2025 року по 25 січня 2025 року, охоплюючи симетричний період часу до і після офіційного випуску мем-коїна Трампа ( 18 січня 2025 року ), що полегшує проведення порівняльного аналізу до і після події.
Згідно з існуючими документами, це дослідження використовує таку формулу для розрахунку прибутковості криптоактивів:
Доходність = ln(Pt ∕Pt−1)
де Pt позначає ціну цифрових активів у момент часу t.
Час події визначається як 18 січня 2025 року, всесвітній координований час (UTC) о 2:44 ранку, ця точка є офіційним випуском нового Meme-токена, що вперше був оголошений новим президентом США. Обчислення накопичених аномальних доходів, що використовуються для оцінки ефекту інформаційної каскади. У цій статті ми обчислюємо середні базові доходи для кожного з криптоактивів з доходів з 1 січня 2025 року по 10 січня 2025 року, щоб представити відносно стабільну попередню вибірку. Потім, з фактичних доходів у вибірці, ми віднімемо цей базовий показник, щоб отримати надприбуток на ринку та шляхом накопичення отримаємо CARs.
2.2 Метод
Використання моделі BEKK-MGARCH для аналізу впливу запуску мем-коіну Трампа на ринок криптоактивів. Припускаємо, що логарифмічні доходи підпорядковуються нормальному розподілу з середнім нулем та умовною матрицею коваріації Ht, модель задається наступним чином:
!7384155
Серед,
!7384156
H позначає безумовну матрицю коваріації. Параметри матриці задовольняють умови a,b>0, а також a+b<1, щоб забезпечити стабільність та позитивність моделі. Далі проводиться тест на ефект зараження. З огляду на можливі помилки першого роду при використанні високочастотних даних, у даній статті використовується більш суворий рівень значущості α=0.001.
Результат
3.1 Ефект волатильності
Початковий аналіз результатів виявив взаємозв'язки між криптоактивами, які були оцінені за допомогою моделі BEKK-MGARCH. У структурі коваріації взаємозв'язок між активами значно посилюється на етапах після події. Це відкриття підтримує гіпотезу "подія викликала ефект перевищення волатильності". Також, коливання стабільних логарифмічних доходів зросли, що відображає зростання нестабільності на ринку та прискорення темпів коригування. Усі праві панелі зображень показують, що доходи всіх криптоактивів під час цієї події зазнали різких коливань, що ще більше підкреслює системний вплив цієї події.
Результати динамічної умовної ковариації, оцінені за допомогою моделі BEKK-MGARCH, свідчать про те, що ця подія дійсно викликала фінансову інфекцію та ефект виплеску волатильності на ринку криптоактивів. Більшість ковариаційних коефіцієнтів після події є значущими на рівні значущості 0.001, особливо серед активів, таких як ETH, SOL та LINK, де ковариація суттєво зросла, що свідчить про більшу зв'язність та вищий рівень інтеграції ринку. На відміну від цього, хоча SHIB та DOT також досягли значущості 0.01, їх вплив є слабшим. Деякі активи, такі як LTC та XRP, навпаки, продемонстрували зниження ковариації після події, що свідчить про те, що ефект виплеску не розподіляється рівномірно між усіма активами. В цілому, результати підкреслюють структурний вплив цієї події з випуску Meme-токенів на весь ринок криптоактивів.
3.2 Ефект каскаду інформації
На основі підтвердженого впливу гетерогенності між криптоактивами, аналіз накоплених аномальних доходів (CARs) додатково розкриває інформаційний каскадний ефект, викликаний випуском мемної монети Трампа. Результати показують, що ця подія має суттєвий структурний вплив на динаміку ринку, що проявляється у специфічних реакційних шляхах активів та посиленні волатильності.
На етапі перед подією більшість криптоактивів зазнали позитивного приросту, можливо, під впливом спекулятивних очікувань або оптимістичного ставлення ринку до можливого обрання Трампа на посаду 47-го президента США. Це свідчить про те, що навіть за відсутності певної інформації інвестори виявили явну спекулятивну купівельну поведінку, що відповідає широко задокументованій характеристиці "синдрома упущеної вигоди" на ринку криптоактивів.
На етапі після події три ключові динаміки проявляються особливо яскраво:
SOL показує відмінні результати, перевершуючи всі інші активи, що, ймовірно, пов'язано з його безпосереднім технологічним зв'язком як блокчейн для Трампа Мем-коїн.
LINK також демонструє сильні результати, що, можливо, пов'язано з його зв'язком з великою технологічною компанією Oracle в США.
Біткойн, Ефір, Ріпл, Лайткойн та інші зрілі криптоактиви після помірного зростання поступово стабілізуються, що відображає їхню ринкову стійкість та відносну ізоляцію від впливу каскадних спекуляцій.
Водночас DOGE та інші мем-монети, такі як SHIB, виглядають особливо вразливими, демонструючи явний ефект заміщення активів, а саме спекулятивні кошти переходять від старих мем-монет до нововиданого токену Трампа. Хоча AVAX та DOT мають міцну технологічну основу, вони також не уникнули цієї тенденції до переміщення капіталу, демонструючи ознаки втрати вартості.
Випуск мем-монети Трампа став зовнішнім шоком, який порушив ринкову координацію перед подією. Перед подією активи демонстрували високу синхронність волатильності; після події CARs різних активів зазнали різкої диференціації, від +20% для Solana до -20% для Dogecoin і Shiba Inu.
!7384157
!7384158
Ці результати виявляють: специфічні наративи активів, технічну взаємозалежність та суб'єктивне сприйняття інвесторів можуть значно посилити різницю у реакціях на доходи між активами під час великих інформаційних шоків.
Висновок
Це дослідження вивчає вплив випуску криптоактивів, пов’язаних з політичними особами (, такими як президент США ), на крипторинок, зосереджуючи увагу на ефектах вивільнення волатильності та інформаційних каскадів.
Дослідження показують, що ринок реагує на цю подію з помітною гетерогенністю. Наприклад, SOL значно виграв завдяки безпосередній технічній взаємозв'язку з Трампом Meme币. Активи, які використовують ту ж саму базову інфраструктуру блокчейну, також отримали підтримку завдяки "вітру в спину" від цієї події.
Водночас, такі основні криптоактиви, як біткоїн та ефір, через свою центральну позицію на ринку демонструють більшу стабільність і в цій ситуації виконують роль своєрідного якоря, стабілізуючи загальну структуру ринку. Це свідчить про те, що інвесторські настрої більше не залежать лише від базових технічних факторів, але також починають суттєво піддаватися впливу геополітики та політичних нарративів, особливо коли ці нарративи проголошуються лідерами з високим символічним значенням.
! [yIf95KMDw