Sự không chắc chắn của thị trường tài chính và vai trò của Bitcoin

Trong thị trường tài chính, việc giữ tinh thần tôn kính và đam mê là rất quan trọng. Mỗi thị trường đều đầy rẫy những điều chưa biết, rủi ro và thách thức, và kinh nghiệm tham gia lâu dài trong lĩnh vực tiền điện tử đã giúp tôi nhận thức sâu sắc tầm quan trọng của việc duy trì tư duy độc lập. Bây giờ, tôi không còn băn khoăn liệu Bitcoin có phải là một trò lừa đảo hay niềm tin của một số người, mà tôi quan tâm hơn đến việc thị trường có còn biến động và cơ hội giao dịch hay không, cũng như cách kiếm lợi nhuận trong môi trường này.

Thị trường tài chính bất ổn và tính tương quan của tài sản

Mặc dù vàng từ lâu được coi là tài sản trú ẩn an toàn, nhưng gần đây giá của nó cũng đã giảm hơn 10%. Khi nỗi sợ hãi lan rộng trên thị trường, rất khó để tìm được một nơi trú ẩn thực sự an toàn. Bitcoin do có xu hướng giá độc đáo, thường được coi là lựa chọn thay thế khi thị trường tài chính truyền thống suy thoái. Tuy nhiên, trong khủng hoảng tài chính toàn cầu, Bitcoin cũng khó có thể cung cấp sự bảo vệ an toàn.

Khi thị trường chứng khoán trải qua sự sụt giảm lớn hiếm thấy trong nhiều thập kỷ, Bitcoin - đầu tàu của thị trường tiền điện tử - cũng gặp phải tình trạng bán tháo quy mô lớn. Thú vị thay, khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu ấm lên nhẹ, giá Bitcoin cũng phục hồi trở lại mức hỗ trợ trước đó. Chỉ số S&P 500 và diễn biến của Bitcoin thể hiện sự nhất quán cao, và giá Bitcoin dường như cũng phản ứng với một số sự kiện quan trọng gần đây, như việc Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất và các hạn chế đi lại.

Phân tích chỉ số MVRV

Giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới 1.0 theo chỉ số MVRV lần thứ tư gần đây. MVRV là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tiền điện tử và giá trị đã thực hiện của nó, mà giá trị sau có thể được coi là giá trị gần đúng của tổng chi phí đầu tư của các nhà đầu tư vào tài sản đó. Giá trị thực hiện phản ánh sự đồng thuận giá trị chung của các nhà tham gia thị trường trong một khoảng thời gian nhất định, có thể được gọi là "giá hợp lý".

Phương pháp tính toán chỉ số MVRV như sau:

MVRV = Giá trị thị trường / Giá trị thực

Giá trị thị trường = Giá hiện tại × Số lượng Bitcoin đã được khai thác Giá trị thực = Tổng giá trị của mỗi Bitcoin trong lưu thông tại lần chuyển nhượng cuối cùng.

Giá trị thực có những ưu điểm sau so với giá trị thị trường:

1. Đã loại trừ ảnh hưởng của các đồng coin bị mất lâu dài hoặc không có người nhận đối với giá trị thị trường.
2. Thông qua việc tích lũy giá thành để giúp nhà đầu tư hiểu rõ mức giá thực tế, giảm thiểu ảnh hưởng của tâm lý đám đông, đồng thời phản ánh niềm tin của những người nắm giữ lâu dài.

Chỉ số MVRV thường được sử dụng để dự đoán sự chuyển đổi giữa thị trường bò và gấu của Bitcoin. Nói chung, khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 3-3.5, điều này cho thấy giá thị trường thấp hơn "giá trị hợp lý", Bitcoin có thể có không gian tăng giá lớn, phù hợp để xây dựng vị thế. Ngược lại, nếu tỷ lệ MVRV cao hơn 3.5, thì có thể báo hiệu rủi ro giảm giá tăng, khuyến nghị đánh giá rủi ro và xem xét chốt lời.

Cần lưu ý rằng chỉ số MVRV không thể đảm bảo xu hướng giá trong tương lai. Thực tế, khi lợi nhuận của người nắm giữ coin cao, khả năng họ chọn bán sẽ tăng lên.

Hiện tại, dữ liệu MVRV cho thấy giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới giới hạn chi phí của nó, bước vào vùng định giá thấp hiếm gặp lịch sử. Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, đây có thể là một thời điểm mua đáng xem xét.

Kết luận

Bitcoin cần phải trải qua một cuộc khủng hoảng lớn hơn để đạt được sự đột phá thực sự và thoát khỏi sự ràng buộc của hệ thống tài chính truyền thống. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư khó có thể chịu đựng được sự biến động giá dữ dội.

Mặc dù môi trường thị trường hiện tại không lý tưởng, nhưng "cơ hội luôn ưu ái những người chuẩn bị". Chỉ cần chúng ta có thể nắm bắt chính xác sự thay đổi của thị trường, vẫn có khả năng thu được lợi nhuận trong thị trường này, đạt được mục tiêu cá nhân.

Đầu tư cần thận trọng, thị trường thay đổi từng giây, hãy đối xử lý trí với các cơ hội đầu tư.