Thị trường tiền điện tử tuần báo: Dữ liệu kinh tế tích cực, nhưng vẫn còn lo ngại về điều chỉnh
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 80708.21 đô la, giá đóng cửa là 82562.57 đô la, mức tăng trong tuần là 2.31%, biên độ dao động là 10.86%. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm so với tuần trước, giá có sự phục hồi nhẹ trong kênh giảm.
Dữ liệu CPI được công bố bởi Mỹ tốt hơn một chút so với dự đoán, cùng với dấu hiệu hạ nhiệt của xung đột Nga-Ukraine, mang lại cơ hội thở cho thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, định giá thị trường vẫn đang trong quá trình giảm và tìm đáy, dữ liệu lịch sử cho thấy có thể vẫn còn không gian giảm.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm định giá - sự hỗn loạn trong chính sách thuế quan có thể gây ra lạm phát, từ đó thúc đẩy lo ngại về việc nền kinh tế Mỹ rơi vào "ngưng trệ tăng trưởng" vẫn chưa được xóa bỏ. Thời gian lo ngại kéo dài càng lâu, không gian điều chỉnh định giá có thể càng lớn, đây cũng là lý do chúng tôi giữ thái độ thận trọng đối với đợt hồi phục của Bitcoin trong ngắn hạn.
Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính
Dữ liệu CPI tháng 2 của Mỹ được công bố trong tuần này cho thấy CPI chưa điều chỉnh theo mùa tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn dự đoán 2,9%; CPI đã điều chỉnh theo mùa tăng 0,2% so với tháng trước, cũng thấp hơn dự đoán 0,3%. Dữ liệu này đã giảm bớt cảm xúc hoảng loạn trên thị trường do dữ liệu việc làm của tuần trước.
Do ảnh hưởng này, thị trường chứng khoán Mỹ có chút hồi phục, nhưng nhìn chung vẫn theo xu hướng giảm. Chỉ số Nasdaq vẫn nằm dưới đường 250 ngày, mức giảm trong tuần đã thu hẹp xuống 2.43%; chỉ số S&P 500 đã phục hồi lên trên đường 250 ngày; chỉ số Dow Jones giảm 3.07%, vừa chạm tới đường 250 ngày.
Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 3 do Đại học Michigan công bố có giá trị sơ bộ là 57.9, thấp hơn nhiều so với dự đoán của thị trường là 63.1. Đồng thời, giá trị sơ bộ dự đoán lạm phát trong một năm đã tăng lên 4.9%, cao hơn mức dự đoán là 4.2%. Điều này cho thấy sự lo lắng của người tiêu dùng Mỹ về triển vọng kinh tế đang gia tăng.
Vào thứ Sáu, thị trường chứng khoán toàn cầu đã phục hồi một cách phổ biến, chủ yếu nhờ vào thông tin rằng hai bên Nga và Ukraine có thể đạt được thỏa thuận ngừng bắn trong 30 ngày.
Hiện tại, ba chỉ số chính của Mỹ đã giảm lần lượt 14.59%, 10.36% và 9.79%, đều đã vào "khoảng điều chỉnh thị trường". Tỷ lệ P/E Shiller của chỉ số S&P 500 hiện là 34.75 lần, giảm 8.07% so với đỉnh cao. Nếu trở lại giá trị trung bình 20 năm là 27.25 lần, vẫn còn hơn 21% không gian giảm.
Cảm xúc tránh rủi ro gia tăng đã thúc đẩy giá vàng một thời gian vượt qua 3000 đô la Mỹ/ounce. Chỉ số đô la Mỹ có sự phục hồi nhẹ sau khi đạt mức thấp kỷ lục, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ, cho thấy một phần vốn bắt đầu rút khỏi thị trường trái phiếu chuyển sang thị trường chứng khoán.
Tổng thể mà nói, thị trường chứng khoán Mỹ đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng triển vọng lạm phát và giảm lãi suất vẫn còn mơ hồ. Đặc biệt, tác động của chính sách thuế quan và sa thải vẫn chưa được loại bỏ, thị trường có thể tiếp tục điều chỉnh xuống để cân bằng định giá tài sản. Chúng tôi cho rằng, Bitcoin có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù gần đây đã phục hồi lên khoảng 83000 USD, nhưng trong hai tháng tới vẫn có thể giảm xuống 73000 USD.
Dòng tiền của stablecoin và quỹ ETF Bitcoin giao ngay
Tuần này, thị trường tiền điện tử có dòng tiền ròng vào hai kênh là 237 triệu USD, giảm mạnh so với 1,282 triệu USD của tuần trước. Cụ thể, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã rút ra 842 triệu USD, quỹ ETF Ethereum giao ngay đã rút ra 184 triệu USD, và stablecoin đã nhập vào 1,264 triệu USD.
