Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

Thị trường hiện đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số tâm lý giảm từ 53% xuống 7%. Phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm dự đoán lãi suất giảm từ 4 lần xuống 2 lần ( kích hoạt khoảng 1 tỷ USD thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.

Lần đầu tiên trong gần hai tháng, TVL trong lĩnh vực DeFi ghi nhận mức giảm âm )-2.21%(, nhưng giá trị vốn hóa của stablecoin vẫn duy trì tăng trưởng )USDT +0.55%, USDC +1.44%(. Điều này cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang liên tục chảy vào, các dự án có lợi suất ổn định như bể súng vẫn được ưa chuộng.

Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng tiền Meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, cho thấy thị trường đang dần trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng trở nên hợp lý và thực tiễn.

Thị trường Meme coin rõ rệt hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ giảm, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự.

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh, trở thành lựa chọn hàng đầu để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn còn vững chắc.

Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, dự kiến tính thanh khoản của thị trường sẽ giảm. Đề xuất áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, tập trung vào BTC và ETH, đồng thời chú ý đến các dự án thu nhập ổn định DeFi và cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro biến động có thể gia tăng trong kỳ nghỉ.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, đang ở trong khu vực cực kỳ hoảng loạn.
• Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra việc thanh lý vị thế khoảng hơn 1 tỷ USD, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là khá thấp.
• Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thường sẽ xảy ra sự đảo chiều đi lên.

![Thị trường hoảng loạn gia tăng, chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ hoảng loạn.
• Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
• Dự án AI Agent trong tuần này có tình hình công chúng khá cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
• Các dự án trong lĩnh vực Meme trong tuần này đều giảm, vốn bắt đầu rút ra, phản ánh sự giảm dần nhiệt tình của thị trường đối với đồng Meme.

Đường đua nóng

) Đại lý AI

Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều giảm. Mặc dù giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng giảm, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường lại cao nhất. Trước đây, sự chú ý tập trung vào token AI Agent Meme, giờ đây đã chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng.

Lĩnh vực AI Agent có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường sau này, vì nó bao gồm nhiều lĩnh vực như DePIN AI, Nền tảng AI, Rollup AI, hạ tầng AI, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Về bản chất, các dự án blockchain là hình thức biểu diễn của hợp đồng thông minh, AI Agent nhằm mục đích tăng cường hợp đồng thông minh, kết hợp tốt với Crypto.

Năm dự án AI Agent hàng đầu theo vốn hóa thị trường:

1. Worldcoin ###WLD(
2. Fetch.ai )FET(
3. SingularityNET )AGIX(
4. Ocean Protocol )OCEAN(
5. Render )RNDR(

) lĩnh vực DeFi

Xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu trên thị trường không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn 30 triệu đô la: ###.

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babylon: 64.43%
5. Danh sách DAO: 48.52%

VaultCraft (VCX) ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, hỗ trợ triển khai đa chuỗi, thông qua Chainlink CCIP thực hiện staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp APY lên đến 7%+. Hợp tác với Matrixport để có được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.

Hyperliquid (HYPE)Trong tuần này, do sự biến động mạnh của thị trường, số lượng hợp đồng chưa thanh lý đã vượt quá 4,3 tỷ USD. Các cặp giao dịch mới của nhiều loại tiền điện tử phổ biến đã được thêm vào chức năng giao dịch đòn bẩy, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút người dùng tham gia.

Resolv hoàn thành tích hợp với Base, giảm chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ. Ra mắt dịch vụ cho vay qua Euler Finance, triển khai pool thanh khoản tại Aerodrome, điều chỉnh cơ chế điểm thưởng, khởi động chương trình Grants.

Dự án Babylon đã hợp tác với Layeredge để làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ mở rộng ZK, đồng thời thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.

Danh sách DAO ra mắt tính năng Gauge Voting và Thị trường Hối lộ, cho phép người nắm giữ veLISTA tham gia quyết định phân bổ LISTA trong các bể thanh khoản. Thiết lập hợp tác với nhiều bên, khai thác cơ hội trong hệ sinh thái BNBChain, thúc đẩy PumpBTC như một tài sản thế chấp đổi mới.

(# Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 0.55%, USDC tăng 1.44%, cho thấy vốn tiếp tục gia nhập.
• Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống giảm, lãi suất chênh lệch trên các dự án DeFi trên chuỗi tăng lên, quay trở lại DeFi sẽ là sự lựa chọn tốt.
• Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi lần đầu tiên xuất hiện mức giảm âm 2.21%, nguyên nhân chủ yếu là do thị trường sụt giảm mạnh dẫn đến thanh lý. Cần chú ý theo dõi sự thay đổi tổng thể TVL trong hai tuần tới, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

![Nỗi sợ hãi trên thị trường gia tăng, chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp###

(# Phân tích sâu

Động lực tăng giá:

• Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng trưởng mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
• Phần lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng của thị trường về định giá nguồn vốn.
• Phía lợi nhuận: Tỷ suất sinh lời của chiến lược arbitrage tuần hoàn mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể

Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Rủi ro tiềm ẩn: Thị trường gần đây luôn tăng, nhà đầu tư càng chú trọng đến tỷ suất lợi nhuận và đòn bẩy vay mượn, bỏ qua rủi ro giảm giá. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh bất ngờ dự báo giảm lãi suất, thị trường nhanh chóng giảm giá, hơn 1 tỷ đô la hợp đồng và tài sản vay mượn đã bị thanh lý. Rủi ro thanh lý này có thể dẫn đến thanh lý chuỗi, làm giảm giá thêm nữa, thanh lý nhiều tài sản hơn.

Hiệu suất các đường đua khác

) chuỗi công khai

5 dự án chuỗi công khai có tỷ lệ tăng trưởng TVL cao nhất trong tuần qua:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0.75%

Hyperliquid do biến động thị trường mạnh mẽ, số lượng hợp đồng chưa thanh lý vượt 4,3 tỷ USD. Thêm nhiều cặp giao dịch đồng tiền nóng với tính năng giao dịch đòn bẩy, thu hút người dùng tham gia.

Bitcoin giảm giá nhẹ trong bối cảnh thị trường đi xuống, người dùng mua BTC để phòng ngừa rủi ro. Nhìn về triển vọng tăng giá trong tương lai, nhiều người dùng lựa chọn đầu tư BTC vào dự án BTCFi để kiếm thêm lợi nhuận.

BSC đưa ra các dự án mới tham gia vào hệ sinh thái, thúc đẩy sự tích hợp của AI và Web3 trong lĩnh vực trò chơi, hỗ trợ sự phát triển của các dự án Meme, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho nhiều dự án.

AILayer tập trung vào hoạt động cộng đồng và hợp tác sinh thái, tổ chức nhiều hoạt động tương tác để thu hút sự tham gia.

Mantle tích hợp Compound III để thực hiện chức năng cho vay $USDe, mở rộng Chương trình Scouts, ra mắt các hoạt động khuyến khích lớn, thu hút nhiều người dùng tham gia.

Tổng quan về bảng tỷ lệ tăng

5 đồng token tăng giá hàng đầu trong tuần qua:

1. UXLINK: 107.18%
2. THÔNG THƯỜNG: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

Trong tuần này, bảng xếp hạng tăng giá thể hiện đặc trưng tập trung theo lĩnh vực, hầu hết các token tăng giá thuộc về lĩnh vực chuỗi công cộng.

UXLINK đã hợp tác với DuckChain và nhận được đầu tư, xây dựng tầng tăng trưởng xã hội. Ra mắt hoạt động airdrop quy mô lớn, hợp tác với nhiều nền tảng giao dịch để thu hút người dùng mới.

USUAL đã ra mắt kho tài chính và chiến lược khuyến khích đổi mới, cung cấp lợi suất APY cao. TVL tăng trưởng nhanh chóng, nhấn mạnh mô hình vận hành minh bạch.

MOCA phát hành phiên bản 3.0, giới thiệu khái niệm mới và ra mắt AIR Kit. Hợp tác với SK Planet, tích hợp vào ứng dụng OK Cashbag.

HYPE do biến động thị trường, số lượng hợp đồng chưa thanh lý tăng mạnh. Thêm nhiều cặp giao dịch coin hot với tính năng giao dịch đòn bẩy.

