Золото збожеволіло? Від 3000 до 4200 доларів, чи можна ще наздогнати цей рух?

Останні дані спростовують усіх ведмедів: Золотий курс з середини вересня до середини жовтня стрімко зріс, вперше перевищивши 4200 доларів за унцію, встановивши історичний рекорд. Це означає, що з початку року золото зросло більше ніж на 55%, перевершивши S&P500 (+33%) та Nasdaq (+34%).

Які справжні причини цього зростання?

Сигнал м'якої посадки ФРС — Ринок робить ставки на те, що ФРС знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів у жовтні та грудні. Хоча це звучить як негативний сигнал для долара, інвестори виявили, що: зниження ставок = золото стає дешевшим, вартість утримання золота знижується, що, навпаки, є позитивним сигналом.

Геополітична “страхова премія” — США підвищили мита на китайські товари (одного разу наблизившись до 145%), ситуація на Близькому Сході загострюється, інвестори одностайно вкладають гроші в золото. Притік ETF досяг історичного максимуму, ознаки того, що інституції скуповують на дні, дуже очевидні.

Центробанк безумно купує купує купує — центробанки нових економік, таких як Китай, Польща та інші, у першому кварталі цього року придбали 244 тонни золота, темп не сповільнюється. Це структурна підтримка, а не тимчасова спекуляція.

Як дивитися на технічний аналіз?

Наразі золото коливається в діапазоні 4080-4260 доларів. 20-денна середня (нижня межа смуги Боллі) на рівні 3920 доларів, це ключова підтримка. RSI близько 60, є можливість подальшого зростання, але будьте обережні з рівнем опору 4230-4260.

Дивіться вверх: Якщо проб'ємо 4260, наступна мета на 4320-4400. Продовжуйте читати: Якщо впаде нижче 4000 доларів, будьте обережні, остання лінія захисту на 3920.

Наступні події, за якими слід стежити

• 31 жовтня - 1 листопада засідання ФРС — якщо натякнуть на прискорене зниження процентних ставок, золото продовжить зростання; якщо стануть яструбами, потрібно зменшити позиції.
• Дані про інфляцію в США (CPI/PCE) — Дані, що перевищують очікування, зміцнять долар, що може знизити ціну на золото
• Ситуація на Близькому Сході — будь-який новий конфлікт є “автоматичним сигналом до купівлі” золота.

Останні дрібниці

Цікаво, що золото зараз досягає нових максимумів разом із акціями та криптовалютами — це рідкість в історії. Це свідчить про те, що учасники ринку дійсно сприймають золото як остаточний інструмент хеджування ризиків, а не лише як актив для захисту від інфляції.

На рівні понад 4000 доларів варто заходити на просадках, співвідношення ризику і прибутку непогане. Але не варто купувати на підйомі, краще почекати корекції до рівня близько 3920, це буде безпечніше.

Згідно з довгостроковим графіком за 20 років, золото зросло з 1000 доларів до 4200 доларів, це не бульбашка, а реальне відображення фінансової кризи та геополітичної невизначеності. Якщо ви ще не включили золото у свій портфель, зараз саме час це зробити.