Mặc dù quy mô dòng tiền vào stablecoin giảm và dòng tiền ra từ ETF tăng, nhưng vốn lưu động vào sàn giao dịch đã chuyển thành lực mua, hỗ trợ giá Bitcoin quay trở lại 83000 USD. Hiện tại, vốn lưu động trên sàn giao dịch có sự phục hồi nhẹ, nhưng điều này có thể chỉ là hành động bắt đáy quy mô nhỏ, chưa đủ để thúc đẩy thị trường chuyển biến tổng thể.
Phân tích áp lực bán trên thị trường
Dữ liệu cho thấy, nhóm người nắm giữ ngắn hạn vẫn tiếp tục bán cắt lỗ, ngày 13 tháng 3 là ngày thua lỗ lớn nhất, nhưng quy mô thấp hơn so với ngày 10 tháng 3. Hiện tại, những người nắm giữ ngắn hạn trung bình chịu khoảng 9% thua lỗ, trong đó bao gồm một lượng lớn người nắm giữ ETF. Nhóm này trong đợt giảm giá này vừa là yếu tố kích hoạt, vừa là người chịu thua lỗ chính, có thể sẽ tiếp tục phải đối mặt với áp lực trong thời gian tới.
Sau 3 tuần giảm giá, nhóm nhà đầu tư dài hạn đã chuyển từ việc bán ra sang mua vào, tích lũy tăng khoảng 100.000 Bitcoin. Ngoài ra, những người nắm giữ lớn cũng đã mua thêm gần 60.000 Bitcoin, với chi phí dưới 80.000 đô la. Về lâu dài, hai nhóm này thường có thể đạt được lợi nhuận tốt và cũng đóng vai trò như một bộ ổn định thị trường.
Chỉ số chu kỳ thị trường
Theo các chỉ số liên quan, chỉ số chu kỳ thị trường tiền điện tử Bitcoin hiện tại là 0.375, đang ở giai đoạn phục hồi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HorizonHunter
· 07-11 15:50
giảm rồi lại bổ sung không thơm sao? Tích trữ chờ bùng nổ.
Xem bản gốcTrả lời0
HashBandit
· 07-11 12:06
trở lại những ngày đào của tôi, chúng tôi đã phải tranh giành cho những mức giá này... nhưng thật sự thì các chỉ số nghẽn mạng hiện tại khiến tôi cảm thấy sợ hãi vô cùng
Xem bản gốcTrả lời0
MemeKingNFT
· 07-11 00:45
Đợt này vẫn phải xem động thái của Cá voi, sóng có chút không đúng.
Báo cáo hàng tuần thị trường tiền điện tử: Bitcoin tăng nhẹ, cảnh giác với rủi ro pullback ngắn hạn.
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Dữ liệu kinh tế tích cực, nhưng vẫn còn lo ngại về điều chỉnh
Giá mở cửa của Bitcoin trong tuần này là 80708.21 đô la, giá đóng cửa là 82562.57 đô la, mức tăng trong tuần là 2.31%, biên độ dao động là 10.86%. Khối lượng giao dịch tiếp tục giảm so với tuần trước, giá có sự phục hồi nhẹ trong kênh giảm.
Dữ liệu CPI được công bố bởi Mỹ tốt hơn một chút so với dự đoán, cùng với dấu hiệu hạ nhiệt của xung đột Nga-Ukraine, mang lại cơ hội thở cho thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, định giá thị trường vẫn đang trong quá trình giảm và tìm đáy, dữ liệu lịch sử cho thấy có thể vẫn còn không gian giảm.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm định giá - sự hỗn loạn trong chính sách thuế quan có thể gây ra lạm phát, từ đó thúc đẩy lo ngại về việc nền kinh tế Mỹ rơi vào "ngưng trệ tăng trưởng" vẫn chưa được xóa bỏ. Thời gian lo ngại kéo dài càng lâu, không gian điều chỉnh định giá có thể càng lớn, đây cũng là lý do chúng tôi giữ thái độ thận trọng đối với đợt hồi phục của Bitcoin trong ngắn hạn.
Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính
Dữ liệu CPI tháng 2 của Mỹ được công bố trong tuần này cho thấy CPI chưa điều chỉnh theo mùa tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn dự đoán 2,9%; CPI đã điều chỉnh theo mùa tăng 0,2% so với tháng trước, cũng thấp hơn dự đoán 0,3%. Dữ liệu này đã giảm bớt cảm xúc hoảng loạn trên thị trường do dữ liệu việc làm của tuần trước.