VELO hợp tác với Sony Block Solutions Labs, mở rộng sang giải pháp Layer 2 mới. Đạt được tiến bộ trong việc xây dựng tính thanh khoản.

Bảng tăng trưởng Meme token

1. Fartcoin ###FARTCOIN###: 96.66%
2. aixbt bởi Virtuals (AIXBT): 18.83%
3. Cheems Token (CHEEMS): 8.58%

Dự án Meme trong tuần này bị ảnh hưởng lớn bởi sự sụt giảm của thị trường, nửa đầu tuần không theo kịp sự tăng trưởng của thị trường chung, nửa sau tuần thì giảm mạnh. Hiện tại, sự quan tâm và vốn của thị trường không tập trung vào lĩnh vực đồng Meme.

( điểm nóng trên mạng xã hội

Trong tuần này, )12.14-12.20###, chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s. Trong số các token được liệt kê, các dự án blockchain như HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX, CRO, AVAX, ONDO, OM, QNT, DOT nhận được sự chú ý cao.

Khi toàn bộ thị trường giảm điểm, các blockchain công cộng thể hiện khá tốt. Các nhà đầu tư không chỉ mua BTC và ETH để phòng ngừa rủi ro, mà phần lớn còn rót vốn vào các blockchain công cộng. Sau khi đợt giảm kết thúc và có sự tăng giá, các blockchain công cộng thường tăng trước so với các dự án khác.

( Tổng quan về chủ đề thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn trả hàng tuần, lĩnh vực Cefi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực Gamefi có hiệu suất kém nhất.

Trong lĩnh vực Cefi, BNB và BGB chiếm tỷ lệ lớn, tổng cộng 91,52%. Binance liên tục ra mắt các đồng tiền mới để thu hút lưu lượng, BNB hoạt động tốt hơn thị trường chung. Bitget có hiệu suất ấn tượng, BGB tăng 37,93% bất chấp xu hướng thị trường, thúc đẩy toàn bộ lĩnh vực Cefi.

Năm nay, sự chú ý đối với lĩnh vực Gamefi thấp, thiếu vốn và lưu lượng. Trong lĩnh vực này, IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS chiếm 82.14%, hiệu suất yếu hơn thị trường chung, khiến lĩnh vực Gamefi có hiệu suất kém nhất.

Dự báo sự kiện lớn Crypto tuần tới

• Ngày 26 tháng 12 năm ), thứ Năm ###: Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ được công bố.

Triển vọng tuần tới

( Phân tích các yếu tố vĩ mô

• Tuần tới sẽ vào kỳ nghỉ Giáng sinh ở Mỹ, dữ liệu vĩ mô được công bố ít.
• Trong các kỳ nghỉ Giáng sinh và Tết dương lịch năm trước, sức mua của thị trường chủ yếu là Mỹ giảm, sự biến động của thị trường tăng lên.

) Xu hướng luân chuyển các lĩnh vực

• Lĩnh vực DeFi: Các nhà đầu tư kỳ vọng thị trường sẽ tăng trưởng mạnh trong quý đầu năm tới, không muốn bán token, tham gia các dự án bể súng để tăng lợi nhuận.
• Lĩnh vực AI: Đường đua AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý, quy mô thị trường đạt 99 tỷ USD. Hệ sinh thái Web2 và Web3 đang tăng tốc hòa nhập, quá trình tích hợp mạng dữ liệu và AI Agent chức năng với các sản phẩm tiền điện tử hiện có được thúc đẩy.

Đề xuất chiến lược đầu tư

• Duy trì cấu hình phòng thủ, tăng cường cấu hình BTC, ETH, tăng cường thuộc tính phòng ngừa rủi ro của tài sản
• Có thể tham gia các dự án DeFi máy bắn tỉa lợi suất cao để phòng ngừa rủi ro
• Khuyến nghị duy trì thận trọng, kiểm soát vị thế chặt chẽ, thực hiện quản lý rủi ro tốt.

![Nỗi sợ hãi trên thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển hướng sang DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b110b67bcb0cef7713f870838ea6c79d.webp###