Do ảnh hưởng này, thị trường chứng khoán Mỹ có chút hồi phục, nhưng nhìn chung vẫn theo xu hướng giảm. Chỉ số Nasdaq vẫn nằm dưới đường 250 ngày, mức giảm trong tuần đã thu hẹp xuống 2.43%; chỉ số S&P 500 đã phục hồi lên trên đường 250 ngày; chỉ số Dow Jones giảm 3.07%, vừa chạm tới đường 250 ngày.
Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 3 do Đại học Michigan công bố có giá trị sơ bộ là 57.9, thấp hơn nhiều so với dự đoán của thị trường là 63.1. Đồng thời, giá trị sơ bộ dự đoán lạm phát trong một năm đã tăng lên 4.9%, cao hơn mức dự đoán là 4.2%. Điều này cho thấy sự lo lắng của người tiêu dùng Mỹ về triển vọng kinh tế đang gia tăng.
Vào thứ Sáu, thị trường chứng khoán toàn cầu đã phục hồi một cách phổ biến, chủ yếu nhờ vào thông tin rằng hai bên Nga và Ukraine có thể đạt được thỏa thuận ngừng bắn trong 30 ngày.
Hiện tại, ba chỉ số chính của Mỹ đã giảm lần lượt 14.59%, 10.36% và 9.79%, đều đã vào "khoảng điều chỉnh thị trường". Tỷ lệ P/E Shiller của chỉ số S&P 500 hiện là 34.75 lần, giảm 8.07% so với đỉnh cao. Nếu trở lại giá trị trung bình 20 năm là 27.25 lần, vẫn còn hơn 21% không gian giảm.
Cảm xúc tránh rủi ro gia tăng đã thúc đẩy giá vàng một thời gian vượt qua 3000 đô la Mỹ/ounce. Chỉ số đô la Mỹ có sự phục hồi nhẹ sau khi đạt mức thấp kỷ lục, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ, cho thấy một phần vốn bắt đầu rút khỏi thị trường trái phiếu chuyển sang thị trường chứng khoán.
Tổng thể mà nói, thị trường chứng khoán Mỹ đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng triển vọng lạm phát và giảm lãi suất vẫn còn mơ hồ. Đặc biệt, tác động của chính sách thuế quan và sa thải vẫn chưa được loại bỏ, thị trường có thể tiếp tục điều chỉnh xuống để cân bằng định giá tài sản. Chúng tôi cho rằng, Bitcoin có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù gần đây đã phục hồi lên khoảng 83000 USD, nhưng trong hai tháng tới vẫn có thể giảm xuống 73000 USD.
Dòng tiền của stablecoin và quỹ ETF Bitcoin giao ngay
Tuần này, thị trường tiền điện tử có dòng tiền ròng vào hai kênh là 237 triệu USD, giảm mạnh so với 1,282 triệu USD của tuần trước. Cụ thể, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã rút ra 842 triệu USD, quỹ ETF Ethereum giao ngay đã rút ra 184 triệu USD, và stablecoin đã nhập vào 1,264 triệu USD.
Mặc dù quy mô dòng tiền vào stablecoin giảm và dòng tiền ra từ ETF tăng, nhưng vốn lưu động vào sàn giao dịch đã chuyển thành lực mua, hỗ trợ giá Bitcoin quay trở lại 83000 USD. Hiện tại, vốn lưu động trên sàn giao dịch có sự phục hồi nhẹ, nhưng điều này có thể chỉ là hành động bắt đáy quy mô nhỏ, chưa đủ để thúc đẩy thị trường chuyển biến tổng thể.
Phân tích áp lực bán trên thị trường
Dữ liệu cho thấy, nhóm người nắm giữ ngắn hạn vẫn tiếp tục bán cắt lỗ, ngày 13 tháng 3 là ngày thua lỗ lớn nhất, nhưng quy mô thấp hơn so với ngày 10 tháng 3. Hiện tại, những người nắm giữ ngắn hạn trung bình chịu khoảng 9% thua lỗ, trong đó bao gồm một lượng lớn người nắm giữ ETF. Nhóm này trong đợt giảm giá này vừa là yếu tố kích hoạt, vừa là người chịu thua lỗ chính, có thể sẽ tiếp tục phải đối mặt với áp lực trong thời gian tới.
Sau 3 tuần giảm giá, nhóm nhà đầu tư dài hạn đã chuyển từ việc bán ra sang mua vào, tích lũy tăng khoảng 100.000 Bitcoin. Ngoài ra, những người nắm giữ lớn cũng đã mua thêm gần 60.000 Bitcoin, với chi phí dưới 80.000 đô la. Về lâu dài, hai nhóm này thường có thể đạt được lợi nhuận tốt và cũng đóng vai trò như một bộ ổn định thị trường.
Chỉ số chu kỳ thị trường
Theo các chỉ số liên quan, chỉ số chu kỳ thị trường tiền điện tử Bitcoin hiện tại là 0.375, đang ở giai đoạn phục hồi.